【中泰食品】味知香:持续推荐,坚定看好! 我们自22年10月底以来持续坚定推荐味知香,收益率达60%,当前时间点我们仍旧坚定认为味知香可看长,继续大力推荐! #为什么2023年才是预制菜启动的一年? C端疫情消费者教育+政策助推规范化+餐饮行业疫后招工难+团餐、乡厨新场景拓展#C端开店有多大空间? 农贸市场店仅江浙沪就有翻倍空间,门店维护有望带来门店日流水增加上千。街边店单店模型好,容易一下把终局思维打进预期。 #味知香B端有哪些优势? 从产品看,味知香有拳头产品和差异化产品,以品质著称。从渠道看,馔玉和批发商关系良好、共同成长。 #为什么高净利率是可持续的? 从渠道看,加盟和经销天然低费用,且渠道封闭,终端本身利润厚。 从产品看,预制菜有10%加工利润,往上走赚的是规模效应和品牌溢价。