风电行业周度报告：风机招标放量，装机加速可期

周度报告——风电行业 风机招标放量，装机加速可期 报告日期：2022年12月11日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌2.9%，跑输沪深300指数5.4个百分 点，跑输创业板4个百分点。 ★行业数据回顾 10月份，全社会用电量6834亿千瓦时，同比增长2.2%。10月全国风电发电量613.3亿千瓦时，同比增长19.2%。风电发电量占总发电量的9.28%；从从装机量上看，10月风电新增装机容 风量190万千瓦，同比降低31.2%，1-10月风电累计装机容量 电2114万千瓦。本周中厚板现货价格3948.2元/吨，环比上周上 行涨0.03%，电解铜现货价格66940元/吨，环比上周上涨 业0.87%，环氧树脂15700元/吨，环比上周降低4.1%。 ★动态点评 本周，贵州省对40个累计装机368.7万千瓦的风电光伏建设规模滞后项目进行清理，这一举措有助于风电项目加快建设推进，尽早并网。在陆上以及海上风电整机交付价格持续走低的情况下，风电制造企业正面临着愈加激烈的行业竞争，盈利水平明显受到考验。1-11月风电招标量已经超过90GW，受抢装透支，疫情反复，供应链影响的今年未完成装机将结转到明 年，23年装机有望达到70GW以上。总体上看风电制造企业在手订单量呈现增长态势，明年风电制造板块未来预期仍较为乐观。 ★投资机会 海上风电深海远海化趋势明确，重点关注桩基，海缆环节；海外需求高增，风电设备出海环节利润弹性较高，出口业务收益明显，建议关注金风科技，泰盛风能。 ★风险提示 风电装机不及预期；全国疫情反复 孙伟东资深分析师（有色金属）从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电板块数据追踪5 2.1、电力供需数据5 2.2、风电装机数据7 3、上游原材料数据追踪8 4、本周行业新闻和公告9 4.1、上市公司重点公告9 4.2、行业新闻10 4.3、政策汇总11 5、行业观点12 6、风险提示12 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：社会用电总量及同比6 图表5：社会供电量及同比6 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量6 图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比6 图表8：全国风电发电量及同比7 图表9：全国光伏发电量占比7 图表10：风电vs光伏新增装机容量7 图表11：风电和光伏新增装机容量同比对比7 图表12：风电vs光伏累计装机量8 图表13：中厚板现货价格变化8 图表14：中厚板库存变化8 图表15：环氧树脂现货价格变化9 图表16：铜现货价格变化9 图表17：交易所铜库存变化9 图表18：保税区铜库存变化9 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块下跌2.9%，跑输沪深300指数5.4个百分点，跑输创业板4个百分点。图表1：本周风电设备申万行业指数追踪 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.38 -2.1% 601615.SH 明阳智能 25.91 -2.4% 电缆 600522.SH 中天科技 15.8 -6.8% 603606.SH 东方电缆 67.59 -4.9% 600487.SH 亨通光电 15.2 -10.6% 铸件 603218.SH 日月股份 19.48 -3.8% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.57 -1.2% 300443.SZ 金雷股份 38.91 -2.4% 轴承 300850.SZ 新强联 60.42 -5.8% 603667.SH 五洲新春 14.07 -6.9% 叶片 002080.SZ 中材科技 24.15 -0.7% 600458.SH 时代新材 9.92 -2.5% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 14.42 -4.8% 002487.SZ 大金重工 40.37 -8.4% 301155.SZ 海力风电 90.9 -6.3% 发电机 600875.SH 东方电气 21.06 -5.3% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电板块数据追踪 2.1、电力供需数据 10月份，全社会用电量6834亿千瓦时，同比增长2.2%。分产业看，�一产业用电量 90亿千瓦时，同比增长6.5%；�二产业用电量4726亿千瓦时，同比增长3.0%；�三 产业用电量1102亿千瓦时，同比下降2.0%；城乡居民生活用电量916亿千瓦时，同比增长3.3%。 图表4：社会用电总量及同比图表5：社会供电量及同比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 10月全国风电发电量613.3亿千瓦时，同比增长19.2%。风电发电量占总发电量的 9.28%；光伏发电量190亿千瓦时，同比增长24.7%，光伏发电量占总发电量的2.87%。 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表8：全国风电发电量及同比图表9：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 2.2、风电装机数据 从装机量上看，10月风电新增装机容量190万千瓦，同比降低31.2%，1-10月风电累计装机容量2114万千瓦。