电力设备及新能源行业周报：2022年风电光伏新增装机超120GW，占全国新增装机78%

国家/地区 看好（维持） 中国 报告发布日期 2023年01月25日 卢日鑫 顾高臣 施静 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东 温晨阳 张洋梁杏红 yandong@orientsec.com.cnwenchenyang@orientsec.com.cnzhangyang3@orientsec.com.cn liangxinghong@orientsec.com.cn 行业电力设备及新能源行业 行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 2022年风电光伏新增装机超120GW，占 全国新增装机78% ——电力设备及新能源行业周报（2023/01/16） 核心观点 光伏：国家能源局局长：光伏已成为我国新增装机的主体，有力支撑能源保供。1 月13日，国务院新闻办举行的做好能源保供确保温暖过冬新闻发布会。国家能源局局长章建华表示，2022年风电、光伏新增装机在1.2亿千瓦以上，累计装机将超过7亿千瓦，带动了可再生能源装机超过12亿千瓦。2022年风电光伏新增装机占全国新增装机的78%，2022年新增风电光伏发电量占全国新增发电量的55%以 上。住建部：多地方已针对光伏建筑一体化出台地方性补贴政策，鼓励申报。1月 9日，住建部发布《对十三届全国人大五次会议第2254号建议的答复》中提到，光伏成本的快速下降，为光伏建筑一体化的规模化发展奠定了必要基础。目前，北 京、广州等多个地方已针对光伏建筑一体化出台地方性补贴政策，符合条件的项目可以积极申报。辽宁2023年绿电绿证交易方案出炉，光伏上网电量1275小时。近 日《2023年辽宁省绿电绿证交易工作方案》发布。方案明确，光伏最高发电小时数1300小时，按2022年光伏发电平均厂用电率1.89%，折合上网电量小时数 1275小时。上下半年平均分摊。 风电：2022年央企整机商集采定标79.54GW。根据国际能源网风电项目数据库统计显示，2022年1-12月份，央企共有79540.1MW（约79.54GW）、436个风电项目整机集采定标。陆上风电项目共372个，规模为53938.6MW，折合约53.94GW；海上风电项目共47个，规模为20601.5MW，折合约20.6GW。2022 年度发改委核准风电项目共计陆上34.3GW+海上8.5GW。根据国际能源网统计 2022年各省市发改委1-12月份核准批复的风电项目，共计核准298个项目，规模 总计42819.9MW。其中，陆上风电项目34300.7MW，海上风电项目8519.2MW。中电建16GW风机集采开标，海上风机跌破2400元/kW。1月11日，中电建2023年度16GW风力发电机组集中采购项目开标。项目分为3个包件，包件一（自主投 资项目所需陆上机型5GW）平均报价为1644元/kW。包件二（工程承包项目所需陆上机型10GW）平均报价为1606元/kW。包件三（海上机型1GW）最低报价 光伏产业链持续博弈，组件、辅材价格出现松动：——电力设备及新能源行业周报 2023-01-12 （2023/01/09）光伏产业链价格持续传导，电池片价格大 2023-01-03 幅下跌，组件价格开始松动：——电力设备及新能源行业周报（2023/01/02）硅片价格下跌20%，产业链需求蓄势待 2022-12-27 发：——电力设备及新能源行业周报（2022/12/26） 23.528亿元，折合单价2353元/kW。本周风电整机采购开标总计1199.5MW（约 1.20GW），最低中标单价1820元/kW。本周（1月9日-1月13日）开标含塔筒 陆上风电项目1个，规模总计150MW。不含塔筒陆上风电项目有4个，规模总计 1049.5MW，项目最低中标单价1820元/kW，最高中标单价1830元/kW。 工控：12月份，CPI环比由降转平，同比涨幅略有扩大；PPI环比由涨转降，同比降幅有所收窄。12月份，各地区各部门更好统筹疫情防控和经济社会发展，多措并举做好市场保供稳价，物价运行总体平稳。1受石油及相关行业价格下降影响，PPI 环比由涨转降；受上年同期对比基数走低影响，同比降幅收窄。