金融工程基金市场和组合周报：ETF净申购步伐放缓，13只增强策略ETF获批

证 券 研2022年10月23日 究 报ETF净申购步伐放缓，13只增强策略ETF获批 告—金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522030001 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn ▌市场热点回顾 中证国新央企主题指数系列将于11月发布 2022年10月20日，中证指数有限公司公告了与国新投资有限公司合作开发的中证国新央企科技引领指数、中证国新央企现代能源指数和中证国新央企股东回报指数的发布安排。该指数系列将于11月16日正式发布。指数详细信息请参考报告正文。 13只增强策略ETF产品获证监会接收材料 2022年10月21日，易方达基金、汇添富基金、博时基金、南方基金等13家基金管理人申报的13只增强策略ETF产品获证监会接收材料。 相关研究 金融工程研究 ▌基金市场表现回顾：权益基金整体回撤较大，重仓信创板块个基表现强势，纯债债基小幅收涨 本周基金指数涨跌幅：FOF基金0.85%>纯债债基0.06%>QDII基金0.05%>货币市场基金0.03%>非纯债基-0.26%>另类投资基金-0.55%>普通股票型基金-0.85%>偏股混合型基金-1.02%>转债债基-1.83%。 本周收益前五的主动股基为：东方人工智能主题12.10%、招商移动互联网A11.75%、信诚鼎利A11.39%、招商科技创新A11.19%、嘉实互融精选10.17%。 ▌基金产品发行情况 新成立基金：本周国内新成立基金22只(A/C记同一只)，共募集总金额176.29亿，权益基金发行节奏放缓，泉果旭源三年持有A首募金额近百亿。偏股混合型基金成立数量最多共计5只，偏股混合型基金募资规模最大105亿元。 新申报基金：本周共上报基金33只，包括1只ETF、2只股票指数等。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位下滑，加仓电新、医药、计算机、公用事业、家电 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为87.43%/82.63%/62.75%，所处17年以来历史百分位点52%/65%/96%，相比上周变动-0.08%/-0.29%/-0.38%。 行业来看上周加仓前5电新、医药、计算机、公用事业、家 电，减仓前5电子、化工、机械、有色、银行。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流出-9亿元，宽基ETF回流-25.42亿元，资金布局港股资产热情高涨，医药类产品增幅同样靠前，酒类ETF获逆势加仓 分结构来看：各类宽基ETF中，中证500（-11.34亿）和沪深300（-9.68亿）净流出靠前，上证50（+8.88亿）和科创50（+6.96亿）获增持；行业类中，医药（-2.90亿）和信息技术（-2.75亿）收益靠前但遭减持，主要消费（+9.78亿）跌幅靠前但获资金积极布局，金融地产类产品资金继续回流（-2.73亿），其余变动不大;主题方面，消费 （+11.11亿）和光伏（+3.20亿）净买入居首；大类资产方面，港股市场产品获大幅净流入(+64.15亿)，美股类产品份额上行（+5.57亿），黄金类(-4.57亿)遭持续减持。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 正文目录 1、基金市场热点5 1.1、中证国新央企主题指数系列将于11月发布5 1.2、13只增强策略ETF产品获证监会接收材料7 2、本周市场表现回顾7 2.1、股票市场7 2.2、债券市场8 3、基金市场表现回顾9 3.1、开放式基金指数市场表现9 3.2、主动权益基金业绩统计11 3.3、纯债及固收加基金业绩统计11 3.4、QDII基金业绩统计11 3.5、量化公募基金业绩统计11 3.6、FOF基金业绩统计12 4、国内基金产品发行13 4.1、新成立基金13 4.2、新申报基金14 5、公募基金仓位监测15 6、国内ETF详情16 7、基金组合跟踪17 7.1、风险再平衡组合17 7.2、主动权益“鑫”选2018 7.3、稳健固收加-R219 8、附录：指数基金分类表20 图表目录 图表1：中证国新央企科技引领指数选样方法5 图表2：中证国新央企现代能源指数选样方法5 图表3：中证国新央企股东回报指数选样方法6 图表4：13只增强策略ETF产品名单7 图表5：主要宽基指数涨跌幅7 图表6：中信一级行业指数涨跌幅8 图表7：不同期限国债到期收益率8 图表8：主要指数近1年净值走势8 图表9：开放式基金指数市场表现9 图表10：本周及年初至今收益top5基金明细9 图表11：主动权益型基金市场表现（单位：%）11 图表12：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）11 图表13：QDII基金市场表现（单位：%）11 图表14：量化公募基金市场表现（单位：%）11 图表15：增强指数型基金市场表现（单位：%）12 图表16：上周FOF表现前十产品12 图表17：本周成立规模前十基金明细13 图表18：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计13 图表19：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计13 图表20：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）13 图表21：本周各类型基金申报数量统计14 图表22：本周新申报基金产品明细14 图表23：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位15 图表24：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位15 图表25：房地产仓位（2017年至今）15 图表26：公募医药仓位（2017年至今15 图表27：ETF总份额增长前十16 图表28：ETF分类资金流情况16 图表29：基金组合一周表现回顾17 图表30：华鑫金工—FOF组合—风险再平衡组合净值走势17 图表31：华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势18 图表32：华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势18 图表33：华鑫金工-FOF-稳健固收+R2组合净值走势19 图表34：行业板块跟踪产品20 图表35：主题跟踪产品20 1、基金市场热点 1.1、中证国新央企主题指数系列将于11月发布 2022年10月20日，中证指数有限公司公告了与国新投资有限公司合作开发的中证国新央企科技引领指数、中证国新央企现代能源指数和中证国新央企股东回报指数的发布安排。