金融工程基金市场和组合周报：ETF再次大幅净申购+197亿，军工类主题基逆势上行

证 券 研2022年10月30日 究 报ETF再次大幅净申购+197亿，军工类主题基逆势 告上行 —金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522030001 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn ▌基金市场表现回顾：权益基金整体回撤较大，重仓信创及军工板块个基表现强势，纯债债基小幅收涨 本周基金指数涨跌幅：另类投资基金0.04%>货币市场基金 0.03%>纯债债基0.02%>QDII基金-0.23%>非纯债基 -0.30%>FOF基金-0.71%>转债债基-1.24%>偏股混合 型基金-3.67%>普通股票型基金-3.86%。 本周收益前五的主动股基为：大摩万众创新A6.77%、长信国防军工A4.95%、长信先进装备三个月持有A4.78%、诺安创新驱动A4.67%、银河智联主题4.50%。 相关研究 金融工程研究 ▌基金产品发行情况 新成立基金：本周国内新成立基金23只(A/C记同一只)，共募集总金额245.90亿，权益基金发行节奏放缓，债基仍为 发行主力。中长期纯债型基金成立数量最多共计7只，募资 规模最大169亿元。 新申报基金：本周共上报基金46只，包括8只ETF、4只股票指数等。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位上行，加仓电新、军工、医药、化工、计算机 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为88.15%/83.24%/63.23%，所处17年以来历史百分位点72%/71%/99%，相比上周变动0.72%/0.61%/0.48%。 行业来看上周加仓前5电新、军工、医药、化工、计算机， 减仓前5汽车、机械、电子、消费者服务、非银。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF大幅净流入 +197.83亿元，宽基ETF贡献主要资金流+159.08亿元，资金布局港股资产热情高涨，医药类产品增幅同样靠前。 分结构来看：各类宽基ETF中，沪深300（+39.94亿）、科创50（+25.89亿）和创业板（+17.34亿）净流入靠前，科创创业（-0.36亿）小幅净流出；行业类中，医药（+18.74亿）获大幅增持，主要消费（+6.86亿）和金融地产 （+3.78亿）跌幅靠前但获资金布局，信息技术类产品资金回流（-1.74亿），其余变动不大;主题方面，消费（+6.88亿）和红利（+5.35亿）净买入居首；大类资产方面，港股市场产品获持续大幅净流入(+71.48亿)，美股类产品份额小幅下行（-0.55亿），黄金类(-4.19亿)遭持续减持。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 正文目录 1、本周市场表现回顾5 1.1、股票市场5 1.2、债券市场6 2、基金市场表现回顾6 3.1、开放式基金指数市场表现6 3.2、主动权益基金业绩统计8 3.3、纯债及固收加基金业绩统计8 3.4、QDII基金业绩统计8 3.5、量化公募基金业绩统计8 3.6、FOF基金业绩统计9 3、国内基金产品发行10 3.1、新成立基金10 3.2、新申报基金11 4、公募基金仓位监测11 5、国内ETF详情13 6、基金组合跟踪14 7.1、风险再平衡组合14 7.2、主动权益“鑫”选2014 7.3、稳健固收加-R215 7、附录：指数基金分类表16 图表目录 图表1：主要宽基指数涨跌幅5 图表2：中信一级行业指数涨跌幅5 图表3：不同期限国债到期收益率6 图表4：主要指数近1年净值走势6 图表5：开放式基金指数市场表现6 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细7 图表7：主动权益型基金市场表现（单位：%）8 图表8：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）8 图表9：QDII基金市场表现（单位：%）8 图表10：量化公募基金市场表现（单位：%）8 图表11：增强指数型基金市场表现（单位：%）9 图表12：上周FOF表现前十产品9 图表13：本周成立规模前十基金明细10 图表14：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计10 图表15：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计10 图表16：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）10 图表17：本周各类型基金申报数量统计11 图表18：本周新申报基金产品明细11 图表19：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位11 图表20：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位12 图表21：房地产仓位（2017年至今）12 图表22：公募医药仓位（2017年至今12 图表23：ETF总份额增长前十13 图表24：ETF分类资金流情况13 图表25：基金组合一周表现回顾14 图表26：华鑫金工—FOF组合—风险再平衡组合净值走势14 图表27：华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势15 图表28：华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势15 图表29：华鑫金工-FOF-稳健固收+R2组合净值走势15 图表30：行业板块跟踪产品16 图表31：主题跟踪产品17 1、本周市场表现回顾 1.1、股票市场 权益市场震荡下探，军工及计算机逆势领涨。本周（2022/10/24—2022/10/28，下同），主要宽基指数中仅科创50录得正收益+2.66%，上证50表现靠后-6.44%。