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电8 风电行业回顾8 工控9 工控行业回顾9 风险提示9 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）7 图6：硅片价格走势（元/片）7 图7：电池片价格走势（元/W）7 图8：组件价格走势（元/W）7 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）7 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：多晶硅价格跟踪（万元/吨）6 表3：光伏产业链中部分环节价格情况7 表4：本周（1月9日-1月13日）风电整机采购中标汇总9 板块及业绩回顾 本周（2023.01.09-2023.01.13）市场整体表现良好，电力设备及新能源板块表现良好。其中沪深 300指数上涨2.35%，报收4074.3点，成交额1.047万亿元。同期电力设备及新能源行业上涨 0.34%，报收11042.52点，成交额0.374万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌0.89%，电气设备上涨0.17%；三级细分子行业中，配电设备板块表现最好，上涨3.01%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.01.09-2023.01.13）整体板块表现良好，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155， 未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局局长：光伏已成为我国新增装机的主体，有力支撑能源保供。1月13日，国务院新闻办举行的做好能源保供确保温暖过冬新闻发布会。国家能源局局长章建华表示，2022年风电、光伏新增装机在1.2亿千瓦以上，累计装机将超过7亿千瓦，带动了可再生能源装机超过12亿千瓦。据统计，2022年风电光伏新增装机占全国新增装机的78%，2022年新增风电光伏发电量占全国新增发电量的55%以上。2022年全国大部分地区风电光伏发电平均出力约占平均用电负荷的 15%左右，最高可达40%。2022年迎峰度夏期间，江苏、山东、浙江等光伏发电装机大省午间用电高峰期间，光伏平均出力系数达到0.5，有力支撑了能源安全供应。 住建部：多地方已针对光伏建筑一体化出台地方性补贴政策，鼓励申报。1月9日，住建部发布 《对十三届全国人大五次会议第2254号建议的答复》中提到，光伏成本的快速下降，为光伏建筑一体化的规模化发展奠定了必要基础。目前，北京、广州等多个地方已针对光伏建筑一体化出台地方性补贴政策，符合条件的项目可以积极申报。 到2025年，四川光伏发电装机容量达到2200万千瓦以上。1月11日，《四川省能源领域碳达 峰实施方案》印发，其中提到，到2025年，四川光伏发电装机容量达到2200万千瓦以上，到 2030年，全省风电、光伏发电总装机容量达到5000万千瓦左右。 辽宁2023年绿电绿证交易方案出炉，光伏上网电量1275小时。辽宁省工信厅、辽宁省发改委，国家能源局东北监管局联合印发《2023年辽宁省绿电绿证交易工作方案》。方案明确，光伏最高发电小时数1300小时，按2022年光伏发电平均厂用电率1.89%，折合上网电量小时数1275小时。上下半年平均分摊。 产业链价格跟踪 根据上海有色网1月13日数据，本周（2023.01.09-2023.01.13）硅料价格整体下跌。1月13日 国内单晶复投料价格区间在13.5-15.5万元/吨，成交均价为14.5万元/吨；单晶致密料价格区间在 12.0-14.0万元/吨，成交均价为13.0万元/吨；单晶菜花料价格区间在11.0-11.5万元/吨，成交均 价为11.25万元/吨。 表2：多晶硅价格跟踪（万元/吨） 上周价格 （0106） 本周价格 （0113） 涨跌幅 走势 单晶复投料 16.75 14.50 -13.43% ↓ 单晶致密料 15.75 13.00 -17.46% ↓ 单晶菜花料 14.25 11.25 -21.05% ↓ 数据来源：上海有色网，东方证券研究所 据PVInfoLink统计数据显示，本周单晶硅片价格整体下跌；单晶电池片环节国内价格持稳不变，国外价格整体上涨；单晶组件环节国内价格整体下跌。辅材领域，光伏玻璃价格持稳不变。 1）硅片环节：本周硅片市场价格整体下跌。单晶硅片（182mm/155μm）国外价格由上周0.499美元/片下调至0.473美元/片，国内价格由上周3.90元/片下调至3.70元/片； 单晶硅片（210mm/155μm）国外价格由上周0.640美元/片下调至0.588美元/片，国 内价格由上周5.00元/片下调至4.60元/片。 2）电池片环节：本周电池片市场国内价格持稳不变，国外价格整体上涨。单晶PERC电池片（182mm/2