传媒互联网行业11月周报：世界杯引发观赛热潮，《阿凡达2》国内定档

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为0.14%、-2.47%、-3.36%、-5.13%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：中国科传、粤传媒、中国出版、浙数文化、中视传媒、*ST腾信、龙版传媒、中信出版、凤凰传媒、长江传媒。上周传媒互联网板块跌幅最大的个股：天地在线、视觉中国、力盛体育、元隆雅图、中天服务。 卡塔尔世界杯掀起热潮，短视频及周边商业有望受益 卡塔尔世界杯于11月21日正式开启赛程，热度持续攀升。主流转播平台方面，以25日小组赛H组为例，据CSM数据，CCTV-1、CCTV-5、CCTV奥林匹克、CCTV4K本场赛事中心城市并机收视率达1.64%、收视份额达44%。此外，短视频平台抖音获得本次世界杯转播权，短视频媒介有望进一步释放世界杯的流量价值。内容层面，除了实时转播赛事外，抖音通过各类解说、衍生综艺等方式，进一步扩大赛事影响力。此外，推出“无障碍字幕直播间”，实现同声传译字幕的实时输出，提升观赛体验。商业化层面：除基于世界杯庞大流量的广告变现外，抖音在电商、本地生活等业务领域进行协同布局：1）抖音电商上线“世界杯好物”专栏，出售世界杯周边、官方赞助商品、体育用品等；2）抖音本地生活于11月初发起“心动观赛季”活动，联合优质餐饮、酒旅、休闲娱乐领域商家推出众多看球套餐，包括火锅、奶茶、滑雪、游乐等。我们认为，在短视频平台的推动下，世界杯流量价值有望得到进一步释放，周边商业亦有望受益。 《阿凡达2：水之道》定档，有望提振市场信心 11月23日，《阿凡达2：水之道》宣布于12月16日同步北美在中国内地上映。 前作《阿凡达1》于2009年上映，全球累计票房近30亿美元，刷新全球影史票房记录。续作《阿凡达2》当前猫眼标记想看人数达83万。 2022年以来，线下观影需求受到疫情波动和内容供给不足的双重压制。一方面，受疫情波动影响，封控导致线下影院营业率走低；另一方面，进口大片的内容供给匮乏，对于观影需求存在一定压制。我们认为，12月《阿凡达2》等进口大片的恢复引入，以及春节档《流浪地球2》《无名》等国产影片上映，有望进一步刺激观影需求，提振市场信心。 投资建议 随着疫情持续好转，在供给端和需求端的逐步恢复下，线下观影市场将逐步修复。《阿凡达2》的国内定档，有望刺激观影需求，提振市场信心。建议关注具有优质内容的公司光线传媒、中国电影、万达电影等。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为0.14%、-2.47%、-3.36%、-5.13%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名28，整体表现弱于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：中国科传、粤传媒、中国出版、浙数文化、中视传媒、*ST腾信、龙版传媒、中信出版、凤凰传媒、长江传媒。 图表2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：天地在线、视觉中国、力盛体育、元隆雅图、中天服务。 图表3：板块跌幅前5个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年10月国内游戏市场实际销售收入197.68亿元，同比下降18.10%。根据data.ai数据，11月26日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年11月26日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据，10月手游行业在全行业投放中应用数量占比，广告数占比。10月广告投放力度排名前三的游戏分别为：《233乐园》、《捕鱼大咖》、《超能世界》，传奇、模拟、仙侠、战争类等风格/品类的手游广告投放力度整体较强。 图表5：2022年10月手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2022年至今内地电影总票房283亿元，11月26日单日票房2640.74万元，较上周同比下降61.19%。2022年11月26日电影综合票房排名前三分别为：《名侦探柯南：万圣节的新娘》（日本株式会社TMS娱乐等）、《扫黑行动》（保利影业等）、《您好，北京》（北京影之影视等）。 图表6：2022年11月26日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2022年11月24日（周四）CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《天下长河》（浙江好酷影视等出品），第二名《大博弈》（耀克传媒等出品），第三名《底线》（潇湘电影集团等出品）。 