金融工程动态跟踪：13只指数增强策略ETF火速获批，中小盘ETF份额显著增长

13只指数增强策略ETF火速获批，中小盘 ETF份额显著增长 研究结论 基金市场热点跟踪：2022年10月26日，基金三季报披露完毕，与二季度相比，主动权益基金主动权益类总规模5.51万亿，较上季度减少7378亿元，较上季度下滑 11.8%。截至三季度末，已成立FOF基金347只，较上季度末增加41只，合计管理规模2035亿元，较上季度减少188亿元，环比下降9.22%。2022年10月21日， 证监会官网显示，易方达基金、汇添富基金、博时基金、南方基金等13家基金管理人申报的13只增强策略ETF产品获证监会接收材料，2022年10月28日，中国证监会官网显示，13只第二批增强型ETF拿到批文，13只增强型ETF从上报到拿到证监会批文仅5个工作日。此次获批的13只增强型ETF主要跟踪了中证500、科创50、中证1000和创业板指数，在丰富权益基金创新产品供给的同时，也满足了投资者多样化投资需求。 基金发行动态：本期，国内新成立基金一共23只，较上期增加1只，其中，股票型基金5只，债券型基金10只，混合型基金3只，FOF基金4只，国际QDII基金1 只，债券型基金成立数目最多。新基金共募集245.9亿元，较上期增加69.61元。其中，由陈奕雯,章恒管理的万家惠利A募集规模最大，为47.35亿元。本期，国内新发行基金一共34只，较上期增加6只。其中，股票型基金6只，债券型基金14只， 混合型基金6只，FOF基金6只，国际QDII基金1只，REITs1只，债券型基金发行数目最多。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-3.80%，混合型基金为-2.88%，债券型基金为-0.14%。量化产品中主动量化产品平均收益为-3.96%，量化对冲产品为-0.77%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-22.9%，混合型基金为-17.6%， 债券型基金为1.6%。量化产品中主动量化产品平均收益为-21.3%，量化对冲产品为 -2.5%。 场内基金动态：1.上证50ETF：上周上证50ETF总份额增长2.55亿，华夏上证 50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额31.32亿元。2.沪深300ETF：上周沪深 300ETF总份额增长13.00亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额25.09亿元。3.中证500ETF：上周中证500ETF总份额增长4.47亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额14.92亿元。4.中证1000ETF：上 周中证1000ETF增长45.05亿，南方中证1000ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额22.47亿元。5.创业板ETF：上周创业板ETF总份额增长10.20亿，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额15.30亿元。6.科创50ETF：上周 科创50ETF总份额增长25.87亿元，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额17.45亿元。7.双创ETF：上周科创创业50ETF总份额增长1.10亿，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额2.14亿元。8.MSCI中国A50互联互通ETF：上周MSCIA50ETF总份额变化不大，汇添富MSCI 中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额3.48亿元。9.非宽基 ETF：规模最大的前10只非宽基ETF产品中，上周华宝中证医疗ETF份额增长最 多15.39亿，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额9.34 亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 报告发布日期2022年10月31日 王星星021-63325888*6108 wangxingxing@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517100001 邱蕊021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华xiaolihua@orientsec.com.cn 持仓风格趋于谨慎，国防军工进一步增 2022-10-27 配：——2022年主动权益基金三季报解析第二批指数增强策略ETF报会，科创 2022-10-23 50ETF份额增长居前泉果基金首只公募产品两日认购超百亿， 2022-10-17 半导体ETF份额增长明显个人养老金税优政策出炉，5只公募REITs 2022-10-10 扩募申请获正式受理 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 三、基金业绩表现3 3.1上周业绩5 3.2年初至今业绩6 四、场内基金动态7 风险提示10 一、基金市场热点跟踪 【基金三季报披露完毕，FOF总规模小幅下降】2022年10月26日，基金三季报披露完毕，与二季度相比，主动权益基金主动权益类总规模5.51万亿，较上季度减少7378亿元，较上季度下滑11.8%。截至三季度末，已成立FOF基金347只，较上季度末增加41只，合计管理规模2035亿元，较上季度减少188亿元，环比下降9.22%。 