该指数系列将于11月16日正式发布。 中证国新央企科技引领指数聚焦于国防安全与电子信息安全，主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只央企上市公司证券作为指数样本，以反映战略科技领域央企上市公司证券的整体表现。该指数最新一期样本总市值合计18069.64亿元，2022年上半年总研发支出223.74亿元，平均研发强度7.43%。 图表1：中证国新央企科技引领指数选样方法 资料来源：中证指数有限公司官网，华鑫证券研究 中证国新央企现代能源指数选取国务院国资委下属业务涉及现代能源体系框架下绿色能源产业、化石能源产业和能源输配产业等三大产业板块的50只央企上市公司证券作为指数样本。结合上市公司主营业务绿色收入占比等指标，反映兼顾能源保供与绿色低碳要求的优质能源产业央企的整体表现。该指数最新一期样本数量合计50只，总市值超过4万亿元，样本分布整体贴合央企能源产业和现代能源体系的结构特征。 图表2：中证国新央企现代能源指数选样方法 资料来源：中证指数有限公司官网，华鑫证券研究 中证国新央企股东回报指数重点关注沪深市场中有现金分红或回购行为的央企群体，选取国务院国资委下属现金分红或回购金额占总市值比率高、具有一定规模及流动性的50只央企上市公司证券作为指数样本，反映具有高分红特征央企的整体表现。该指数最新一期样本总市值合计5.33万亿，分红总额约2510亿元，平均股息率4.70%。 图表3：中证国新央企股东回报指数选样方法 资料来源：中证指数有限公司官网，华鑫证券研究 1.2、13只增强策略ETF产品获批 2022年10月21日，易方达基金、汇添富基金、博时基金、南方基金等13家基金管理人申报的13只增强策略ETF产品获证监会接收材料。 从产品名称看，易方达基金、汇添富基金、博时基金3家公司上报了“中证500增强 策略ETF”；南方基金、鹏华基金、广发基金3家公司申报了“上证科创板50增强策略 ETF”；招商基金、国泰基金、银华基金、华泰柏瑞基金4家公司申报了“中证1000增强策略ETF”；嘉实基金、富国基金2家公司申报了“创业板增强策略ETF”；华安基金申报了“沪深300增强策略ETF”。（资料来源：wind） 图表4：13只增强策略ETF产品名单 计数 基金名称 基金管理人 接收材料日 1 易方达中证500增强策略ETF 易方达基金 2022/10/21 2 汇添富中证500增强策略ETF 汇添富基金 2022/10/21 3 博时中证500增强策略ETF 博时基金 2022/10/21 4 南方上证科创板50增强策略ETF 南方基金 2022/10/21 5 鹏华上证科创板50增强策略ETF 鹏华基金 2022/10/21 6 广发中证科创创业50增强策略ETF 广发基金 2022/10/21 7 招商中证1000增强策略ETF 招商基金 2022/10/21 8 国泰中证1000增强策略ETF 国泰基金 2022/10/21 9 华泰柏瑞中证1000增强策略ETF 华泰柏瑞基金 2022/10/21 10 银华中证1000增强策略ETF 银华基金 2022/10/21 11 华安沪深300增强策略ETF 华安基金 2022/10/21 12 嘉实创业板增强策略ETF 嘉实基金 2022/10/21 13 富国创业板增强策略ETF 富国基金 2022/10/21 资料来源：证监会官网，华鑫证券研究 2、本周市场表现回顾 2.1、股票市场 权益市场震荡下探，计算机行业逆势领涨。本周（2022/10/17—2022/10/21，下同），主要宽基指数跌多涨少，科创50、中证1000和中证500表现靠前1.37%/0.40%/-0.28%，上证50表现靠后-3.77%。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比9/21，计算机、交通运输、国防军工和电子收益靠前，农林牧渔、建材、家电和食品饮料靠后。年初至今，煤炭32.64%领涨全市。 图表5：主要宽基指数涨跌幅 上证50 沪深300 中小板指 深证成指 年初至今收益率 上证指数创业板指 本周收益率近1月收益率 中证500 中证1000 科创50 -35% -30.77% -30% -27.91% -26.22% -26.51% -24.04% -24.24% -25% -19.70% -19.06% -20% -16.51% -10% -15% -6.98% -5.45% -4.83% -3.77% -5% -2.59% -1.92% -1.82% -3.23% -1.60% -1.08% -2.67% -1.74% -0.28%-0.02% -0.77% 0% 0.40% 1.19% 1.37% 5% 资料来源：wind，华鑫证券研究 图表6：中信一级行业指数涨跌幅 行业本周收益率行业近1月收益率行业初至今收益 计算机交通运输国防军工电子 医药通信机械建筑综合 商贸零售钢铁 消费者服务非银行金融综合金融传媒 房地产纺织服装轻工制造石油石化银行 电力及公用事业汽车 电力设备及新能源基础化工 煤炭有色金属农林牧渔 建材家电 食品饮料 资料来源：wind，华鑫证券研究 2.83% 2.57% 2.13% 2.01% 1.81% 1.57% 1.50% 0.82% 0.47% -0.14% -0.30% -1.17% -1.27% -1.33% -1.34% -1.50% -1.69% -1.95% -2.03% -2.11% -2.11% -2.42% -