行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

我们自6月底以来持续强调鸿路钢构26Q2量价齐升逻辑业绩有

2026-07-11 未知机构李辰

核心观点：
鸿路钢构26Q2业绩有望超预期提升，具备底部投资性价比，继续核心推荐。

逻辑回顾：

量： 26Q2新签订单87亿元（同增19.4%），创历史单季新高；产量150万吨（同增13.9%），首次实现月均产量50万吨。受益于数据中心、新能源等赛道扩产需求，公司签单及生产有望持续加快。
价：
- 前期高价库存钢已消化，毛利率影响减弱；
- 研发费用摊销边际下降（26Q1吨摊销90元，同比-29元）；
- 智能产线降本效益持续释放；
- 公司主动提价改善吨净利。
新产品外售：
- 机器人已远销435台至多国；
- 公司具备地轨生产线，有望切入地轨精密制造行业，形成新增长点。

投资建议：
预测2026-2028年归母净利润分别为10.2/12.4/14.9亿元（同增62%/21%/20%），当前股价对应PE分别为13/11/9倍，继续核心推荐。

我们自6月底以来持续强调鸿路钢构26Q2量价齐升逻辑业绩有

点击免费查看完整报告

你可能感兴趣

国盛建筑何亚轩我们自6月底以来持续强调鸿路钢构26Q2量价齐升逻辑业绩有望超预期提升底

未知机构2026-07-11

国盛建筑何亚轩我们自6月底以来持续强调鸿路钢构26Q2量

未知机构2026-07-11

鸿路钢构中报业绩超预期量价齐升逻辑继续兑现

未知机构2026-07-14

天风建筑鲍荣富鸿路钢构中报业绩超预期量价齐升逻辑继续兑现

未知机构2026-07-14

鸿路钢构量价齐升格局优化

未知机构2026-08-10

天风建筑建材鸿路钢构订单饱满提价兑现钢结构制造第二生产曲线量价齐升优质成长股

未知机构2026-08-19

中信证券鸿路钢构近况更新智能制造成效显现正迎量价齐升双击基础材料和工程服务

未知机构2026-07-14

公司点评：“反内卷”下若钢价上涨，鸿路钢构业绩弹性有多大？

建筑建材国盛证券2025-07-06

国盛建筑何亚轩鸿路钢构 26Q2吨净利显著提升

未知机构2026-08-27

鸿路钢构Q3量利双升高弹性持续

未知机构2026-08-10