合成生物学周报：山东省30万吨生物基可降解塑料项目开工，生物法乙烯具备成本优势

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2023-02-11 行业评级：增持 合成生物学周报：山东省30万吨生物基可降解塑料项目开工，生物法乙烯具备成本优势 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 6% -4%2/2214% 5/22 8/2211/22 24% 34% 16% - - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.合成生物学周报：国内拟限制合成生物学技术出口，生物法苯乙烯蓄势待发20230203 2.合成生物学周报：国务院推进可降解包装使用，生物法乙酸前景广阔20230129 3.合成生物学周报：凯赛生物荣登“十大可持续发展榜样”，国内生物质甘油逐渐起步20230113 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/02/06-2023/02/10）华安合成生物学指数下降4.24个百分点至1146.99点。上证综指下跌0.08%，创业板指下跌1.355%，华安合成生物学指数跑输上证综指4.16个百分点，跑输创业板指2.89个百分点。 图表华安合成生物学指数 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 10/6/204/6/2110/6/214/6/2210/6/22 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 山东省30万吨生物基可降解塑料项目开工 2月6日上午，临朐县举行2023年重点项目春季集中开工暨30万吨生物基新材料产业基地开工仪式，集中开工65个重大产业及配套项目，总投资290.2亿元。 欧盟委员会已经批准了另外两种可供人类食用的昆虫蛋白 近期，欧盟委员会已经授权将第四种昆虫Alphitobiusdiaperionus （小黄粉虫）作为食品投放市场。小黄粉虫"指的是Alphitobiusdiaperinus的幼虫形式，这是一种属于Tenebrionidae家族的昆虫物种。这种新型食品包括冷冻的、糊状的、干燥的和粉末状的Achetadomesticus。它打算在市场上作为一种食品成分，用于普通人群的 一些食品。此外，委员会还首次授权将从整个Achetadomesticus获得的部分脱脂粉作为一种新型食品投放市场。对这两种新型食品的授权将允许申请人在某些使用条件下将这种昆虫物种投放到欧盟市场。 阿拉伯联合酋长国（UAE）将从2024年开始禁止大多数一次性塑料制品。 从2024年1月1日起，将禁止进口、生产或流通一次性塑料（包 括可降解塑料）购物袋。从2026年1月1日起，大多数其他一次性塑料制品的进口、生产或流通也将被禁止。诸如软饮料杯和盖子、勺子、叉子、刀子、筷子、盘子、吸管、搅拌器、食品容器和发泡塑料制成的盒子等物品都受到影响。该决议还敦促企业和消费者在此期间采取降低一次性塑料生产和消费的做法，如塑料包装。 美知名演员「安妮·海瑟薇」投资合成生物学公司TheEVERYCompany 2023年2月1日，TheEVERYCompany，一家合成生物学驱动的B2B替代蛋白原料平台公司，宣布美国知名演员安妮海瑟薇已经完成对其平台的投资，该公司累计获得超过2.3亿美元。近期，像EVERY®这样的平台（他们通过发酵“酿造”蛋白质，且不受到动物以及工业农场环境的影响）已经募集了17亿美元的资金。 赢创宣布加入宝马“未来可持续汽车材料（FSCM）”项目 赢创宣布加入宝马“未来可持续汽车材料（FSCM）”项目。该合作伙伴联盟由宝马、赢创、蒂森克虏伯、弗劳恩霍夫研究所和慕尼黑工业大学等19家杰出的工业企业和研究机构共同组成，旨在开发用于汽车材料循环生产的全新可持续工艺。其中，赢创主要负责提供塑料回收和添加剂方面的专业支持。该项目已获得德国联邦经济和气候保护部（BMWK）资助，为期三年，已于2022年底正式启动。 eSUN推出生物基水洗树脂，推动光固化3D打印绿色低碳转型eSUN易生生物基水洗树脂采用生物聚乳酸多元醇为原料制成生物基预聚体，减少了石油基多元醇的使用，一方面有助于环保，另外生物基水洗树脂也延续了原水洗树脂的各项优势，可以用于原型设计、牙科牙模、动漫手办、装饰件、文创周边等领域，进而推动各行业向低碳环保方向转型。同时，基于“生物基”的特点，也决定了这款树脂同样具备“气味低、刺激性小”的优势，对3D打印人会更加友好，是学校以及其他教育机构的优选材料之一。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3行业融资跟踪7 1.4公司研发方向17 1.5行业科研动态18 2周度公司研究:MODERNA收购OCICIRO，加快MRNA药物研发生产20 3重点事件分析:乙烯是石化工业的核心，生物制法有望优化成本控制22 4风险提示25 图表目录 图表1合成生物学市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态7 图表6行业科研进展汇总18 图表7MODERNA的发展历史20 图表8MODERNA的蛋白质研究21 图表9MODERNA部分产品管线21 图表10乙烯产业链22 图表11乙烯市场均价（美元/吨）23 图表12乙烯不同工艺成本（元/吨）23 图表132021年全球前五大乙烯生厂商（万吨/年）23 图表14国内乙烯产能（万吨/年）及同比123 图表15国内乙烯行业集中度24 图表16国内乙烯行业开工率24 图表17国内乙烯表观消费量（万吨）24 图表18乙烯进出口量（万吨）及金额（百万美元）24 图表19乙烯制备方法比较25 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2023/02/06-2023/02/10）合成生物学领域个股整体表现较差，下跌4.24%，与申万一级行业相比较，排名第32位。