2022年第二季度中国房地产市场报告

中国年第二季度 中国年第二季度 ‒ ‒ ‒ ‒ 中国 年第二季度 20% 18.3% 6.5% 7.9% 6.4%6.2% 6.0% 6.0% 4.9% 4.9% 4.8% 3.2% 4.0% 0.4% (6.8%) 15% 10% 5% 0% -5% 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 -10% 中国 年第二季度 世邦魏理仕研究部 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 % 大型金融机构存款准备金率（左轴） 2019年8月 2019年10月 2019年12月 2020年2月 2020年4月 2020年6月 2020年8月 中小型金融机构存款准备金率（左轴） 2020年10月 2020年12月 2021年2月 2021年4月 2021年6月 2021年8月 2021年10月 2021年12月 一年期LPR（右轴） 2022年2月 2022年4月 4.3 4.2 4.1 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 2022年6月 % 同比 同比 同比 净吸纳量 空置率租金 1,000 新增供应净吸纳量空置率 25% 万平方米 80020% 60015% 40010% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2005% 2007 0 350 未来供应（2022-2024）空置率（2022Q2） 0% 2021 2022 YTD 50% 300 万平方米 250 200 150 100 50 40% 30% 20% 10% 深圳 上海武汉广州北京杭州西安成都南京宁波长沙无锡重庆苏州沈阳青岛天津 大连 00% 金融业科技新媒体专业服务业 房地产制造业 医药和生命科学 能源和公共事业 其他 0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0% 可比租金指数（Q12003=100） 200全国一线城市二线城市 175 150 125 100 75 2010Q1 2011Q1 2012Q1 2013Q1 2014Q1 2015Q1 2016Q1 2017Q1 2018Q1 2019Q1 2020Q1 2021Q1 2022Q1 50 同比 同比 同比 净吸纳量 空置率租金 1,200 新增供应净吸纳量空置率 12.0% 1,00010.0% 万平方米 8008.0% 6006.0% 4004.0% 2002.0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 YTD 00.0% 400 万平方米 300 200 100 未来供应（2022-2024）空置率（2022Q2) 20% 16% 12% 8% 4% 深圳 成都上海武汉长沙南京重庆北京广州杭州西安沈阳天津宁波大连青岛 无锡 苏州 00% 中国 年第二季度 世邦魏理仕研究部 250 225 200 175 150 125 100 75 50 可比租金指数(Q12003=100) 2003Q1 2004Q1 2005Q1 2006Q1 2007Q1 全国 2008Q1 2009Q1 2010Q1 一线城市 2011Q1 2012Q1 2013Q1 二线城市 2014Q1 2015Q1 2016Q1 2017Q1 2018Q1 2019Q1 2020Q1 2021Q1 2022Q1 中国 年第二季度 世邦魏理仕研究部 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 万平方米 廊坊 2009 常熟 大连2010 新增供应(左轴） 武汉 2011 嘉兴 沈阳2012 南京 宁波2013 重庆 2014 青岛 净吸纳量（左轴） 天津2015 佛山 2016 成都 昆山2017 广州 上海2018 2022Q1 太仓 2019 空置率（右轴） 北京 杭州2020 2022Q2 东莞 2021 苏州 无锡2022Q2 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% 深圳 租金指数（ 年一季度为基期） 电商三方物流制造业其他 整体租金指数一线城市二线城市 同比 投资成交额 投资成交额 环比 人民币，亿元 上海北京广州成都深圳苏州杭州武汉重庆 其他城市 年二季度年一季度 人民币，亿元 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 0 写字楼零售物业综合体工业物流酒店其他 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022 写字楼零售物业物流 e:sam.xie@cbre.com e:molly.hu@cbre.com e:shirley.hu@cbre.com e:tracy.chen@cbre.com RichardBarkham,Ph.D.,MRICS GlobalHeadofResearch, e:richard.barkham@cbre.com NeilBlake,Ph.D. GlobalHeadofForecastingandAnalytics|EMEAChiefEconomist e:neil.blake@cbre.com HenryChin,Ph.D. GlobalHeadofInvestorThoughtLeadership| HeadofResearch,APAC e:henry.chin@cbre.com.hk 世邦魏理仕研究部 e:joey.wu@cbre.come:ezra.liu@cbre.com