【13只策略增强型ETF上报一周后火速获批】2022年10月21日，证监会官网显示，易方达基金、汇添富基金、博时基金、南方基金等13家基金管理人申报的13只增强策略ETF产品获证监会接收材料，2022年10月28日，中国证监会官网显示，13只第二批增强型ETF拿到批 文，13只增强型ETF从上报到拿到证监会批文仅5个工作日。此次获批的13只增强型ETF主要跟踪了中证500、科创50、中证1000和创业板指数，在丰富权益基金创新产品供给的同时，也满足了投资者多样化投资需求。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1574只，共募集1.72万亿元；其中股票型基金新 成立332只，共募集1769.75亿元；混合型基金新成立590只，共募集4286.08亿元；债券型基 金新成立464只，共募集10030.01亿元；FOF基金共成立144只，共募集670.84亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯；统计周期：周频 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯；统计周期：周频 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金一共23只，较上期增加1只，其中，股票型基金5只，债券型基金 10只，混合型基金3只，FOF基金4只，国际QDII基金1只，债券型基金成立数目最多。新基金共募集245.9亿元，较上期增加69.61元。其中，由陈奕雯,章恒管理的万家惠利A募集规模最大，为47.35亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了5只，共募集10.55亿元，其中2只被动指数型基金，主要跟踪了科创创 业和清洁能源等主题方向。债券型基金成立了10只，共募集222.14亿元，其中：7只为中长期 纯债型基金，1只为混合债券型二级基金，2只短期纯债型基金。混合型基金成立了3只，共募集7.13亿元，2只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。FOF基金成立了4只，分别为华夏聚信一年持有A、南方景气楚荟3个月持有A、中融养老目标日期2045三年持有和嘉实领航聚利稳健配置6个月持有。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共34只，较上期增加6只。其中，股票型基金6只，债券型基金 14只，混合型基金6只，FOF基金6只，国际QDII基金1只，REITs1只，债券型基金发行数目最多。 新发行的6只股票型基金中，4只均为指数型基金，主要跟踪了清洁能源和沪港深科技龙头等方向。新发行的14只债券型基金中，2只为被动指数型债基，6只为中长期纯债型基金，2只为混合债券型二级基金，4只短期纯债型基金。新发行的6只混合型基金均为偏股混合型基金。新发行FOF基金6只，分别为中加安瑞积极养老目标五年持有、华夏福泽养老目标2035三年持有、华商安远稳进一年持有A、华安养老目标日期2045五年、嘉实领航聚利稳健配置6个月持有和创金合信星和稳健6个月持有A。1只REITs为华泰江苏交控REIT。具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-3.80%，混合型基金为-2.88%，债券型基金为-0.14%。量化产品中主动量化产品平均收益为-3.96%，量化对冲产品为-0.77%。 图5：上周各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图6：上周各类型基金累计收益 排名 普通股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 1 创金合信软件产业A 7.11% 大摩万众创新A 6.77% 华商双债丰利A 0.64% 2 中欧电子信息产业A 4.41% 长信国防军工A 4.95% 华商收益增强A 0.60% 3 博时军工主题A 4.37% 长信先进装备三个月持有A 4.78% 富国中证10年期国债ETF 0.53% 4 光大国企改革主题 4.00% 诺安创新驱动A 4.67% 国泰上证10年期国债ETF 0.43% 5 金鹰先进制造A 3.89% 银河智联主题 4.50% 中海合嘉增强收益A 0.42% 6 华宝高端装备A 3.74% 易方达国防军工A 4.39% 平安5-10年期国债活跃券ETF 0.35% 7 红土创新医疗保健 3.53% 嘉实创新成长 4.32% 中海纯债A 0.35% 8 中庚价值先锋 3.25% 前海开源大海洋 4.30% 融通通福A 0.34% 9 招商移动互联网A 3.00% 南方军工改革A 4.27% 德邦锐祥A 0.34% 10 景顺长城中小创 2.88% 富国军工主题A 4.16% 华夏亚债中国A 0.31% 排名 主动量化基金 量化对冲基金 指数增强型基金 基金名称 净值增长率 基金名称 净值增长率 基金名称 相对基准超额收益 1 长信国防军工A 4.95% 安信稳健阿尔法定开A -0.01% 南方上证50指数增强A 3.62% 2 东吴安享量化A 3.35% 工银优选对冲A -0.21% 易方达MSCI中国A50指数量化增强A 3.15% 3 华商计算机行业量化 1.63% 南方绝对收益策略 -0.26% 银华道琼斯88精选A 1.85% 4 华商电子行业量化 0.77% 德邦量化对冲策略A -0.28% 诺安中证500指数增强A 1.84% 5 诺安多策略 0.16% 华泰柏瑞量化收益 -0.35% 中信建投沪深300指数增强A 1.70% 6 金信量化精选 0.09% 申万菱信量化对冲策略 -0.39% 同泰沪深300量化增强A 1.70% 7 建信量化优享定开 0.01% 华宝量化对冲A -0.44% 前海开源中证大农业增强A 1.26% 8 民生加银量化中国 0.00% 大成绝对收益A -0.47% 德邦上证G60综指增强A 1.25% 9 长盛医疗行业 -0.11% 富国量化对冲策略三个月A -0.60% 华富中证科创创业50指数增强A 1.23% 10 长盛信息