风电行业周度报告：射阳海风项目获核准，Q4海风装机有望复苏

周度报告——风电行业 射阳海风项目获核准， Q4海风装机有望复苏 报告日期：2023年10月8日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块上涨3.5%，跑赢沪深300指数4.8个百分 点，跑输创业板指数4个百分点。 ★行业数据回顾 本周风电整机采购开标总计1422.8MW，风电机组招标总计4260.9MW，风电塔筒采购开标总计140MW，风电塔筒招标总计10MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价2240元/kW，最高中标单价2298元/kW；不含塔筒最低中标单价1350元/kW， 风最高中标单价1871元/kW。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/电中厚板现货价格分别为3507/2520/3960元/吨，环比上周变化行0.57%/0%/-0.5%，电解铜现货价格67480元/吨，环比上周下跌 0.98%，环氧树脂14900元/吨，环比上周下跌0.67%，钕铁硼 业现货价格230元/千克，环比不变。 ★动态点评 9月28日，全国新能源消纳监测预警中心发布《2023年8月全国新能源并网消纳情况》，8月全国风电、光伏的利用率分别为97.8%、98.8%；9月25日，龙源江苏射阳1000MW海上风电项目获核准，该项目的核准，或意味着此前江苏海风建设端的问题得到了解决，随着制约因素解除，江苏海风有望加速。同时，本周广东青州六项目进行了质量招标，已经不受航道问题的影响，有望在年内开工，四季度海上风电的装机或迎来全面复苏。 ★投资机会 欧美各国能源转型的需求较为迫切，规划了较高的风电装机目标，与此同时海外风机巨头质量问题频出，成本高企，国产风机经济性凸显，风电塔筒，海缆等零部件环节有望迎来出海机遇，建议重点关注。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况8 3、风电板块数据追踪8 3.1、电力供需数据8 3.2、风电招标数据10 3.3、风电装机数据11 4、上游原材料数据追踪13 5、本周行业新闻和公告15 5.1、上市公司重点公告15 5.2、行业新闻16 5.3、政策汇总17 6、行业观点17 7、风险提示18 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计7 图表6：本周塔筒中标情况统计8 图表7：社会用电量及同比8 图表8：社会供电量及同比8 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量9 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比9 图表11：全国风电发电量占比9 图表12：全国光伏发电量占比9 图表13：国内风电设备平均利用小时数10 图表14：全国弃风率:当月值10 图表15：国内风机招标量10 图表16：风电vs光伏新增装机容量11 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比11 图表18：风电vs光伏累计装机量11 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值11 图表20：风电投资完成额及同比12 图表21：风机平均交付时间12 图表22：彭博全球陆上风电运维价格12 图表23：彭博新能源财经风机价格指数12 图表24：风机出口数量13 图表25：风机出口金额13 图表26：铸造生铁价格变化13 图表27：国内废钢价格变化13 图表28：中厚板现货价格变化14 图表29：中厚板库存变化14 图表30：电解铜现货价格变化14 图表31：国内铜库存情况14 图表32：永磁材料价格变化15 图表33：环氧树脂价格变化15 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块上涨3.5%，跑赢沪深300指数4.8个百分点，跑输创业板指数4个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 9.23 0.5% 601615.SH 明阳智能 15.78 3.7% 电缆 600522.SH 中天科技 14.85 6.1% 603606.SH 东方电缆 39.81 19.2% 600487.SH 亨通光电 14.12 2.2% 铸件 603218.SH 日月股份 15.88 4.5% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.55 0.8% 300443.SZ 金雷股份 29.80 8.2% 轴承 300850.SZ 新强联 31.01 3.2% 603667.SH 五洲新春 19.30 -1.5% 叶片 002080.SZ 中材科技 20.56 -0.5% 600458.SH 时代新材 10.27 -0.4% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 12.91 5.7% 002487.SZ 大金重工 25.97 10.9% 301155.SZ 海力风电 59.31 7.4% 发电机 600875.SH 东方电气 15.64 -1.1% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（9月25日-9月29日）风电整机采购开标总计1422.8MW，风电机组招标总计4260.9MW，风电塔筒采购开标总计140MW，风电塔筒招标总计10MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价2240元/kW，最高中标单价2298元/kW；不含塔筒最低中标单价 1350元/kW，最高中标单价1871元/kW。 