图表7：2022年11月24日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年11月26日电视剧集播映指数排名前三分别为：《卿卿日常》（爱奇艺等出品）、《爱的二八定律》（腾讯影视等出品）、《点燃我，温暖你》（优酷等出品）。 图表8：2022年11月26日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据，截至2022年11月26日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《一年一度喜剧大赛第二季》、《再见爱人第二季》、《乐队的海边》。 图表9：2022年11月26日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年9月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（21030万）、腾讯视频（18812万）、芒果TV（952万）、优酷（7623万）。 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人） 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，11月14日-11月20日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计5.63亿元，环比下降63.02%。排名前三分别为：蛋蛋（3.0亿）、四川可乐哥哥（1.5亿）、晓飞爱分享（4300.6万）。 图表11：2022年11月14日-11月20日快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据抖抖通数据，11月14日-11月20日抖音直播主播销售排名前三分别为：东方甄选（1亿-2.5亿）、疯狂小杨哥（7500万-1亿）、交个朋友（7500万-1亿）。 图表12：2022年11月14日-11月20日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据，2022年5月广告市场花费同比下降24.1%，环比上涨9.5%。 图表13：2021年9月至2022年5月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 4行业要闻 4.1.互联网 1）“第九届中国产业数字化大会”在南京举行 “第九届中国产业数字化大会”在南京举行，会上揭晓了2022中国产业数字化百强榜，工品一号与阿里巴巴B2B、上海钢联等B2B企业一起进入榜单。（36氪） 2）Vfine Music与金刚文化达成商用音乐企服合作 商用音乐服务商Vfine Music与自媒体机构金刚文化达成商用音乐企服合作，为金刚文化各项业务提供正版音乐授权、IP采购、音乐定制等一站立体式音乐服务。（36氪） 3）俄罗斯电商平台OZON在深圳开设代表处 俄罗斯电商市场最大的综合类电商平台OZON在深圳开设代表处，公司计划吸引10万个中国商家入驻平台，并将中国商品的交易额到2024年扩大10倍。（钛媒体） 4）京东高管集体降薪，将逐步为德邦员工缴齐五险一金 刘强东发布京东全员信，其中表示副总监级别以上降薪10%-20%，捐款1亿扩充“员工子女救助基金”并将逐步为德邦的员工缴齐五险一金。（钛媒体） 6）未成年游戏沉迷问题进一步解决 根据《2022中国游戏产业未成年人保护进展报告》显示，超七成未成年人每周游戏时长在3小时以内，未成年人游戏中时长、消费流水等数据大幅度减少，未成年人游戏沉迷问题已得到进一步解决。（游戏产业报告） 7）华为“可折叠电子设备以及壳体装置”专利获授权并公布 据国家知识产权局中国专利公布公告显示，华为技术有限公司申请的“可折叠的电子设备以及壳体装置”专利获授权并公布。（36氪） 8）“细红线科技”完成天使轮融资 罗永浩AR创业公司“细红线科技”宣布完成约5000万美元的天使轮融资，投后估值约为2亿元。 4.2.游戏 1）暴雪游戏产品国服充值服务及注册入口已关闭 11月23日，暴雪游戏产品国服在战网以及客户端内的充值服务及用户注册入口已关闭，点击“注册”将跳转至403错误页面。（36氪） 2）2022年10月中国游戏产业销售收入超197亿元 11月23日，伽马数据发布了《2022年10月游戏产业报告》。数据显示，2022年10月中国游戏产业销售收入超197亿元。（36氪） 5风险提示 1）政策监管风险：不排除反垄断监管、内容监管和信息安全监管政策进一步收紧带来的系统性风险。 2）国内疫情反复的风险：不排除疫情进一步扩散，从而导致整体经济疲软，线下娱乐、广告营销等板块收入不及预期的风险。 3）消费恢复不及预期的风险：不排除宏观经济下行使得居民收入增速放缓减少可选消费支出，从而导致传媒相关子板块用户消费需求不及预期的风险。