计算机行业双周报2022年第20期总第35期：再探AI潜能，特斯拉人形机器人迭代出新

2022年10月11日证券研究报告 行业周报 计算机行业双周报2022年第20期总第35期 再探AI潜能，特斯拉人形机器人迭代出新 行业评级： 报告期：2022.09.19-2022.10.09 投资评级看好 评级变动维持评级 行业走势： 分析师： 分析师马晨 machen@gwgsc.com 执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118 公司地址： 厦门市思明区莲前西路2号莲富大 厦17楼 行情回顾： 本报告期计算机行业下跌6.76%，沪深300指数下跌3.25%，计算机行业指数跑输3.51pct，位于申万一级31个行业中的第27位。 2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌34.73%，沪深300指数累计下跌22.98%，计算机行业累计跑输11.75pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-30.21%、-35.04%、-39.04%，计算机行业表现差。 重点资讯： ◆特斯拉机器人带来全球首秀 ◆最新调查报告出炉，西北工业大学遭受美国NSA网络攻击 ◆四部门部署开展2022年度智能制造试点示范行动 ◆中国信通院：三大运营商1-8月份数据中心业务同比增长15.5% ◆中国联通被美FCC列入“安全风险清单” ◆IDC：网络安全法预升级，千亿市场规模可期 ◆IDC：乘用车市场智能化水平向更广更深发展 ◆IDC：二季度中国可穿戴设备市场出货量同比下降23%，成人手表高端市场快速发展 ◆人民日报：新一代信息技术产业迈上新台阶 本周观点： 近日，特斯拉举办了2022AIDay活动，带来了TeslaBot人形机器人“Optimus擎天柱”原型机的全球首秀。擎天柱搭载了与特斯拉车辆相同的FSD电脑以及Autopilot相关神经网络技术，其大脑使用的是 自研的AI训练DojoD1芯片和超级计算机Dojo，在经过完全自动驾驶能力系统的实际应用验证后，特斯拉强大的计算机视觉技术已可直接应用于机器人。 从社会意义角度看，自动驾驶汽车革命性地改变了交通行业，大幅提升运输效率；使用机器人则可以替代部分劳动力，实现更高的生产效率，使人类专注与“脑部工作”，机器人业务未来的成长性和价值量值得期待。虽然目前由于技术难题仍然存在、成本居高不下等原因人形机器人短期内无法量产，但包括特斯拉、波士顿动力在内的多家厂商不断地进行技术积累和产品迭代，未来人形机器人商业化进程有望加速。建议投资者长期关注：1）具备AI算法落地的厂商；2）“AI+机器人”布局厂商；3）机器人产品已商业化的厂商。 风险提示： 市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 正文目录 一、市场回顾1 1行情回顾1 2行业动态2 二、行业资讯3 图目录 图1：本报告期内申万一级行业表现1 图2：计算机行业历史PE水平走势2 图3：计算机行业历史PB水平走势2 表目录 表1：本报告期内主要指数表现1 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况2 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况2 一、市场回顾 1行情回顾 本报告期计算机行业下跌6.76%，沪深300指数下跌3.25%，计算机行业指数跑输3.51pct，位于申万一级31个行业中的第27位。 2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌34.73%，沪深300指数累计下跌22.98%，计算机行业累计跑输11.75pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-30.21%、-35.04%、-39.04%，计算机行业表现差。 图1：本报告期内申万一级行业表现 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所表1：本报告期内主要指数表现 行业指数 本报告期内涨幅（%） 最近一年涨幅（%） 2022年涨幅(%) 上证综合指数 -3.26 -15.81 -16.91 沪深300指数 -3.25 -22.82 -22.98 深证成份指数 -4.29 -25.22 -27.45 IT服务（SW二级） -7.91 -25.64 -30.21 创业板指数 -3.31 -29.42 -31.11 计算机 -6.76 -30.08 -34.73 软件开发（SW二级） -6.68 -30.44 -35.04 计算机设备（SW二级） -5.47 -32.57 -39.04 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 本报告期计算机行业个股以下跌为主。本报告期内，计算机行业325只A股成分股中有20 只个股上涨，占比约6%；304只个股下跌，占比约94%。 表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况 区间涨跌幅前5 区间涨跌幅后5 区间换手率前5 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 涨跌幅（%） 股票名称 换手率（%） 竞业达 31.80 联迪信息 -28.74 南天信息 193.08 新点软件 12.10 左江科技 -28.57 证通电子 170.70 南天信息 9.92 紫晶存储 -23.86 京北方 159.81 恒为科技 8.27 亚信安全 -22.21 智微智能 152.50 普元信息 7.84 华大九天 -21.74 通行宝 151.64 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 计算机行业估值处于低位区。截至本报告期末，计算机行业PE为39.87倍，低于历史均值 （52.59倍），PB为2.72倍，低于历史均值（4.57倍）。 