基金市场周报：文化休闲主题基金排名领先 油气及资源类QDII平均收益领先

宏观数据点评 证券投资基金研究报告/基金周报 文化休闲主题基金排名领先油气及资源类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.2.6-2.10） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001021-53686101 liuyiqian@shzq.com 日期：2023年2月13日 *员工努尔夏提·买买提艾买尔对本文亦有贡献 本期（2.6-2.10）上证指数下跌0.08%，深证指数下跌0.64%。申万一级行业中，部分行业上涨，通信和传媒行业领涨。海外权益市场本期有涨有跌。国际黄金价格下跌。本期各类基金有涨有跌。主动投资债券基金上涨0.08%；主动投资混合基金、主动投资股票基金分别下跌0.86%、1.04%。QDII基金下跌0.38%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年2月6日——2023年2月10日 图2、各类型基金本期收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月10日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 权益类：文化休闲主题基金表现较好 申万一级行业中，部分行业上涨，通讯和传媒行业领涨。通讯行业，2023年1月3日，中兴通讯公司近期在果园、元宇宙、新能源光伏、矿山、消防和金融业等多场景实现数字化赋能，结合5G应用、大数据、VR技术等推动行业数字化转型，勾勒增长新曲线。通讯行业本期上涨2.56%，排名第1。传媒行业，本周，百度官方确认，其类似ChatGPT的项目名字确定为文心一言，三月份完成内测，面向公众开放；微软官宣集成ChatGPT至其搜索引擎必应及Edge浏览器中；谷歌发布类ChatGPT模型Bard。此外，腾讯、网易有道、小米、京东等企业均宣布有AIGC相关技术推进。此外，2月87个版号发布，腾网产品连续四个月获批，近期审核间隔显著缩短。传媒行业本期上涨2.50%，排名第2。 主题基金中，本期各主题基金除文化休闲和食品饮料主题基金录得正收益，其余主题基金均录得负收益。文化休闲板块，春节拉动文化休闲类消费余热仍在，包括电影娱乐、互动媒体及服务等行业在2月初表现突出。本期文化休闲主题基金上涨0.65%，排名第1。食品饮料板块，随着餐饮逐步复苏，火锅料制品恢复较高增速，其中锁鲜装贡献较高增量。预制菜肴业务延续高增速，“并购+自产+OEM”三箭齐发快速切入。本期食品饮料主题基金上涨0.30%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 本期收益率分布区间 文化休闲 0.65% 9.48% -3.48%至2.99% 食品饮料 0.30% 5.37% -0.92%至1.08% 运输 -0.07% 7.15% -2.86%至1.31% 消费 -0.32% 5.63% -4.72%至3.89% 一带一路 -0.40% 7.10% -2.32%至1.48% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月10日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月10日 权益类板块动态：文化休闲板块主题基金排名领先 主题基金中，本期各主题基金除文化休闲和食品饮料主题基金录得正收益，其余主题基金均录得负收益。文化休闲板块，春节拉动文化休闲类消费余热仍在，包括电影娱乐、互动媒体及服务等行业在2月初表现突出。本期文化休闲主题基金上涨0.65%，排名第1。食品饮料板块，随着餐饮逐步复苏，火锅料制品恢复较高增速，其中锁鲜装贡献较高增量。预制菜肴业务延续高增速，“并购+自产+OEM”三箭齐发快速切入。本期食品饮料主题基金上涨0.30%，排名第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。文化休闲主题基金本期排名第1，加上之前在上游区间的稳定发挥，近12周综合排名第1。食品饮料主题基金，本期排名第2，前期表现较好，近12周综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 2022/11/14 2022/11/21 2022/11/28 2022/12/5 2022/12/12 2022/12/19 2022/12/26 2023/1/2 2023/1/9 2023/1/16 2023/1/30 2023/2/6 2022/11/18 2022/11/25 2022/12/2 2022/12/9 2022/12/16 2022/12/23 2022/12/30 2023/1/6 2023/1/13 2023/1/20 2023/2/3 2023/2/10 医药健康 金融地产 食品饮料 食品饮料 食品饮料 食品饮料 国防军工 新能源 食品饮料 国防军工 国防军工 文化休闲 文化休闲 能源资源 消费 港股通 农业 港股通 环保 环保 医药健康 信息技术 文化休闲 食品饮料 信息技术 一带一路 港股通 消费 消费 消费 医药健康 港股通 消费 运输 农业 运输 港股通 农业 农业 金融地产 国企改革 文化休闲 高端制造 高端制造 农业 高端制造 高端制造 消费 食品饮料 国企改革 文化休闲 国企改革 运输 医药健康 新能源 信息技术 金融地产 国企改革 信息技术 一带一路 消费 环保 信息技术 一带一路 医药健康 金融地产 一带一路 文化休闲 能源资源 一带一路 新能源 农业 金融地产 运输 新能源 信息技术 文化休闲 国企改革 信息技术 能源资源 港股通 能源资源 能源资源 