通信行业周报：GPT4.0有望近期发布，ChatGPT大幅降价有望加速大规模商业化，AI算力、光通信持续收益

行业观点：GPT4.0有望在近期发布，ChatGPT大幅降价预示着这项技术或将开启大规模商业进程，AI算力中心、光通信产业链有望迈入高景气度通道。据德国媒体heise在线报道，微软德国CTO Andreas Braun（布劳恩）于当地时间3月9日在一场AI活动中表示，GPT-4将于下周发布。此次的GPT4.0产品具备多模态，相比于GPT-3.5，GPT4.0新增视频功能，并且能够适用于所有语言。GPT-4.0有望加速AIGC的应用普及，并且在视频内容生成方面大放异彩，AIGC有望步入快速发展阶段，背后大幅增长的训练参数量有望加速AI算力的建设以及高速光通信的需求。OpenAI发布了一项新服务，允许开发人员直接使用ChatGPT，并且将使用价格削减了90%，此次大规模降价意味着底层技术平台的优化，这也将进一步加速此项技术的大规模商业化进程，AI算力中心以及光通信产业链有望持续受益。 光模块厂商中际旭创、新易盛，光引擎厂商天孚通信，光通信上游光芯片厂商源杰科技有望受益。 上周，美国罗切斯特大学的迪亚斯（Ranga Dias）及其团队在美国物理学会三月会议上宣布发现“近常压室温超导材料”：镥-氮-氢三元化合物（NDLH）。这种材料可以在一万个大气压（1Ga）的环境下，实现最高温度为294K（约21℃）的超导电性。如果这一发现被证实为真的话，意味着常压超导可能性的存在，这或将是一个突破性发现，并且或将加速到常压超导的进程。 行情回顾：通信(申万)板块指数上周（03.06-03.10）下跌1.51%，跑赢创业扳指（-2.15%）、上证指数（-2.95%）、沪深300（-3.96%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（03.06-03.10）6个子板块呈现上涨趋势，5个子板块呈现下跌趋势，其中北斗导航、运营商、IDC/CDN/云计算、军工通信涨幅均超过1.4%，分别上涨9.88%、2.39%、1.78%、1.44%。 建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局第三代半导体的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技。 风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。 1.本周行情回顾 1.1.板块行情回顾 通信(申万)板块指数上周（03.06-03.10）下跌1.51%，跑赢创业扳指（-2.15%）、上证指数（-2.95%）、沪深300（-3.96%）。年初至今，通信板块在31个申万一级行业中排名1名，截止交易日3月10日上涨21.72%；通信(申万)板块指数上周（03.06-03.10）涨跌幅在31个申万行业中排第2名，跑赢TMT板块其他三个行业，计算机（第5名）、电子（第7名）、传媒（第11名）。随着行业景气度和政策回暖，AIGC、ChatGPT热度下所带来的AI算力加速建设，以及国家工信部对于6G技术的加速研发，我们依然持续看好通信板块未来增长空间。 图1：通信（申万）上周涨跌幅比较（2023.03.06-2023.03.10） 图2：申万一级行业上周涨跌幅情况（2023.03.06-2023.03.10） 1.2.子板块以及个股行情回顾 上周（03.06-03.10）通信板块有所下修，二级子行业中所有板块均呈现下跌趋势，通信服务和通信设备分别下跌0.65%、2.05%。 根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（03.06-03.10）6个子板块呈现上涨趋势，5个子板块呈现下跌趋势，其中北斗导航、运营商、IDC/CDN/云计算、军工通信涨幅均超过1.4%，分别上涨9.88%、2.39%、1.78%、1.44%。在数字经济建设带动的持续高景气下以及国防安全的背景下，在国家6G加速研发以及AI算力集群加速部署下，以IDC、物联网、光通信、北斗导航、军工通信为主的通信板块业绩增长空间广阔，建议持续关注。 图3：通信子板块上周涨跌幅情况（2023.03.06-2023.03.10） 图4：通信分子板块上周涨跌幅情况（2023.03.06-2023.03.10） 个股方面，我们关注的通信行业总共136只股票池中，50只股票上涨，82只股票下跌，4只股票持平。其中*ST深南（27.61%）、金信诺（27.48%）、中国卫通（25.32%）、恒丰信息（21.21%）、永鼎股份（12.29%）位居涨幅前五。部分个股有所回调，华脉科技（-19.92%）、博创科技（-7.98%）、特发信息（-7.65%）、广和通（-7.07%）、立昂技术（-6.86%）位居跌幅前五。 涨幅前十的个股中，金信诺一直聚焦信号联接领域，下游覆盖通信、IDC、特种科工等领域，公司的特种产品主要应用于航空、电子对抗、兵器等特种科工领域。公司是国内第一家同时主导制定线缆及连接器国际标准的民营企业。公司高速线缆及组件产品主要应用在数据中心的服务器及交换机的内外部信号传输，在国内处于第一技术梯队，高速系列相关产品具备匹配英特尔下两代平台的能力。 公司具备给IDC解决方案厂商提供整个差分信号传输端到端的全系列产品的能力，并且与浪潮、联想、H3C、中兴、曙光、超聚变深度合作。在新能源领域方面，金信诺产品覆盖新能源高压线缆及线束、新能源高压连接器、新能源通信线缆及线束、汽车电子PCB、以及智能汽车上的车载以太网等产品，产品最终导入小鹏汽车、比亚迪、五菱、广汽、韩国现代等车厂。