电力设备及新能源行业周报：1~3月份全国新增光伏装机33.3GW，新增风电装机10.4GW

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 1-3月份全国新增光伏装机33.3GW，新增风电装机10.4GW ——电力设备及新能源行业周报（2023/04/24） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年04月26日 核心观点 光伏：3月太阳能发电增速加快，同比增长13.9%。4月18日，国家统计局发布 2023年3月份能源生产情况，3月份，太阳能发电增长13.9%，增速比1-2月份加 快4.6个百分点。风电增长0.2%，增速比1-2月份回落30.0个百分点。国家能源局：不得以任何名义增加新能源不合理投资成本。4月18日，国家能源局发布《<关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案>案例解读》第二、三章部分，要求不得以任何名义增加新能源不合理投资成本。京津唐绿电交易正式开市。国家能源 局华北监管局发布《关于完善绿电交易机制推动京津唐电网平价新能源项目入市的 通知》。北京电力交易中心已于4月14日发布绿色电力交易公告，正式拉开了京津唐地区绿电交易序幕。沙特：KAUST声称钙钛矿/硅串联太阳能电池的效率为33.2%。由沙特阿拉伯KAUST领导的科学家们已经实现钙钛矿/硅串联太阳能电池 33.2%的能量转换效率。国家能源局：1-3月份全国新增光伏装机33.28GW。截至 3月底，全国光伏累计装机容量约4.3亿千瓦，同比增长30.7%。1-3月份，全国新增光伏装机3328万千瓦（33.28GW），同比增长2129万千瓦（21.29GW）。 风电：2023年第二批可再生能源发电补贴项目清单公布。4月20日，新能源云平 台发布《关于公布2023年第二批可再生能源发电补贴项目清单的报告》，此次纳入 2023年第二批可再生能源发电补贴清单的项目共21个，核准/备案容量1284兆瓦。广东：新增风电49.9MW，广东封开县发布能源发展“十四五”规划。广东肇庆市封开县人民政府发布《关于印发封开县能源发展“十四五”规划的通知》。“十四五”期间，计划新增风力发电装机规模约4.99万千瓦。国家能源局：1-3月份全国新增风电装机10.4GW。截至3月底，全国风电累计装机容量约3.8亿千瓦，同比 增长11.7%。1-3月份，全国新增风电装机1040万千瓦（10.4GW），同比增长250万千瓦（2.5GW）。本周风电整机采购开标总计850MW（约0.8GW），最低中标单价2037元/kW。本周（4月17日-4月21日）开标含塔筒陆上风电项目5个，规模总计750MW，项目中标均价为2074元/kW。 工控：1—3月份全国固定资产投资增长5.1%。1—3月份，全国固定资产投资（不 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东yandong@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn张洋zhangyang3@orientsec.com.cn梁杏红liangxinghong@orientsec.com.cn 含农户）107282亿元，同比增长5.1%。分产业看，第一产业投资2425亿元，同比增长0.5%；第二产业投资33964亿元，增长8.7%；第三产业投资70894亿元，增长3.6%。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 G7联合公报承诺2030年海上风电装机 150GW，光伏装机1TW：——电力设备及新能源行业周报（2023/04/17） 新视角下，光热电站的价值发现：光热发电专题报告1 国家能源局推动光热发电规模化，力争十四五期间年新开工3GW：——电力设备及新能源行业周报（2023/04/09） 2023-04-20 2023-04-12 2023-04-11 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 工控10 风险提示11 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：国内太阳能月度累计装机量及2023年同比增速（GW；%）6 图6：国内太阳能月度新增装机量及2023年同比增速（GW；%）6 图7：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图8：硅片价格走势（元/片）8 图9：电池片价格走势（元/W）8 图10：组件价格走势（元/W）8 图11：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 图12：国内风电月度累计装机量及2023年同比增速（GW；%）10 图13：国内风电月度新增装机量及2023年同比增速（GW；%）10 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（4月17日-4月21日）风电整机采购中标汇总10 板块及业绩回顾 本周（2023.04.17-2023.04.21）市场整体表现较差，电力设备及新能源板块表现较差。