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【国盛计算机】金溢科技：车路协同千亿市场开启，智慧交通领军乘势而上 ETC景气依旧：智慧高速和城市停车场景打通+后装向前装延伸，带来更大市场空间。 2022-2024年随着新一轮ETC建设周期的推进，公司作为国内ETC龙头有望直接受益，在手订单饱满。 政策护航V2X开启千亿市场：“单车智能+车路协同”写入国家战略，各地方政府强化政策供给，车联网先导区在全国各地蓬勃发展。公司在高速ETC的领先地位对公司拓展智慧公路和V2X路侧产品有积极帮助，在V2X车路协同领域具备先发优势。 首次覆盖，给予“买入”评级：预计公司预计2022/2023/2024年收入为8.09亿/15.16亿/22.85亿，归母净利润0.25亿/2.32亿/3.84亿，参考同业公司2024年PEG中位数0.34倍，给予公司目标市值85亿元。 □风险提示：政策推进不及预期；经济下行超预期；公司业务转型风险；关键假设可能存在误差的风险。