家电2022年第41周周报：美的开建欧洲热泵基地，年产能将达30万台

重点事件点评：10月14日，美的集团楼宇科技在欧洲投资新建的生产研发基地在意大利开工奠基。按照规划，新的生产基将投资6000万欧元，包括热泵生产中心与研发中心，热泵年产能30万台，预计2024年第二季度投产。据经济观察网消息，该项目位于意大利菲尔特雷市美的楼宇科技旗下高端商用空调品牌Clivet厂区。目前，Clivet主要产品包括冷水机组、热泵、空气处理和净化系统等，未来有望建设成为欧洲的研发中心和泛欧暖通行业主流品牌。受益于欧洲气候中和的长期目标和解决能源短缺的迫切需求，在欧洲政策的大力扶持下，我国空气源热泵出口呈现爆发式增长，目前中国热泵产能大约占到全球20%，是全球热泵的最大出口国。同时我国热泵市场格局分散、技术参差不齐，美的集团的前瞻布局有望更快享受行业成长红利。 本周行情回顾：本周家用电器板块涨幅为0.48%，跑输沪深300指数1.47个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第21位。各子板块涨跌不一，黑色家电、照明设备、小家电上涨，涨幅为7.06%、5.48%、2.78%；家用电器、厨卫电器、白色家电、家用零部件下跌，跌幅分别为0.48%、0.78%、1.31%、2.40%。相关个股标的中，ST奥马、彩虹集团、立达信、四川九洲、金莱特领涨 ， 涨幅分别为17.62%、15.86%、15.17%、14.54%、13.41%、；三花智控、比依股份、万和电气、帅丰电器、日出东方领跌，跌幅分别为9.07%、6.83%、5.81%、5.31%、5.14%。 行业重点数据跟踪：9月冰箱线上销量同比下跌6.67%，线下销量同比下跌28.62%。洗衣机线上销量同比上涨0.65%，线下销量同比下跌33.33%。空调线上销量同比下跌9.44%，线下销量同比下跌39.78%。彩电线上销量同比上涨1.77%，线下销量同比下跌35.32%。集成灶线上销量同比上涨17.02%，线下销量同比下跌15.05%。洗碗机线上销量同比下跌1.96%，线下销量同比下跌28.63%。扫地机器人线上销量同比下跌21.96%，线下销量同比下跌16.73%。空气炸锅线上销量同比上涨55.96%，线下销量同比上涨163.22%。 风险提示：宏观经济波动风险；汇率大幅波动风险；原材料价格波动风险；疫情反复导致居民消费意愿减弱风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块跌幅为0.48%，跑输沪深300指数1.47个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在28个申万一级行业涨跌幅中排名第21位。各子板块涨跌不一，黑色家电、照明设备、小家电上涨，涨幅为7.06%、5.48%、2.78%；家用电器、厨卫电器、白色家电、家用零部件下跌，跌幅分别为0.48%、0.78%、1.31%、2.40%。 图1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2022.10.10-2022.10.16） 图2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2022.10.10-2022.10.16） 相关个股标的中，ST奥马、彩虹集团、立达信、四川九洲、金莱特领涨，涨幅分别为17.62%、15.86%、15.17%、14.54%、13.41%、；三花智控、比依股份、万和电气、帅丰电器、日出东方领跌，跌幅分别为9.07%、6.83%、5.81%、5.31%、5.14%。 表1:本周涨幅前五个股（2022.10.10-2022.10.16） 表2：本周跌幅前五个股（2022.10.10-2022.10.16） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年8月社会消费品零售总额为3.63万亿，同比上涨5.4%；1-8月社会消费品零售总额累计为28.26万亿，同比上涨0.5%。