其中沪深 300指数下跌1.45%，报收4032.57点，成交额1.666万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌 2.56%，报收10034.18点，成交额0.351万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌2.79%，电气设备下跌3.79%；三级细分子行业中，输变电设备板块表现相对较好，下跌1.83%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.04.17-2023.04.21）整体板块表现较差，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆 与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家统计局：3月太阳能发电增速加快，同比增长13.9%。4月18日，国家统计局发布2023年 3月份能源生产情况，3月份，太阳能发电增长13.9%，增速比1-2月份加快4.6个百分点。风电 增长0.2%，增速比1-2月份回落30.0个百分点。 国家能源局：不得以任何名义增加新能源不合理投资成本。4月18日，国家能源局发布《<关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案>案例解读》第二、三章部分，《实施方案》要求不得以任何名义增加新能源不合理投资成本。 京津唐绿电交易正式开市。近期，国家能源局华北监管局发布《关于完善绿电交易机制推动京津唐电网平价新能源项目入市的通知》。根据《通知》要求，为有序衔接现有市场，保证交易平稳起步，京津唐绿电交易发电侧仅纳入华北直调平价新能源机组。北京电力交易中心已于4月14日 发布绿色电力交易公告，正式拉开了京津唐地区绿电交易序幕。 沙特：KAUST声称钙钛矿/硅串联太阳能电池的效率为33.2%。由沙特阿拉伯KAUST领导的科学家们已经实现钙钛矿/硅串联太阳能电池33.2%的能量转换效率。KAUST教授StefaanDeWolf在学校的领英账号上宣布了这一消息。欧洲太阳能测试机构（ESTI）已经对这一结果进行了认证。 国家能源局：1-3月份全国新增光伏装机33.28GW。截至3月底，光伏累计装机容量约4.3亿千瓦，同比增长30.7%。1-3月份，全国新增光伏装机3328万千瓦（33.28GW），同比增长2129万千瓦（21.29GW）。 图5：国内太阳能月度累计装机量及2023年同比增速 （GW；%） 图6：国内太阳能月度新增装机量及2023年同比增速 （GW；%） 数据来源：国家能源局，东方证券研究所数据来源：国家能源局，东方证券研究所 产业链价格跟踪 根据上海有色网数据，本周（2023.04.17-2023.04.21）光伏产业链价格情况如下： 1）主要产品国内价格：硅料价格整体下跌，单晶硅片整体下跌，电池片价格整体持稳未变，单晶组件环节价格部分上涨。 2）主要产品离岸价格：硅片价格整体持稳未变，PERCG12组件价格上涨，单晶PERC组件价格下跌。 3）辅材领域：银价格整体下跌，光伏边框价格整体上涨，光伏玻璃、光伏胶膜、光伏焊带、光伏背板价格整体持稳未变。 表2：光伏产业链中部分环节价格情况 分类 规格 单位 0414均价 0421均价 涨跌 走势 多晶硅 多晶硅复投料 元/千克 197 190 -3.42% ↓ 多晶硅致密料 元/千克 193 187 -3.22% ↓ 多晶硅菜花料 元/千克 189 183 -3.01% ↓ 颗粒硅 元/千克 185 168 -10.12% ↓ 硅片 单晶硅片M6-166mm(160um) 元/片 5.66 5.65 -0.18% ↓ 单晶硅片M10-182mm(160um) 元/片 6.45 6.44 -0.16% ↓ 单晶硅片G12-210mm(160pm) 元/片 8.08 8.07 -0.12% ↓ 单晶硅片M10-182mm(155um) 元/片 6.45 6.44 -0.16% ↓ 单晶硅片G12-210mm(155um) 元/片 8.08 8.07 -0.12% ↓ 单晶硅片M10-182mm(150um) 元/片 6.45 6.44 -0.16% ↓ 单晶硅片G12-210mm(150um