在卫星通信方面，公司致力于卫星终端领域，为国内高通量卫星开发Ka/Ku频段便携卫星终端，包括便携式卫星终端、一维相控阵车载动中通等产品。卫星通信与地蜂窝通信网络无缝融合的6G通信预计将于2025年实现规模商用，金信诺从2017年开始卫星通信领域的布局，深度整合卫星通信及5G覆盖，现已形成金信诺卫星通信解决方案，未来或将持续受益于卫星通信所带来的广阔市场空间。 中国卫通是中国航天科技集团有限公司专注于卫星运营服务业的核心专业子公司，是我国境内唯一拥有自主可控通信卫星资源的基础电信运营企业。公司拥有优质的高轨民商用通信广播卫星，其中中星16号、中星19号和中星26号三颗高通量卫星可为我国及周边地区和水域、东亚、东南亚、南亚部分地区、太平洋和印度洋等部分区域的航空、航海、应急、能源、林草等行业及普遍服务用户提供高速的卫星互联网接入服务。中星26号卫星在西昌卫星发射中心成功发射升空，并且按计划进入预定轨道，中星26号卫星是我国首颗超百Gbps容量的高通量卫星，星上搭载Ka频段高通量通信载荷。中星26号卫星将在通过在轨测试后交付中国卫通运营管理。 表1：涨幅前10个股证券简称 表2：跌幅前10个股证券简称 1.3.行业资金流向 上周申万一级行业资金流向情况： 上周通信板块主力净流出57.7亿元，在31个申万一级行业中排第20名，成交额占全市场比例为4.91%，在31个申万一级行业中排第7名。资金面上周持续流出，但是我们相信随着行业景气度的提升，未来通信板块资金净流入有望逐渐增加。 图5：上周申万一级行业资金流向情况（2023.03.06-2023.03.10） 2.行业动态 2.1.5G/6G 【中国电信研究院与中兴通讯联合发布《6G网络架构展望白皮书》】 根据C114通信网，2023世界移动通信大会上，中国电信研究院与中兴通讯联合发布《6G网络架构展望白皮书》，首次系统地阐述了对6G网络架构的总体规划。工信部已经组建了IMT2030（6G）工作组，推动“产学研用”工作机制，后续相继发布《6G总体愿景与潜在关键技术》《6G典型场景和关键能力》等系列技术研究报告，加大核心技术攻关，推进6G发展。 根据近日2023全球6G技术大会上北交大电子信息工程学院院长艾渤教授的发言，6G网络是通感融合的网络，拥有更深度、更广泛的感知能力。与5G相比，6G具有：1）更快的传输速率；2）更低的时延与更高的可靠性；3）更加节能；4）更加智慧；5）更加沉浸式的体验；6）更安全可信的服务。 当前5G还在向5G-Advanced演进，5G的很多技术和理论为6G的发展做了重要的前期储备，比如5G的超大规模天线技术、超可靠低时延技术、通感一体技术等都在6G中得到延伸发展。同时6G又是5G的跃迁版，诸如通感融合网络架构、星际THz通信、星地激光通信等在5G时代很多未能实现的愿景，有望在6G得到全面实现。 【毫米波：赋能5G下半场网络能力释放与未来6G部署】 根据C114通信网，当前毫米波已经成为全球运营商的布局焦点，国内毫米波产业也迎来发展的新高潮。我国政府已经为毫米波分配了试验频段，各个运营商均启动了相关的试验。新基建政策颁布后，我国5G加速发展，工信部也明确提出了积极开展5G毫米波的测试验证工作，推动相关产业链发展。 相较于低频段，毫米波频段拥有丰富的频谱资源，可实现400MHz和800MHz的大带宽传输，并且便于设备的集成和小型化。GSMA发布经济预测报告显示，到2030年毫米波频段为中国带来1000亿美元以上的经济的效益。飞思通信李雷表示，现有Sub-6G通信系统频段有限，未来随着高容量、高速率、低时延业务的发展，通信频段必然向毫米波方向延伸。 飞思通信目前正在攻克相控阵技术与量产瓶颈，致力于推动相控阵产业化，在毫米波产业链方面逐步实现自主可控，包括推出首款高国产化率毫米波室内分布式微基站、5G毫米波单极化和双极化相控阵芯片开发、5G毫米波双极化相控阵天线阵面研制等技术。 【工信部：建、用、研三措并举，今年将新建5G基站60万个】 根据C114通信网，十四届全国人大一次会议开幕会结束，工业和信息化部部长金壮龙就推动工业稳增长、提升和改造传统产业、今年5G发展目标和工作重点等热点问题回答媒体记者提问，重点提及了今年5G发展目标和工作重点。 金壮龙表示，目前我国已经建成了规模最大、技术最先进的5G网络，基础设施方面，已经建成了超过234万个5G基站；5G移动电话用户已经超过了5.75亿用户；行业应用方面，国民经济有97个大类，一半以上用到5G。 下一步重点保持5G良好发展势头，具体举措包括建、用、研。“建”就是多建基站，今年将新建开通5G基站60万个，今年将超过290万个基站。在网络覆盖方面，在工业园区要覆盖得更深。“用”即扩大5G应用，实施“5G+”行动计划。“5G+工业互联网”的赋能对制造业跨越式发展非常重要，计划“十四五”期间建1万个以上的5G工厂。“研”即发挥好政府、企业、研究机构的作用，支持产业界组建了6G推进组，代号“IMT-2030 ( 6G)推进组”，发挥超大规模市场优势和产业体系完备的优势，加快6G研发。 2.2.光通信 【光迅科技1.6T光模块于OFC2023发布】 根据C114通信网，3月7日第48届OFC于美国加州-圣地亚哥会展中心开展。中国信科集团旗下武汉光迅科技股份有限公司发布业界最新的数据中心内部高速互联1.6T OSFP-XD DR8和800G QSFP-DD800 SR8光模块，性能演示收获现场一致好评；同时，面向相干应用的high power output 400G QSFP-DD ZR/