风电行业周度报告：江苏加速用海审批，推进海风深远化发展

周度报告——风电行业 江苏加速用海审批，推进海风深远化发展 报告日期：2023年1月29日 ★风电行情回顾 本周风电设备板上涨2.3%，跑输沪深300指数0.3个百分点， 跑输创业板1.4个百分点。 ★行业数据回顾 12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。本周中厚板现货价格4291.8元/吨，环比上周 风上涨1.8%，电解铜现货价格70030元/吨，环比上周上涨2%， 电环氧树脂15000元/吨，与上周价格持平。近两周风电整机采购行开标总计402MW，风电机组招标总计8055MW；风电塔筒采购开标总计100MW，风电塔筒招标总计675MW。陆上风电：不 业含塔筒最低中标单价1565元/kW，不含塔筒最高中标单价2128 元/kW。含塔筒中标单价2165元/kW。 ★动态点评 本周风电板块整体上涨，江苏省发布文件，要求加快风电用海审批，江苏省作为海上风电强省，将进一步引领全国海上风电建设。国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据，受国内疫情及供应链的影响，22年风电装机量不及预期。1-12月全国新增并网风电装机3763万千瓦，同比减少21%。22年全年风电招标量超过100GW，我们预计23年全年新增装机量达到70GW以上，海风降本超预期，装机需求有望高增，我们预测 23年海风装机将翻倍增长。 ★投资机会 2023年海上风电装机量将保持高增，海缆、海桩等海风零部件环节或迎来供给紧张的局面，建议重点关注；同时随着原材料价格的进一步下降，风机整机的业绩或迎来修复，值得关注。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格上涨 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电招投标项目追踪5 23.1、开标企业5 23.2、整机商中标情况5 23.3、塔筒企业中标情况6 3、风电板块数据追踪6 3.1、电力供需数据6 3.2、风电装机数据8 4、上游原材料数据追踪9 5、本周行业新闻和公告11 5.1、上市公司重点公告11 5.2、行业新闻12 5.3、政策汇总12 6、行业观点12 7、风险提示13 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪4 图表4：本周风电开发商开标规模图5 图表5：本周风机中标情况统计5 图表6：本周塔筒中标情况统计6 图表7：社会用电总量及同比7 图表8：社会供电量及同比7 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量7 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比7 图表11：全国风电发电量及同比7 图表12：全国光伏发电量占比7 图表13：2022年1-12月陆上风电中标统计情况8 图表14：2022年1-12月海上风电中标统计情况8 图表15：风电vs光伏新增装机容量9 图表16：风电和光伏新增装机容量同比对比9 图表17：风电vs光伏累计装机量9 图表18：中厚板现货价格变化10 图表19：中厚板库存变化10 图表20：环氧树脂现货价格变化10 图表21：铜现货价格变化10 图表22：交易所铜库存变化11 图表23：保税区铜库存变化11 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板上涨2.3%，跑输沪深300指数0.3个百分点，跑输创业板1.4个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.51 3.6% 601615.SH 明阳智能 27.30 4.4% 电缆 600522.SH 中天科技 15.46 -6.1% 603606.SH 东方电缆 64.20 -6.0% 600487.SH 亨通光电 15.10 -4.8% 铸件 603218.SH 日月股份 21.47 -0.3% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.51 3.3% 300443.SZ 金雷股份 41.95 0.5% 轴承 300850.SZ 新强联 60.04 4.1% 603667.SH 五洲新春 14.44 3.0% 叶片 002080.SZ 中材科技 23.63 1.2% 600458.SH 时代新材 10.40 -0.9% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 16.10 3.6% 002487.SZ 大金重工 44.20 -3.5% 301155.SZ 海力风电 96.24 -2.6% 发电机 600875.SH 东方电气 21.42 -2.9% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 近两周（1月16日-1月27日）风电整机采购开标总计402MW，风电机组招标总计8055MW；风电塔筒采购开标总计100MW，风电塔筒招标总计675MW。陆上风电：不含塔筒最低中标单价1565元/kW，不含塔筒最高中标单价2128元/kW。含塔筒中标单 价2165元/kW。2.1、开标企业 开标企业主要包括华润、大唐、中节能、国家能源集团、中国电建5家。 