国企改革 运输 新能源 国企改革 新能源 金融地产 农业 文化休闲 医药健康 一带一路 环保 一带一路 金融地产 一带一路 高端制造 环保 文化休闲 一带一路 运输 运输 一带一路 新能源 金融地产 运输 高端制造 国防军工 国防军工 运输 医药健康 港股通 信息技术 国企改革 消费 文化休闲 新能源 环保 环保 国企改革 港股通 高端制造 能源资源 国防军工 一带一路 农业 食品饮料 国企改革 文化休闲 国企改革 信息技术 农业 消费 金融地产 高端制造 信息技术 能源资源 能源资源 运输 运输 医药健康 消费 医药健康 高端制造 信息技术 能源资源 运输 高端制造 国防军工 港股通 国企改革 信息技术 港股通 食品饮料 国防军工 环保 食品饮料 一带一路 农业 能源资源 高端制造 消费 金融地产 环保 农业 港股通 能源资源 能源资源 文化休闲 医药健康 环保 环保 环保 金融地产 国防军工 高端制造 消费 医药健康 新能源 新能源 医药健康 国防军工 国防军工 新能源 新能源 食品饮料 农业 国防军工 食品饮料 金融地产 港股通 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月10日 图5、最近3年中证食品饮料指数-动态PE图6、最近3年中证传媒指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月10日 固收类：信用债基金本期收益领先 本期债市代表指数均上涨。其中中证企业债、中证全债、中证国债分别上涨0.24%、0.09%、0.03%。中证转债下跌0.31%。从投资方向上看，本期信用债基金、利率债基金、可转债基 金收益率分别为0.07%、0.01%和-0.53%。从今年收益综合来看，可转债基金业绩表现较好，平均累计收益率为6.57%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 0.07% 1.09% 利率债 0.01% 0.02% 可转债 -0.53% 6.57% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月10日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：油气及资源类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金有涨有跌。本期油气及资源类QDII表现强势，上涨1.79%，排名第1。黄金主题类QDII上涨0.46%，排名第2。大中华及亚太股票QDII本期下跌0.71%，排名第4。美国股票QDII本期下跌0.91%，排名第5。房地产类类QDII本期下跌1.39%，排名最后。今年全年来看，美国股票QDII涨幅最大，上涨6.56%，排名第1。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 油气及资源类 1.79% -2.16% 黄金主题类 0.46% -0.12% 海外债 0.26% 0.37% 大中华及亚太股票 -0.71% 4.67% 美国股票 -0.91% 6.56% 房地产类 -1.39% 4.40% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年2月9日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 申万医药先锋A 2.98% 金鹰科技 17.46% 金信消费A 2.97% 诺安高端A 16.40% 景顺专精特新A 2.47% 创金合信芯片A 16.33% 金鹰科技 2.29% 创金合信科技A 16.27% 广发品牌消费A 2.25% 招商体育文化A 16.17% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月10日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华夏动漫游戏ETF 4.04% 华夏动漫游戏ETF 19.76% 华泰动漫游戏ETF 4.01% 华泰动漫游戏ETF 19.51% 国泰动漫游戏ETF 3.90% 华富人工智能ETF 19.20% 华夏动漫游戏ETF联接A 3.78% 天弘机器人ETF 19.14% 国泰动漫游戏ETF联接A 3.67% 华夏机器人ETF 19.13% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月10日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 招商优势 4.53% 华融新锐 26.75% 财通资管升级A 3.89% 招商优势 20.50% 德邦稳盈 3.83% 天治研究A 20.44% 华融新锐 3.56% 中邮健康 20.22% 先锋聚优A 3.32% 诺安积极A 19.72% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月10日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 工银可转债 0.93% 融通可转债A 10.21% 融通可转债A 0.85% 银华可转债 9.29% 光证资管北斗星9月债A 0.54% 南方昌元可转债A 9.18% 南方丰元A 0.53% 金鹰元丰A 9.13% 嘉实致华 0.47% 天弘添利债C 9.06% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年2月10日，依据上海证券规则分类排名注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金