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比2/28，国防军工、计算机、电子和有色金属收益靠前，电力及公用事业、房地产、农林牧渔和食品饮料靠后。年初至今，煤炭26.97%领涨全市。 图表1：主要宽基指数涨跌幅 5% 1.77% 0% -2.94-2.34% -5%% -10% -2.99%-2.65% -4.05% -5.75% -4.11% -7.58% -4.74% -6.92% -5.39% -9.02% -5.23%-6.04% -6.44% -11.96% -15%-20% -21.44% -22.10% -25%-30%-28.93% -29.25% -29.99% -28.32% -28.93% -32.27% 科创50中证500 中证1000 上证指数 中小板指 深证成指 沪深300 创业板指 上证50 本周收益率 近1月收益率 年初至今收益率 资料来源：wind，华鑫证券研究 图表2：中信一级行业指数涨跌幅 行业本周收益率行业近1月收益率行业初至今收益国防军工2.65%计算机7.66%煤炭26.97% 计算机1.42%医药7.24%交通运输-3.80% 电子-1.83%国防军工2.06%石油石化-10.47% 有色金属-2.15%通信-1.24%建筑-12.68% 机械-2.40%机械-1.44%农林牧渔-14.88% 消费者服务-2.51%电子-3.27%消费者服务-14.89% 通信-2.67%建筑-3.48%电力及公用事业-15.72% 医药-2.79%综合金融-3.95%房地产-16.63% 综合金融轻工制造建筑 商贸零售交通运输煤炭 钢铁石油石化 电力设备及新能源汽车 传媒银行 非银行金融家电 基础化工建材 纺织服装综合 电力及公用事业房地产 农林牧渔食品饮料 资料来源：wind，华鑫证券研究 -3.25% -3.26% -3.57% -3.91% -4.25% -4.27% -4.32% -4.33% -4.41% -4.43% -4.43% -4.61% -4.76% -4.93% -5.41% -5.52% -5.64% -5.86% -5.92% -7.87% -10.17% -12.00% 交通运输综合 电力设备及新能源电力及公用事业钢铁 非银行金融商贸零售轻工制造传媒 纺织服装石油石化煤炭 有色金属农林牧渔银行 基础化工汽车 消费者服务建材 房地产家电 食品饮料 -4.14% -5.06% -5.28% -5.37% -5.38% -6.09% -6.38% -7.04% -7.04% -7.04% -7.25% -7.46% -7.49% -8.24% -8.72% -8.94% -9.17% -10.94% -11.56% -12.81% -14.49% -22.09% 银行综合 纺织服装机械 国防军工有色金属汽车 通信商贸零售 电力设备及新能源钢铁 医药基础化工计算机 非银行金融轻工制造家电 综合金融食品饮料建材 电子传媒 -16.64% -16.72% -17.50% -17.88% -18.39% -18.72% -20.49% -20.96% -21.83% -22.72% -22.81% -23.55% -24.66% -24.81% -25.40% -28.80% -28.87% -32.44% -32.65% -32.67% -35.77% -36.29% 1.2、债券市场 本周1/3/5/7/10年期国债到期收益率较上周环比变动-3.03BP/-3.86BP/-5.81BP/-6.24BP/-6.25BP，10Y-1Y期限利差大幅收窄。中债国债/中债信用债/中证转债指数周涨跌幅分别为：0.24%/-0.05%/-1.74%。 图表3：不同期限国债到期收益率图表4：主要指数近1年净值走势 10Y-1Y(右轴)1Y3Y5Y7Y10Y 3.50%1.20% 1.00% 3.00% 0.80% 2.50%0.60% 0.40% 2.00% 0.20% 1.50%0.00% 中债国债总净价中债信用债总净价中证转债（右轴） 1.031.10 1.05 1.02 1.00 1.01 0.95 1.00 0.90 0.990.85 资料来源：wind,华鑫证券研究资料来源：wind,华鑫证券研究 2、基金市场表现回顾 3.1、开放式基金指数市场表现 权益基金整体回撤较大，重仓信创及军工板块个基表现强势，纯债债基小幅收涨。本周基金指数涨跌幅：另类投资基金0.04%>货币市场基金0.03%>纯债债基0.02%>QDII基金-0.23%>非纯债基-0.30%>FOF基金-0.71%>转债债基-1.24%>偏股混合型基金 -3.67%>普通股票型基金-3.86%。 本周收益前五的主动股基为：大摩万众创新A6.77%、长信国防军工A4.95%、长信先进装备三个月持有A4.78%、诺安创新驱动A4.67%、银河智联主题4.50%。 图表5：开放式基金指数市场表现 5% 2.6% 1.1% 1.5% 0.0%0.3% 0% 0.0%0.1% 0.0%0.2% -0.2% -2.7% -0.3%-0.5%-0.7%-1.0% -1.9% -5% -1.2% -2.8% -6.7% -3.7% -6.1% -3.9% -5.7% -10% -15% -16.2% -17.7% -20% -22.5% -25% -23.0% 另类投资基金货币市场基金纯债债基 QDII基金 非纯债基 FOF基金 转债债基偏股混合型基金普通股票型基金 本周收益率近一个月收益率年初至今收益率 资料来源：wind，华鑫证券研究 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细 分类 本周 基金代码基金名称最新规模本周本周 （亿元）收益率最大回撤 年初至今 基金代码基金名称最新规模 （亿元） 主动权益型 002885.OF大摩万众创新A0.926.77%002983.OF长信国防军工A27.324.95%014144.OF长信先进装备三个月持有A6.674.78%001411.OF诺安创新驱动A3.384.67%519644.OF银河智联主题1.024.50% -1.57% 519212.OF万家宏观择时多策略8.27519191.OF万家新利4.76519185.OF万家精选A7.49004685.OF金元顺安元启12.44014263.OF鑫元长三角区域主题A1.62 -1.56%-1.68%-2.59%-1.52% 纯债型 000298.O