图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 大唐开标100MW，由远景能源中标；中节能开标100MW，由三一重能中标；国家能源集团开标52MW，联合动力中标52MW，另外明阳智能中标龙源电力吉林龙源公司风电存量资产等容置换与退役处置应用技术研究及工程示范科技项目，规模未公布；中国电建项目规模未公布，由电气风电中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括远景能源、联合动力、中车株洲所、电气风电、明阳智能、三一重能6家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 华润 华润电力红安天明150MW风电项 目风力发电机组（含塔筒）货物及 陆上风电 湖北 150MW 中车株洲所 32475 2165 含塔筒 服务采购 国家能源集团 龙源电力吉林龙源公司风电存量资产等容置换与退役处置应用技术研究及工程示范科技项目 陆上风电 吉林 / 明阳智能 1843.75 / 含塔筒 国家能源集团 云南公司国能元谋新能源有限公司龙海古风电项目风力发电机组设备采购 陆上风电 云南 52MW 联合动力 11065.6 2128 不含塔筒 大唐 江西大唐国际全南乌梅山二期风电 场工程 陆上风电 江西 50MW 远景能源 8600 1720 不含塔筒 大唐 青灰岭风电扩建项目 陆上风电 河北 50MW 远景能源 8250 1650 不含塔筒 中节能 节能怀安100MW风电场项目风力 发电机组设备采购 陆上风电 河北 100MW 三一重能 15650 1565 不含塔筒 中国电建 中国电建山东电建公司宁夏电建兰州市榆中贡井、中连川45.2MW分散式风电项目风力发电机组4.XMW（陆上）采购项目 陆上风电 甘肃 / 电气风电 / / 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 近两周风电塔筒中标项目有1个，总规模100MW，开发商为中广核。该项目是中广核新能源云南大姚茅稗田100MW陆上风电项目二期塔筒采购项目，中标人为青岛天能重工股份有限公司，投标报价为3471.54216万元。 图表6：本周塔筒中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 中广核 中广核新能源云南大姚茅稗田100MW陆上风电 项目二期塔筒采购项目 陆上风电 云南 100 青岛天能重工 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 2022年，全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。分产业看，�一产业用电量 1146亿千瓦时，同比增长10.4%；�二产业用电量57001亿千瓦时，同比增长1.2%； �三产业用电量14859亿千瓦时，同比增长4.4%；城乡居民生活用电量13366亿千瓦时，同比增长13.8%。 图表7：社会用电总量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；光伏发电量162亿千瓦时，同比增长3.2%，光伏发电量占总发电量的2.14%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量及同比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2022年1-12月共计603个风电项目，已开标项目总规模：103269.43MW（不含框架招 标），其中海上风电项目48个，17905.6MW；陆上项目555个，85363.83MW。 涉及13家中标整机企业：金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、东方风电、电气风电、中国海装、中车株洲所、三一重能、联合动力、哈电风能、华锐风电、山东中车风电。 图表13：2022年1-12月陆上风电中标统计情况图表14：2022年1-12月海上风电中标统计情况 资料来源：中国风电新闻网，每日风电资料来源：中国风电新闻网，每日风电 3.3、风电装机数据 从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。光伏新增装机容量2170万千瓦，同比增加7.96%，1-12月累计装机总容量8741万千瓦。 图表15：风电vs光伏新增装机容量图表16：风电和光伏新增装机容量同比对比 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院， 图表17：风电vs光伏累计装机量 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院 4、上游原材料数据追踪 原材料方面，我们对风电上游的中厚板，电解铜，环氧树脂等现货价格及库存量进行跟踪。本周中厚板现货价格4291.8元/吨，环比上周上涨1.8%，电解铜现货价格70030元/吨，环比上周上涨2%，环氧树脂15000元/吨，与上周价格持平。 图表18：中厚板现货价格变化图表19：中厚板库存变化 资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院 图表20：环氧树脂现货价格变化图表21：铜现货价格变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表22：交易所铜库存变化图表23：保税区铜库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联 5、本周行业新闻和公告 5