传媒互联网行业12月周报：《阿凡达2》推动电影行业复苏，大朋VR发布新品

│ 传媒互联网行业12月周报(12.19-12.25) 《阿凡达2》推动电影行业复苏，大朋VR发布新品 市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为-3.83%、 -4.02%、-3.84%、-0.6317%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：全通教育、生意宝、天地在线、广弘控股、芒果超媒、人民网、中天服务、天舟文化、游族网络、华媒控股。上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股： *ST腾信、*ST中昌、金财互联、中国科传、联建光电。 《阿凡达·水之道》表现火热，电影产业链复苏可期 《阿凡达：水之道》于12月16日在北美及中国内地正式上映，影片票房表现火热。截止12月25日12点，全球累计票房达5.55亿美元，内地市场累计票房达6.7亿元，票房占比73%。 《阿凡达2》上映带动电影板块反弹，行业复苏可期。2022年内地电影产业链受疫情影响较大，1-11月全国总票房仅为283亿元，同比下降36%。《阿凡达2》的热映传递出电影行业复苏的积极信号，国内电影行业复苏条件充足：1）政策来看，随着防疫政策不断优化，影院营业率迎来快速恢复。2）供给来看，在2022年大量影片撤档的背景下，2023年本土电影供给充足，元旦档即将上映电影15部，重点电影《流浪地球2》定档春节。此外2023年海外电影大片云集，包括《碟中谍7：致命清算（上）》、《银河护卫队3》等。随着优质影片的上映，观影需求有望进一步修复。 大朋发布VR新品“大朋E4”，VR行业基本面稳健向上 12月20日，大朋VR在“穿越周期，未来可7”发布会上，正式发布全新6DoF游戏级PCVR产品“大朋E4”，在内容存储、游戏画质、算法模型等方面更具优势。 VR行业基本面稳健向上，国内VR“奇点”有望加速到来。近年来，在政策、行业的双重驱动下，我国VR产业引来快速发展。1）政策方面，2022年11月工信部等五部门发布《虚拟现实行动计划》，支持VR行业多场景应用落地，并提出2026年3500亿的产业目标，整体利好全产业链。2）行业方面，全球VR/AR自2022年起进入新一轮硬件迭代周期。海外苹果、Meta持续加码；国内字节自去年收购Pico后大力投入，VR出货量“奇点”有望加速到来。 投资建议 影视行业，随着疫情持续好转，在供给和需求端的逐步恢复下，线下观影市场将逐步恢复。建议关注拥有优质内容的公司万达电影、光线传媒、中国电影等。VR行业，现阶段，内容生态建设是国内VR/AR渗透率提升的关键所在。建议关注对VR进行全产业链布局的游戏公司腾讯控股、网易、恺英网络、宝通科技，以及布局虚拟演艺的锋尚文化。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 证券研究报告 2022年12月25日 投资建议：强于大市(维持评级) 上次建议：强于大市 相对大盘走势 传媒指数沪深300 40% 20% 0% -20% 21-12 22-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 -40% 分析师：郑磊 执业证书编号：S0590522030004邮箱：zhenglei@glsc.com.cn 相关报告 1、《世界杯引发观赛热潮，《阿凡达2》国内定档传媒》2022.11.27 2、《传媒互联网：世界杯开赛在即，关注VR直播生态建设》2011.11.13 3、《传媒互联网：VR/AR硬件未来渗透空间怎么看？——元宇宙系列专题三》2022.11.01 行业报告 行业定期报告 目录 1一周行情回顾3 2行业运行数据4 2.1.游戏4 2.2.电影7 2.3.电视剧8 2.4.综艺9 2.5.渠道9 2.6.直播电商10 2.7.广告营销10 3重点公司重要公告速览11 4行业要闻11 4.1.互联网11 4.2.游戏12 4.3.影视13 4.4.体育14 5风险提示14 图表1：中信行业指数一周涨跌幅3 图表2：板块涨幅前十个股3 图表3：板块跌幅前5个股3 图表4：2022年12月24日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行4 图表5：2022年10月1日至12月10日手游广告投放力度排行7 图表6：2022年12月24日内地电影票房排行7 图表7：2022年12月22日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行8 图表8：2022年12月22日网台剧网络热度排行8 图表9：2022年12月23日电视综艺热度排行9 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）9 图表11：2022年12月12日-12月18日快手直播主播销售额排行10 图表12：2022年12月12日-12月18日抖音直播主播销售额排行10 图表13：2022年2月至2022年10月CTR月度全媒体刊例花费同比增速10 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为-3.83%、 -4.02%、-3.84%、-0.6317%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名2，整体表现强于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 消费者服务(中信)传媒(中信) 食品饮料(中信)银行(中信) 综合金融(中信)轻工制造(中信)家电(中信) 农林牧渔(中信)非银行金融(中信)计算机(中信) 交通运输(中信)商贸零售(中信)通信(中信) 电力及公用事业(中信)纺织服装(中信) 房地产(中信)建材(中信) 有色金属(中信)国防军工(中信)综合(中信) 医药(中信) 汽车(中信) 石油石化(中信)煤炭(中信) 基础化工(中信)机械(中信) 建筑(中信) 钢铁(中信) 电力设备及新能源(中信)电子(中信) 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% 来源：Wind，国联证券研究所 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：全通教育、生意宝、天地在线、广弘控股、芒果超媒、人民网、中天服务、天舟文化、游族网络、华媒控股。 