图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2行业动态 本报告期内，计算机行业共有26家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为 6.51亿元；共有8家公司的重要股东在二级市场增持，增持总市值合计约为1.42亿元。 表3：报告期内重要股东二级市场交易情况 证券简称 股东变动次数 涉及股东人数 总变动方向 净买入股份数合计(万股) 增减仓参考市值(万元) 中科曙光 1 1 减持 -853.69 -21,236.15 佳发教育 7 2 减持 -1,064.20 -8,434.11 中科信息 1 1 减持 -395.18 -7,439.90 正元地信 1 1 减持 -786.46 -3,754.78 科大国创 1 1 减持 -197.04 -3,485.59 同辉信息 4 1 减持 -950.00 -3,068.17 捷顺科技 3 3 减持 -320.01 -2,178.36 中威电子 6 1 减持 -398.80 -2,157.99 彩讯股份 1 1 减持 -164.01 -2,153.90 吉大正元 2 1 减持 -93.18 -2,151.76 优刻得-W 1 1 减持 -127.84 -1,873.47 皖通科技 1 1 减持 -152.73 -1,262.73 每日互动 1 1 减持 -119.54 -1,226.80 狄耐克 2 2 减持 -101.96 -1,162.63 高新兴 1 1 减持 -219.47 -741.40 旋极信息 2 1 减持 -200.00 -714.17 朗科科技 4 1 减持 -50.11 -607.60 科蓝软件 1 1 减持 -27.70 -387.86 法本信息 1 1 减持 -28.90 -296.06 广联达 2 1 减持 -6.00 -287.63 创意信息 1 1 减持 -36.00 -248.06 银之杰 1 1 减持 -10.73 -94.72 网宿科技 2 1 减持 -18.75 -90.16 雄帝科技 1 1 减持 -2.75 -58.10 联合光电 1 1 减持 -0.55 -8.58 信雅达 1 1 减持 -0.30 -2.54 东方通 1 1 增持 212.81 荣联科技 2 2 持平 - - 亚康股份 2 1 持平 - 0.00 宇信科技 1 1 增持 0.05 0.72 福昕软件 1 1 增持 0.10 7.61 麦迪科技 2 1 增持 25.88 498.20 立方数科 1 1 增持 440.69 2,004.70 优博讯 1 1 增持 228.36 3,000.65 直真科技 1 1 增持 218.00 4,023.39 博思软件 4 2 增持 300.05 4,699.70 资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所 二、行业资讯 ◆特斯拉机器人带来全球首秀 近日，特斯拉举办了2022AIDay活动，马斯克与特斯拉工程师团队现身会场，带来了TeslaBot人形机器人“Optimus”原型机的全球首秀。据悉，特斯拉在机器人的内部结构设计上，基于对人体特征的洞察，深度思考各执行器与电力系统布局。Optimus机器人躯干处搭载了 2.3kWh、52V电池包，高度集成了充电管理、传感器和冷却系统。这意味着从传感到融合、再到充电管理，都汇集到这一系统内，这也是借鉴了特斯拉在汽车设计方面的经验。同时Optimus身体共有28个自由度，采用了更加灵活的弹簧负载设计与6种类型执行器，关节采用仿生学关 节设计，模拟人类关节与肌腱形态，手部则采用人体工程学设计，拥有11个自由度。而在“感官”上，在经过完全自动驾驶能力系统的实际应用验证后，特斯拉强大的计算机视觉已可直接应用于机器人。此外，Optimus还搭载与特斯拉车辆相同的FSD电脑以及Autopilot相关神经网络技术，自动驾驶技术的研究成果也帮助特斯拉在人形机器人领域打下了坚实基础。（资料来源：维科网） ◆最新调查报告出炉，西北工业大学遭受美国NSA网络攻击 2022年6月22日，西北工业大学发布《公开声明》称，该校遭受境外网络攻击，随后西 安警方对此正式立案调查，中国国家计算机病毒应急处理中心和360公司联合组成技术团队全程参与了此案的技术分析工作，并于9月5日发布了第一份“西北工业大学遭受美国NSA网络攻击调查报告”，调查报告指出此次网络攻击源头系美国国家安全局（NSA）下属的特定入侵行动办公室（TAO）。 2022年9月27日，技术团队再次发布相关网络攻击的调查报告，报告披露，特定入侵行动办公室（TAO）在对西北工业大学发起网络攻击过程中构建了对我国基础设施运营商核心数据网络远程访问的（所谓）“合法”通道，实现了对我国基础设施的渗透控制。报告显示，特定入侵行动办公室（TAO）通过掌握的中国基础设施运营商的思科PIX防火墙、天融信防火墙等设备的账号口令，以（所谓）“合法”身份进入运营商网络，随后实施内网渗透拓展，分别控制相关运营商的服务质量监控系统和短信网关服务器，利用“魔法学校”等专门针对运营商设备的武器工具，查询了一批中国境内敏感身份人员，并将用户信息打包加密后经多级跳板回传至美国国家安全局总部。（资料来源：网易新闻） ◆四部门部署开展2022年度智能制造试点示范行动 工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、国家市场监督管理总局联合印发通知，部署开展2022年度智能制造试点示范行动。试点示范内容包括智能制造优秀场景和智能制造示范工厂。其中特别强调申报主体的智能制造水平应处于国内领先地位，具有较强的示范引领作用，使用的关键技术装备、工业软件须安全可控，解决方案须无知识产权纠纷。（资料来源：中国政府网） ◆中国信通院：三大运营商1-8月份数据中心业务同比增长15.5% 近日，中国信通院发布2022年1-8月份通信业经济运行情况。1-8月份，三家基础电信企 业新兴业务收入快速增长，拉动电信业务收入增长5.3个百分点，其中数据中心业务收入同比增长15.5%。1-8月份，电信业务收入累计完成10721亿元，同比增长8.2%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长21.7%。 固定互联网宽带业务收入保持平稳增长。1-8月份，三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1618亿元，同比增长9.8%，在电信业务收入中占比为15.1%