电力设备及新能源行业周报：1-2月全国光伏新增装机20.37GW，2022年度中国风机订单量达到93.8GW

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 1-2月全国光伏新增装机20.37GW，2022 年度中国风机订单量达到93.8GW ——电力设备及新能源行业周报（2023/03/26） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年03月28日 核心观点 光伏：国家能源局：1-2月光伏新增装机20.37GW，同比增长87.74%。3月21 日，国家能源局公布数据显示，1-2月，全国太阳能发电新增装机2037万千瓦(20.37GW)，同比增长87.74%。2023年1月光伏利用率达到96.8%，风电达到95.5%。全国新能源并网消纳情况公布，1月光伏利用率96.8%，风电95.5%。本周硅料价格持续下调，降幅2.6%；硅片价格持稳运行。本周硅业分会发布数据： 硅料价格延续缓跌下行走势，单晶复投料成交均价为21.82万元/吨，周环比降幅为 2.63%；单晶致密料成交均价为21.62万元/吨，周环比降幅为2.66%。欧洲议会： 2028年前，所有新太阳能屋顶建筑必须使用太阳能。欧洲议会拟规定至2028年所有新建筑必须使用太阳能屋顶系统。德国BMWK：每年新增11GW地面、11GW屋顶光伏。德国制定了至2030年80%的电力消费由可再生能源覆盖的目标：2026年起，每年分别增加约11GW的地面光伏系统和光伏屋顶系统。山东：印发2023年全省电力电量平衡方案。方案指出，预计风电、光伏发电量分别为448亿、550 亿千瓦时，合计998亿千瓦时。 风电：国家能源局：1-2月风电新增装机5.84GW。1-2月份，全国新增发电装机容量3511万千瓦，同比增加1162万千瓦；其中风电584万千瓦，同比增加10万千瓦。2022年度中国风机订单量达到93.8GW。3月21日，伍德麦肯兹风电研究团队近期发布最新研究报告，报告指出2022年度中国风机订单量再创新高，达到93.8GW。中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长预测：未来三年中国风电年均新增将超7000万千瓦。预测指出2023-2025年的年新增装机容量预计不低于7000万千瓦。国内首个“光热储能+光伏+风电”示范工程开工。3月21日，中建电力承建的玉门“光热储能+光伏+风电”示范项目400兆瓦光伏项目EPC总承包工程开工。商务部等17部门：支持边（跨）境经济合作区有序推进已有风电基地建设。3月16日，商务部等17部门发布文件指出支持边（跨）境经济合作区有序 发展清洁能源。本周风电整机采购开标总计160MW（约0.16GW），最低中标单 价1850元/kW。本周（3月20日-3月24日）开标含塔筒陆上风电项目1个，规模 总计60MW。不含塔筒陆上风电项目有1个，规模总计100MW，项目中标价为 1850元/kW。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东yandong@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn张洋zhangyang3@orientsec.com.cn梁杏红liangxinghong@orientsec.com.cn 欧盟出台法案扶持本土清洁能源制造业，山东电力市场将出现负电价：——电力设 2023-03-20 备及新能源行业周报（2023/03/19）暂停征关税刺激美国组件进口量增长，意 2023-03-16 大利累计光伏装机容量达到25.048GW：——电力设备及新能源行业周报（2023/03/12）2022年清洁能源发电量同比增长8.5%， 2023-03-07 长沙风电项目将由核准制调整为备案制：——电力设备及新能源行业周报（2023/03/05） 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 风险提示10 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）8 图8：组件价格走势（元/W）8 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（3月20日-3月24日）风电整机采购中标汇总10 板块及业绩回顾 本周（2023.03.20-2023.03.24）市场整体表现较好，电力设备及新能源板块表现较好。