2022年第三季度中国房地产市场报告

中国年第三季度 中国年第三季度 ‒ ‒ ‒ ‒ 20% 18.3% 6.5% 7.9% 6.4%6.2% 6.0%6.0% 4.9% 4.9% 3.2% 4.0% 4.8% 3.9% 0.4% (6.8%) 15% 10% 5% 0% -5% 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 -10% 年月 年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月年月 年月年月年月年月年月 年月 大型金融机构存准率（左轴）一年期（右轴）五年期（右轴） 同比 同比 同比 净吸纳量 空置率租金 1,000 新增供应净吸纳量空置率 25% 万平方米 80020% 60015% 40010% 2005% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 YTD 00% 350 未来供应（2022-2024）空置率（2022Q3） 50% 300 万平方米 250 200 150 100 50 40% 30% 20% 10% 深圳 上海武汉广州北京成都杭州南京长沙西安无锡苏州重庆沈阳天津宁波青岛 大连 00% 金融业科技新媒体 制造业专业服务业房地产建筑 医药和生命科学 能源和公共事业 其他 0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0% 可比租金指数（Q12003=100） 200全国一线城市二线城市 175 150 125 100 75 2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1 2015Q1 2016Q1 2017Q1 2018Q1 2019Q1 2020Q1 2021Q1 2022Q1 50 同比 净吸纳量 同比 同比 空置率租金 1,200 新增供应净吸纳量空置率 12.0% 1,00010.0% 万平方米 8008.0% 6006.0% 4004.0% 2002.0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 YTD 00.0% 400 万平方米 300 200 100 未来供应（2022-2024）空置率（2022Q3) 20% 16% 12% 8% 4% 深圳 成都上海武汉长沙北京广州西安重庆南京杭州无锡宁波沈阳天津苏州 大连 青岛 00% 中国 年第三季度 世邦魏理仕研究部 250 225 200 175 150 125 100 75 50 可比租金指数(Q12003=100) 2003Q1 2004Q1 2005Q1 2006Q1 2007Q1 全国 2008Q1 2009Q1 2010Q1 一线城市 2011Q1 2012Q1 2013Q1 二线城市 2014Q1 2015Q1 2016Q1 2017Q1 2018Q1 2019Q1 2020Q1 2021Q1 2022Q1 中国 年第三季度 世邦魏理仕研究部 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 万平方米 廊坊 2009 大连 常熟2010 新增供应(左轴） 武汉 沈阳2011 嘉兴 2012 南京 重庆2013 天津 青岛2014 净吸纳量（左轴） 宁波 2015 佛山 北京2016 成都 广州2017 上海 2018 2022Q2 昆山 太仓2019 空置率（右轴） 杭州 东莞2020 2022Q3 苏州 2021 惠州 无锡2022Q3 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% 深圳 电商三方物流制造业其他 租金指数（ 年一季度为基期） 整体租金指数一线城市二线城市 同比 投资成交额 投资成交额 环比 人民币，亿元 上海深圳北京 广州年三季度 清远年二季度 南京 苏州西安重庆其他 人民币，亿元 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 0 写字楼零售物业综合体工业物流酒店其他 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022 写字楼零售物业物流 e:sam.xie@cbre.com e:molly.hu@cbre.com e:shirley.hu@cbre.com e:tracy.chen@cbre.com RichardBarkham,Ph.D.,MRICS GlobalHeadofResearch, e:richard.barkham@cbre.com NeilBlake,Ph.D. GlobalHeadofForecastingandAnalytics|EMEAChiefEconomist e:neil.blake@cbre.com HenryChin,Ph.D. GlobalHeadofInvestorThoughtLeadership| HeadofResearch,APAC e:henry.chin@cbre.com.hk 世邦魏理仕研究部 e:joey.wu@cbre.come:ezra.liu@cbre.com