【长江电新&家电】三花智控获宝马订单，分析如下1、三花智控公告全

【长江电新&家电】三花智控获宝马订单，分析如下 1、三花智控公告全资子公司三花汽零于近期收到德国宝马的通知，三花汽零被确定为德国宝马全新纯电平台电池冷却扁管中国区独家供应商，生命周期内销售额预计约19亿元人民币。 2、本次系公司再次成为宝马热管理类产品供应商，并且电池冷却扁管为中国区独供。 据新闻，宝马全新Neue Klasse平台计划在2025年推出，将成为未来宝马电动车型的主力平台，到2030年基于NeueKlasse平台打造的车型将占宝马全球销量50%以上。 因此本次定点我们认为再次证明了公司在热管理领域的竞争力，并且再次增强了公司在手热管理订单规模（截至Q3末在手订单650亿元）。 3、基本面方面，公司22年传统制冷、汽车热管理业务均呈现快速增长，并且Q3盈利能力得到明显修复，预计22年全年将延续前三季度的高景气。 同时，公司积极进行业务拓宽，凭借产业协同，快速布局储能、人工智能等新兴领域，下游与海外大客户形成深度合作，并且储能方面成立子公司加速国内市场开拓，预计未来有望实现持续爆发式增长。 预计公司22、23年归属净利润分别为23、30亿元，对应23年估值约25倍。继续推荐。