其中沪深 300指数上涨1.72%，报收4027.05点，成交额1.429万亿元。同期电力设备及新能源行业上涨 2.76%，报收10398.82点，成交额0.327万亿元。电气设备二级行业中，电源设备上涨2.48%，电气设备上涨1.13%；三级细分子行业中，储能板块表现相对较好，上涨6.85%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.03.20-2023.03.24）整体板块表现较好，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆 与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局：1-2月光伏新增装机20.37GW，同比增长87.74%。3月21日，国家能源局公布了1-2月份全国电力工业统计数据。数据显示，1-2月，全国太阳能发电新增装机2037万千瓦(20.37GW)，同比增长87.74%。 2023年1月全国光伏利用率96.8%，风电95.5%。3月21日，全国消纳中心公布1月份风光利用率情况，数据显示，1月光伏利用率96.8%，风电95.5%。其中弃光率最严重的是西藏，利用率仅为71.8%，其次为蒙西83.8%。 本周硅料价格持续下调，降幅2.6%；硅片价格持稳运行。3月22日至23日，硅业分会发布最新 硅料价格情况和本周单晶硅片最新价格。本周硅料价格延续缓跌下行走势。单晶复投料价格区间在21.5-22.2万元/吨，成交均价为21.82万元/吨，周环比降幅为2.63%；单晶致密料价格区间在 21.3-22.0万元/吨，成交均价为21.62万元/吨，周环比降幅为2.66%。本周硅片价格持稳运行。M10单晶硅片（182mm/150μm）价格区间在6.22-6.5元/片，成交均价维持在6.40元/片，周环比涨幅持平；G12单晶硅片（210mm/150μm）成交均价维持在8.2元/片，周环比持平。 欧洲议会：2028年前，所有新太阳能屋顶建筑必须使用太阳能。欧洲议会拟议修订《建筑物能源性能指令》规定，至2028年，所有新建筑必须使用太阳能屋顶系统；至2032年，翻新的户用建 筑必须使用太阳能屋顶系统。该指令旨在至2030年减少欧盟建筑行业的温室气体（GHG）排放 和能耗，并在2050年实现气候中和。 德国BMWK：每年新增11GW地面、11GW屋顶光伏。德国制定了至2030年80%的电力消费由可再生能源覆盖的目标，BMWK宣布实现这一目标的计划。它的目标是从2026年起，每年增加约11GW的地面光伏系统。从2026年起，BMWK计划每年增加约11GW的光伏屋顶系统。 山东：印发2023年全省电力电量平衡方案，预计风光发电量998亿千瓦时。3月16日，山东省发展和改革委员会、山东省能源局发布关于印发《2023年全省电力电量平衡方案》的通知。通知指出，预计风电、光伏发电量分别为448亿、550亿千瓦时，合计998亿千瓦时。 四部门发文：加快风电、光伏发电建设开发。3月23日，国家能源局、生态环境部、农业农村部、国家乡村振兴局发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》。《通知》指出，加快风电、光伏发电建设开发。各地指导试点县通过市场化方式自主确定项目开发主体并组织建设，不得以开展试点为由暂停、暂缓现有相关项目核准（备案）、电网接入等相关工作。 产业链价格跟踪 根据上海有色网数据，本周（2023.03.20-2023.03.24）光伏产业链价格情况如下： 1）主要产品国内价格：硅料价格整体下跌，单晶硅片价格整体持稳未变，电池片价格整体持稳未变，单晶组件环节价格整体持稳未变。 2）主要产品离岸价格：单晶硅片价格部分上涨，单晶电池片价格部分下跌，多晶硅电池片价格持稳未变，组件价格整体持稳未变。 3）辅材领域：银价格整体上涨，光伏边框价格整体下跌，光伏玻璃、光伏胶膜、光伏焊带、光伏背板价格持稳未变。 表2：光伏产业链中部分环节价格情况 分类 规格 单位 0317均价 0324均价 涨跌 走势 多晶硅 多晶硅复投料 元/千克 218 215 -1.40% ↓ 多晶硅致密料 元/千克 213 210 -1.19% ↓ 多晶硅菜花料 元/千克 208 205 -1.22% ↓ 颗粒硅 元/千克 203 200 -1.25% ↓ 硅片 单晶硅片M6-166mm(160um) 元/片 5.66 5.66 0.00