光伏新增装机容量564万千瓦，同比增加50.4%，1-10月累计装机总容量5824万千瓦。 图表10：风电vs光伏新增装机容量图表11：风电和光伏新增装机容量同比对比 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院， 图表12：风电vs光伏累计装机量 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院 3、上游原材料数据追踪 原材料方面，我们对风电上游的中厚板，电解铜，环氧树脂等现货价格及库存量进行跟踪。本周中厚板现货价格3948.2元/吨，环比上周上涨0.03%，电解铜现货价格66940元/吨，环比上周上涨0.87%，环氧树脂15700元/吨，环比上周降低4.1%。 图表13：中厚板现货价格变化图表14：中厚板库存变化 资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院 图表15：环氧树脂现货价格变化图表16：铜现货价格变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表17：交易所铜库存变化图表18：保税区铜库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联 4、本周行业新闻和公告 4.1、上市公司重点公告天顺风能 天顺风能（苏州）股份有限公司为完善公司海上风电整体产能战略布局，拟以现金30亿元收购交易对手方季国其持有的江苏长风海洋装备制造有限公司100%股权。本次收购完成后，标的公司成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围内。 龙源电力 龙源电力集团股份有限公司（“本公司”）2022年11月按合并报表口径完成发电量6,028,004兆瓦时，较2021年同期同比增长6.75%。其中，风电发电量增长5.65%，火电 发电量增长9.18%，其他可再生能源发电量增长52.39%。截至2022年11月30日，本 公司2022年累计完成发电量63,603,795兆瓦时，较2021年同期同比增长12.11%。其中，风电发电量增13.57%，火电发电量下降1.37%，其他可再生能源发电量增长84.54%。 龙源电力 12月8日，龙源电力发布公告，为保证公司良好的治理结构，董事会于2022年12月8日召开会议，推选唐坚担任公司�五届董事会董事长及董事会战略委员会主任职务，任期自董事会审议通过之日起，至�五届董事会届满时止。此外，董事会于2022年12 月8日收到公司总经理唐坚的书面辞职报告，唐坚因工作变动，向董事会申请辞去公司总经理的职务。 4.2、行业新闻 1、交投平泉300MW风电项目开标，六家整机商竞标，含塔筒最低报价1996元/kW 12月4日，交投平泉300MW风电项目风电机组设备采购项目开标，六家整机商参加竞 标，含塔筒最低报价1996元/kW。 项目概况：交投平泉300MW风电项目位于河北省承德市平泉市北部一带的山地上，涉及茅兰沟乡、平房满族蒙古族乡、北五十家子镇等，场址范围面积约350km2。中心位置西南距平泉市区约19.6km。G11与G239从丰宁县经过，场区附近有S244通过。本工程规划装机总容量为300MW，单台容量拟安装5.0MW～6.0MW的风电机组，机位数量不超过60台。 2、艾尔姆风能叶片制品(秦皇岛)有限公司将关停 位于秦皇岛市开发区的艾尔姆风能叶片制品(秦皇岛)有限公司计划本月关停。3、1750万千瓦，宁夏“十四五”风电规划目标公布 12月5日，宁夏发改委发布《宁夏回族自治区可再生能源发展“十四五”规划》。 《规划》提出，加快建设宁夏黄河几字弯绿能基地和千万千瓦级“宁电入湘”绿能基地，实现可再生能源发电装机“倍增”，可再生能源占新增电力装机、发电量比重达到80%。到2025年，可再生能源装机规模超过5000万千瓦，力争达到5500万千瓦。可再生能源发电装机和发电量占比分别提高到55%和30%以上。 协调有序推进风电建设。整合优质资源，稳步推进集中式风电开发。结合风电技术进步和开发成本下降进程，在吴忠、固原、中卫等风能资源丰富区域，加强风能资源精细化评估，统筹电网接入和消纳条件，稳步推进集中式风电项目建设。推广高塔筒、大功率、长叶片风机及先进技术，积极发展低风速风电，进一步挖掘风能资源开发潜力。到2025年，集中式风电装机达到1750万千瓦以上。 4、三一重能与大唐华银电力战略合作 12月6日，三一重能股份有限公司与大唐华银电力股份有限公司在湖南长沙举行战略合作签约仪式。据协议，双方将积极贯彻落实“创新、协调、绿色、开放、共享”的五大发展理念，大力推进“能源革命”，推动供给侧结构性改革。发挥华银电力投资运营的专长与三一重能技术优势，多层次、全方位的开展深度合作。双方将以风电能源产业投资、能源科技创新为重点合作领域，以风电、技术创新、运维服务等方面为载体，加大合作力度，助力华银电力建设成为“绿色低碳、多能互补、高效协同、数字智慧”的中国大唐集团一流区域公司，助力三一重能成为全球清洁能源装备及服务的领航者。 5、贵州省170.7万千瓦风电项目废除 12月6日，贵州省能源局发布《关于清理贵州省“十四五”风电光伏发电建设规模� 一批项目的通知》。通知显示：此次共取消风光项目指标40个，规模共计368.7万千 瓦。其中风电项目23个，规模共计170.7万千瓦，光伏项目17个，规模共计198万千瓦。 6、381台6.25MW机组！内蒙古238万千瓦风电大基地项目开标，总价139亿元 12月9日，通辽科尔沁左翼后旗全域高质量零碳清洁能源装备100万千瓦荒漠治理风电工程EPC总承包中标候