2.1、开标企业 开标企业主要包括国家能源集团、中国电建2家。图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 国家能源集团开标1322.8MW，运达股份中标400MW，金风科技中标702.8MW，中车株洲所中标100MW，明阳智能中标100MW，远景能源中标20MW。中国电建开标100MW，由中船海装中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技、远景能源、中车株洲所、运达股份、明阳智能、中船海装6家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 国家能源集团 国华投资陕西志丹顺宁二期100MW项 目风力发电机组采购 陆上风电 陕西 100MW 中车株洲所 22980 2298 含塔筒 国家能源集团 国华投资广东甲东20MW技改项目风 机（含塔筒）项目采购 陆上风电 广东 20MW 远景能源 4480 2240 含塔筒 国家能源集团 国电电力综合能源内蒙古有限公司准格尔旗30MW风电项目风力发电机组采购 陆上风电 内蒙古 30MW 金风科技 5037 1679 不含塔筒 国家能源集团 国神公司大南湖电厂国网能源哈密一通道80万千瓦风电+20万千瓦光伏多能互补项目风力发电机组设备采购-A 标段 陆上风电 新疆 400MW 运达股份 54000 1350 不含塔筒 国家能源集团 国神公司大南湖电厂国网能源哈密一通道80万千瓦风电+20万千瓦光伏多能互补项目风力发电机组设备采购-B 标段 陆上风电 新疆 400MW 金风科技 56920 1423 不含塔筒 国家能源集团 国电电力国电电力怀安新能源开发有限公司河北怀安风光火储一体化 +荒山治理综合能源示范项目100MW 风电场风力发电机组采购 陆上风电 河北 100MW 明阳智能 15500 1550 不含塔筒 国家能源集团 辽宁公司国能康平发电有限公司柳树屯200MW风电项目风力发电机组采 购 陆上风电 辽宁 200MW 金风科技 37417.38 1871 不含塔筒 国家能源集团 国华投资湖南双牌柴君山728MW风电项目风力发电机组采购 陆上风电 湖南 72.8MW 金风科技 13031.2 1790 不含塔筒 中国电建 中国电建上海电建公司青海工程公司陇西100MW风电项目其他风力发电机 组采购项目 陆上风电 甘肃 100MW 中船海装 / / 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 本周获得塔筒订单的企业有2家，分别是河北强盛风电设备有限公司、中国水利水电 �四工程局有限公司。 图表6：本周塔筒中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中国电建 中广核新能源山西石楼40MW陆上 风电项目三期塔筒采购 陆上风电 山西 40MW 河北强盛风电设备有限公司 1743.52 中国电建 中国电建上海电建公司青海工程公司陇西100MW风电项目风机塔简 采购项目 陆上风电 甘肃 100MW 中国水利水电�四工程局有限公司 / 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 8月份，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，�一产业用电量 142亿千瓦时，同比增长8.6%；�二产业用电量5458亿千瓦时，同比增长7.6%；�三 产业用电量1711亿千瓦时，同比增长6.6%；城乡居民生活用电量1550亿千瓦时，同比下降9.9%。 图表7：社会用电量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 8月份风力发电量441亿千瓦时，同比减少11.5%，风电发电量占总发电量的5.22%； 1-8月份风力发电量5308亿千瓦时，同比增长14.4%。8月份太阳能发电量269亿千瓦时，同比增长13.9%，光伏发电量占总发电量的3.18%。1-8月份太阳能发电量为1894亿千瓦时，同比增长9.9%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量占比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表13：国内风电设备平均利用小时数图表14：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 据不完全统计，2023年8月风电招标规模4.2GW，同比下降45%。图表15：国内风机招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 3.3、风电装机数据 从装机量上看，8月风电新增装机容量261万千瓦，同比增长115.7%，光伏新增装机容量1600万千瓦，同比增加137.39%。 图表16：风电vs光伏新增装机容量图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：风电vs光伏累计装机量图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，