行业内共有29家公司上涨，18家公司下跌。涨幅前五的公司分别是山东赫达（+6%）、华东医药 （+4%）、美盈森（+4%）、凯赛生物（+4%）、蔚蓝生物（+3%）。涨幅 前五的公司有1家来自化工，1家来自医药，2家同时涉及食品和生物医药， 1家同时涉及工业和医药。 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 图表1合成生物学市场表现 通信传媒环保 公用事业轻工制造机械设备 综合社会服务房地产建筑装饰交通运输 电子美容护理计算机纺织服饰基础化工食品饮料 钢铁家用电器石油石化国防军工 银行医药生物农林牧渔建筑材料 汽车商贸零售电力设备非银金融 煤炭有色金属 合成生物学 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 化工、食品 山东赫达 93 27.20 25.97 5.10 6% 14% 2% 医药 华东医药 869 49.52 36.38 4.81 4% 2% 20% 食品、生物医药 美盈森 62 4.03 47.30 1.26 4% 10% 19% 化工 凯赛生物 406 69.64 67.24 3.73 4% 16% 16% 工业、医药 蔚蓝生物 37 14.70 40.21 2.27 3% 8% 9% 食品、生物医药 金字火腿 44 4.48 113.31 2.87 3% 4% 12% 化工 金丹科技 43 23.88 33.31 2.87 3% 10% -2% 生物医药 贝瑞基因 49 13.71 -31.35 1.95 3% 18% 16% 生物医药 华大基因 242 58.41 30.42 2.43 3% 11% 8% 医药 科伦药业 426 29.96 25.59 2.92 3% 7% 33% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周（2023/02/06-2023/02/10）合成生物学领域，跌幅前五的公司分别是百济神州（-7%）、翰宇药业（-7%）、康龙化成（-6%）、祖名股份（-5%）、嘉必优（-5%）。跌幅前五的公司2家来自生物医药，1家来自医药， 2家同时涉及食品和生物医药。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 百济神州 1766 147.25 -13.58 6.01 -7% -1% 54% 医药 翰宇药业 113 12.81 5393.63 7.56 -7% -29% 30% 生物医药 康龙化成 790 70.56 53.13 8.24 -6% -5% 38% 食品、生物医药 祖名股份 33 26.21 65.19 3.16 -5% -7% 1% 食品、生物医药 嘉必优 60 50.25 57.16 4.22 -5% 9% 40% 化工 联泓新科 475 35.60 45.44 6.94 -4% -2% -10% 生物医药 特宝生物 173 42.60 68.25 13.12 -4% 8% 22% 医药 普洛药业 270 22.88 31.70 5.21 -3% -7% 31% 生物医药 诺唯赞 237 59.20 26.98 4.97 -3% 5% 6% 食品、生物医药 华熙生物 592 123.00 65.42 9.40 -2% -8% -4% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）金发科技：3万吨聚乳酸项目稳定生产 2023年2月1日，金发科技（600143）在投资者交流平台上表示：公司年产3万吨PLA项目已于2022年底实现成功试车并稳定生产。通过打通“丙交酯-PLA-改性PLA”一体化产业链，有利于金发科技开发新的应用领域，同时提升产品品质稳定性，增强抗风险能力，以更好地承接下游需求。此外，通过PLA与PBAT共混，PLA的强度可以有效弥补PBAT的柔性和低模量的特点，而PBAT的存在也可以有效增韧PLA，从而制备刚韧并存的最佳性能材料。 （2）PLA制品企业恒鑫生活：拟登陆A股创业板募集资金 为更好的经营和拓展公司主要业务，恒鑫生活拟登陆A股创业板募集资金8.28亿元。投资项目计划建设年产3万吨PLA可堆肥绿色环保生物制品的智能工厂，生产产品包括PLA纸杯、杯盖、杯套、纸碗、刀叉勺、吸管等。该项目的顺利实施，将有效提升公司现有可生物降解产品的生产规模，满足客户需求，增强公司产品的市场竞争力，提升公司市场占有率。 国外公司 （3）普立万扩大生物基聚烯烃产品系列 近日，普立万宣布扩大其MaxxamBIO生物基聚烯烃产品组合，加强其提供更可持续解决方案的承诺。新牌号使用天然填料，如纤维素纤维或回收咖啡渣，否则这些填料将被浪费。除了可持续性优势外，与传统上填充有滑石粉、碳酸钙或玻璃纤维的聚合物相比，使用生物基填料可提高轻量化。纤维素和咖啡填充牌号均具有良好的光泽度和表面光洁度。咖啡填充等级通过外观提供独特的差异化，与矿物填充的替代品相比，纤维素填充等