其中，8月家用电器和音像器材类商品零售总额为724亿元，同比上涨3.4%；1-8月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为5999亿元，同比上涨1.6%。 图3：8月社零总额为3.63万亿，同比上涨5.4% 图4：1-8月社零总额累计为28.26万亿，同比上涨0.5% 图5：8月家电和音像器材零售额为724亿元，同比上涨3.4% 图6：1-8月家电和音像器材零售额累计为5999亿元，同比上涨1.6% 2022年1-8月商品房现房销售面积计为1.51亿平方米，同比上涨13.2%；商品房期房销售面积累计为7.28亿平方米，同比下跌27.8%；2022年1-8月商品房新开工面积累计为6.24亿平方米，同比下跌38.1%；商品房竣工面积累计为2.67亿平方米，同比下跌20.8%。 图7：1-8月商品房现房销售面积累计为1.51亿平方米，同比上涨13.2% 图8：1-8月商品房期房销售面积累计为7.28亿平方米，同比下跌27.8% 图9：1-8月商品房新开工面积累计为6.24亿平方米，同比下跌38.1% 图10：1-8月商品房竣工面积累计为2.67亿平方米，同比下跌20.8% 2.2液晶面板价格数据回顾 2022年10月32寸液晶电视面板价格为27美元/片，环比下跌0%；43寸液晶电视面板价格为47美元/片，环比下跌2.08%；55寸液晶电视面板价格为81美元/片，环比下跌0%；65寸液晶电视面板价格为104美元/片，环比下跌1.89%。 图11：10月32寸液晶电视面板价格为27美元/片，环比下跌0% 图12：10月43寸液晶电视面板价格为47美元/片，环比下跌2.08% 图13：10月55寸液晶电视面板价格为81美元/片，环比下跌0% 图14：10月65寸液晶电视面板价格为104美元/片，环比下跌1.89% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于7531.5美元/吨，同比下跌24.69%；LME铝3个月期货收于2290.5美元/吨，同比下跌27.03%；钢材综合价格指数为112.23，同比下跌29.46%；中国塑料城价格指数为900.53，同比下跌19.22%。 图15：铜3个月期货收于7531.5美元/吨，同比下跌 图16：铝3个月期货收于2290.5美元/吨，同比下跌 图17：钢材综合价格指数为112.23，同比下跌 图18：中国塑料城价格指数为900.53，同比下跌 2.4主要品类月度销量回顾 2022年9月冰箱线上销额同比下跌3.7%，线下销额同比下跌20.4%。线上销量同比下跌6.67%，线下销量同比下跌28.62%。线上均价收于2368元，同比上涨3.18%；线下均价收于6524元，同比上涨12.33%。 图19：9月冰箱线上、线下销额同比 图20：9月冰箱线上、线下销量同比 图21：9月冰箱线上、线下均价 图22：9月冰箱线上、线下均价同比 2022年9月洗衣机线上销额同比上涨0.69%，线下销额同比下跌27.65%。线上销量同比上涨0.65%，线下销量同比下跌33.33%。线上均价收于1611元，同比上涨0.06%；线下均价收于4311元，同比上涨9.42%。 图23：9月洗衣机线上、线下销额同比 图24：9月洗衣机线上、线下销量同比 图25：9月洗衣机线上、线下均价 图26：9月洗衣机线上、线下均价同比 2022年9月空调线上销额同比下跌10.43%，线下销额同比下跌33.89%。线上销量同比下跌9.44%，线下销量同比下跌39.78%。线上均价收于3137元，同比下跌1.1%；线下均价收于4343元，同比上涨9.92%。 图27：9月空调线上、线下销额同比 图28：9月空调线上、线下销量同比 图29：9月空调线上、线下均价 图30：9月空调线上、线下均价同比 2022年9月彩电线上销额同比下跌13%，线下销额同比下跌32.36%。线上销量同比上涨1.77%，线下销量同比下跌35.32%。