图表2：板块涨幅前十个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300359.SZ 全通教育 40.14% 35.45% 2 002095.SZ 生意宝 33.85% 45.63% 3 002995.SZ 天地在线 26.13% 20.79% 4 000529.SZ 广弘控股 19.91% 36.91% 5 300413.SZ 芒果超媒 10.6% -46.55% 6 603000.SH 人民网 7.91% 12.61% 7 002188.SZ 中天服务 6.89% 91.03% 8 300148.SZ 天舟文化 5.76% -35.01% 9 002174.SZ 游族网络 5.6% -40.62% 10 000607.SZ 华媒控股 5.05% -6.03% 来源：Wind，国联证券研究所 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：*ST腾信、*ST中昌、金财互联、中国科传、联建光电。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300392.SZ *ST腾信 -22.95% -55.39% 2 600242.SH *ST中昌 -15.63% -50.55% 3 002530.SZ 金财互联 -13.39% 10.76% 4 601858.SH 中国科传 -11.73% 31.29% 5 300269.SZ 联建光电 -10.33% 4.35% 来源：Wind，国联证券研究所 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 《王者荣耀》 1 《和平精英》 2 《英雄联盟手游》 16 《英雄联盟电竞经理》 48 《金铲铲之战》 13 《火影忍者》 11 《QQ飞车》 7 《穿越火线：枪战王者》 25 《魂斗罗：归来》 66 《天涯明月刀》 29 《重返帝国》 120 《暗区突围》 58 《QQ炫舞》 28 *《FIFA足球世界》 22 《使命召唤手游》 44 《光与夜之恋》 102 《哈利波特：魔法觉醒》 94 《阴阳师》 23 《梦幻西游》 3 网易 《大话西游》 50 《率土之滨》 18 《倩女幽魂》《明日之后》 4537 根据伽马数据，2022年10月国内游戏市场实际销售收入197.68亿元，同比下降18.1%。根据data.ai数据，12月24日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《梦幻西游》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年12月24日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 腾讯控股 《实况足球》31 《无尽的拉格朗日》39 《梦幻西游网页版》69 《光·遇》5 《暗黑破坏神：不朽》33 《一梦江湖》150 《王牌竞速》138 《天谕》171 《绝对演绎》149 《第五人格》118 200+ 《劲舞团》 《荒野行动》182 *《坎公骑冠剑》200+ *《碧蓝航线》15 *《时空猎人3》158 哔哩哔哩*《Fate/GrandOrder》65 157 *《不休的乌拉拉》 *《公主连结Re:Dive》200+ 心动公司 *《香肠派对》176 52 《航海王热血航线》 《仙境传说RO》200+ *《神仙道HD》200+ 中手游 《真·三国无双霸》200+ 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 《航海王强者之路》163 《斗罗大陆-斗神再临》200+ 《凌云诺》83 《浮生为卿歌》60 友谊时光 《熹妃Q传》162 200+ 《熹妃传》 *《叫我大掌柜》137 《斗罗大陆：魂师对决》87 《新斗罗大陆》170 *《云上城之歌》101 《精灵盛典：黎明》200+ 三七互娱*《斗罗大陆：武魂觉醒》200+ 《一刀传世》200+ 《荣耀大天使》200+ 《大天使之剑H5》200+ 世纪华通 80 *《阿瓦隆之王:凛冬破晓》 200+ *《地下城堡3:魂之诗》 《龙之谷2》200+ 吉比特 《一念逍遥》14 《问道》36 *《世界弹射物语》200+ 200+ *《摩尔庄园》 *《伊洛纳》200+ *《地下城堡2》200+ *《石油大亨》200+ 64 《幻塔》 《幻塔海外版》 200+（英） 200+（美） 200+（日） 《完美世界：诸神之战》59 200+（韩） 完美世界 《完美世界》65 《新笑傲江湖》139 《战神遗迹》200+ 《新神魔大陆》200+ 《梦幻新诛仙》46 《武林外传》200+ 《诛仙》48 《球球大作战》89 《征途2》121 巨人网络 《征途》132 200+ 《绿色征途》 《少年三国志2》200+ 《新盗墓笔记》192 游族网络 《少年三国志：零》200+ 200+ 《少年三国志》 《拳皇98终极之战OL》47 《全民奇迹2》200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》199 掌趣科技《一拳超人：最强之男》200+ 110 《梦幻模拟战》 《奇迹：觉醒》153 《天地劫：幽城再临》98 《龙族幻想》200+ 祖龙娱乐 《鸿图之下》200+ IGG 200+ 《王国纪元》 《风之大陆》200+ 《梦幻诛仙》200+ 冰川网络 《超能世界》200+《远征手游》200+ 电魂网络《梦三国》200+ 冰川网络 《远征2》200+ 《X-HERO》200+ 《英雄战纪》200+ 来源：Data.ai，国联证券研究所 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前300 名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 根据AppGrowing数据，10月1日至12月10日手游行业在全行业投放中应用数量