线上均价收于2255元，同比下跌14.52%；线下均价收于5931元，同比上涨5.95%。 图31：9月彩电线上、线下销额同比 图32：9月彩电线上、线下销量同比 图33：9月彩电线上、线下均价 图34：9月彩电线上、线下均价同比 2022年9月集成灶线上销额同比上涨27.27%，线下销额同比下跌14.97%。线上销量同比上涨17.02%，线下销量同比下跌15.05%。线上均价收于8353元，同比上涨8.76%；线下均价收于9894元，同比下跌0.02%。 图35：9月集成灶线上、线下销额同比 图36：9月集成灶线上、线下销量同比 图37：9月集成灶线上、线下均价 图38：9月集成灶线上、线下均价同比 2022年9月洗碗机线上销额同比上涨6.95%，线下销额同比下跌24.61%。线上销量同比下跌1.96%，线下销量同比下跌28.63%。线上均价收于4565元，同比上涨9.08%；线下均价收于7540元，同比上涨5.84%。 图39：9月洗碗机线上、线下销额同比 图40：9月洗碗机线上、线下销量同比 图41：9月洗碗机线上、线下均价 图42：9月洗碗机线上、线下均价同比 2022年9月扫地机器人线上销额同比下跌1.35%，线下销额同比上涨18.15%。 线上销量同比下跌21.96%，线下销量同比下跌16.73%。线上均价收于2915元，同比上涨26.41%；线下均价收于4474元，同比上涨42.89%。 图43：9月扫地机器人线上、线下销额同比 图44：9月扫地机器人线上、线下销量同比 图45：9月扫地机器人线上、线下均价 图46：9月扫地机器人线上、线下均价同比 2022年9月空气炸锅线上销额同比上涨54.88%，线下销额同比上涨159.71%。 线上销量同比上涨55.96%，线下销量同比上涨163.22%。线上均价收于268元，同比下跌0.74%；线下均价收于364元，同比下跌5.7%。 图47：9月空气炸锅线上、线下销额同比 图48：9月空气炸锅线上、线下销量同比 图49：9月空气炸锅线上、线下均价 图50：9月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销售情况回顾 2022年第41周冰箱线上销额同比上涨3.44%，线下销额同比下跌11.99%。线上销量同比下跌3.62%，线下销量同比下跌20.79%。线上均价收于2646.35元，同比上涨7.33%；线下均价收于7265.73元，同比上涨12.06%。 图51：冰箱线上、线下销额同比 图52：冰箱线上、线下销量同比 图53：冰箱线上、线下均价 图54：冰箱线上、线下均价同比 2022年第41周洗衣机线上销额同比下跌14.68%，线下销额同比下跌23.14%。线上销量同比下跌13.82%，线下销量同比下跌28.05%。线上均价收于1557.46元，同比下跌1%；线下均价收于4657.17元，同比上涨8.97%。 图55：洗衣机线上、线下销额同比 图56：洗衣机线上、线下销量同比 图57：洗衣机线上、线下均价 图58：洗衣机线上、线下均价同比 2022年第41周空调线上销额同比上涨11.5%，线下销额同比下跌17.79%。线上销量同比上涨14.29%，线下销量同比下跌21.65%。线上均价收于3278.92元，同比下跌2.44%；线下均价收于4570.57元，同比上涨5.2%。 图59：空调线上、线下销额同比 图60：空调线上、线下销量同比 图61：空调线上、线下均价 图62：空调线上、线下均价同比 2022年第41周彩电线上销额同比下跌11.8%，线下销额同比下跌17.95%。线上销量同比上涨3.83%，线下销量同比下跌17.04%。线上均价收于2309.89元，同比下跌15.05%；线下均价收于6396.46元，同比上涨0.67%。 图63：彩电线上、线下销额同比 图64：彩电线上、线下销量同比 图65：彩电线上、线下均价 图66：彩电线上、线下均价同比 2022年第41周集成灶线上销额同比下跌1.99%，线下销额同比下跌16.15%。线上销量同比下跌7.63%，线下销量同比下跌11.31%。线上均价