涂鸦智能-W2024中期报告

目录 页次 公司资料2 重点摘要4 管理层讨论与分析6 业务回顾及展望13 企业管治16 其他资料21 中期财务资料审阅报告42 未经审计简明合并财务报表及附注43 释义84 公司资料 执行董事 王学集先生（联席董事长兼本公司首席执行官）陈燎罕先生（联席董事长） 杨懿先生 刘尧女士（于2024年9月16日辞任） 独立非执行董事 黄宣德先生邱昌恒先生郭孟雄先生叶栢东先生 审计委员会 黄宣德先生（主席）郭孟雄先生 叶栢东先生 薪酬委员会 王学集先生 邱昌恒先生（主席）叶栢东先生 提名委员会 陈燎罕先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 企业管治委员会邱昌恒先生（主席）叶栢东先生 联席公司秘书 柴晓浪先生邓景贤女士 授权代表 刘尧女士（于2024年9月16日辞任）杨懿先生（于2024年9月16日获委任）邓景贤女士 中国总部及主要营业地点 中国浙江省 杭州市西湖区华策中心A座10层邮编：310012 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体审计师 香港 中环 太子大厦22楼 02涂鸦智能2024年中报 公司资料 法律顾问 有关香港法律及美国法律DavisPolk&Wardwell香港 中环 遮打道3A号 香港会所大厦10楼 有关开曼群岛法律 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中181号新纪元广场 低座26至28楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 主要往来银行 招商银行杭州城西支行 中国浙江省杭州市西湖区文三路488号 中国工商银行杭州武林支行 中国浙江省杭州市下城区体育场路399号 中国银行杭州高新技术产业开发区支行 中国浙江省杭州市西湖区文三路390号 股份代号 2391 纽交所股票代码 TUYA 本公司网站 ir.tuya.com 2024年中报涂鸦智能03 重点摘要 截至2024年6月30日止六个月的财务摘要 •总收入为134.9百万美元，同比增长约29.1%（截至2023年6月30日止六个月：104.5百万美元）。 •物联网平台即服务（“PaaS”）收入为99.9百万美元，同比增长约33.7%（截至2023年6月30日止六个月：74.7百万美元）。 •软件即服务（“SaaS”）及其他收入为18.2百万美元，同比增长约2.1%（截至2023年6月30日止六个月：17.8百万美元）。 •整体毛利率上升至47.9%，同比增长2.3个百分点（截至2023年6月30日止六个月：45.6%）。物联网PaaS的毛利率上升至47.1%，同比增长4.6个百分点（截至2023年6月30日止六个月：42.5%）。 •营业利润率为负19.8%，同比增长41.2个百分点（截至2023年6月30日止六个月：负61.0%）。非公认会计准则营业利润率为5.0%，同比增长25.4个百分点（截至2023年6月30日止六个月：负20.4%）。 •净利润率为负0.3%，同比增长42.4个百分点（截至2023年6月30日止六个月：负42.7%）。非公认会计准则净利润率为24.5%，同比增长26.6个百分点（截至2023年6月30日止六个月：负2.1%）。 •经营活动所得现金净额为26.3百万美元，同比增长约331.1%（截至2023年6月30日止六个月经营活动所用现金净额：11.4百万美元）。 •截至2024年6月30日，现金、现金等价物以及记为短期及长期投资的定期存款及国债总额为1,000.1百万美元，相较而言，截至2023年12月31日为984.3百万美元。 04涂鸦智能2024年中报 重点摘要 截至2024年6月30日止六个月的经营摘要 •截至2024年6月30日止六个月，物联网PaaS客户1约有2,700个（截至2023年6月30日止六个月：2,900个）。截至2024年6月30日止六个月的客户总数约为4,100个（截至2023年6月30日止六个月：4,300个）。本集团的大客户战略使其能够专注于服务战略性客户。 •截至2024年6月30日止连续12个月，优质物联网PaaS客户2有280个（截至2023年6月30日止连续12个月：251个）。截至2024年6月30日止六个月，本集团的优质物联网PaaS客户贡献了约85.1%（截至2023年6月30日止六个月：81.1%）的物联网PaaS收入。 •截至2024年6月30日止连续12个月，物联网PaaS以收入为基础的净扩展率（“DBNER”）3为127%（截至2023年6月30日止连续12个月：58%）。 •截至2024年6月30日，注册物联网设备和软件开发者（“注册开发者”）超过1,192,000个，较截至2023年12月31 日的约993,000个开发者增长20.1%。 1.本集团将于指定期间内的物联网PaaS客户定义为在该期间直接向本集团下达物联网PaaS订单的客户。 2.本集团将优质物联网PaaS客户定义为截至指定日期过去12个月期间物联网PaaS收入贡献超过100,000美元的客户。 3.本集团通过首先识别过去12个月期间的所有客户（即于该期间至少下达一次物联网PaaS订单的客户），然后将该等客户于目前连续12个月期间产生的物联网PaaS收入除以同一客户群于之前12个月期间产生的物联网PaaS收入得出商数，以计算物联网PaaS连续12个月期间的DBNER。本集团的DBNER可能因多项因素的综合影响而不时变动，其中包括客户的购买周期及金额以及本集团的客户组合的变动，DBNER显示本集团随着时间的推移扩大客户对其平台的使用，并从现有客户中产生收入增长的能力。 2024年中报涂鸦智能05 管理层讨论与分析 截至2024年6月30日止六个月的未经审计财务业绩 收入 截至2024年6月30日止六个月的总收入为134.9百万美元，较2023年同期的104.5百万美元增加29.1%，主要由于物联网PaaS收入及智慧解决方案收入增加。 •截至2024年6月30日止六个月的物联网PaaS收入由2023年同期的74.7百万美元增加33.7%至99.9百万美元，主要由于下游库存积压减少、全球经济较2023年同期复苏以及本集团战略性聚焦客户需求及产品增厚。因此，本公司物联网PaaS于截至2024年6月30日止连续12个月的DBNER较截至2023年6月30日止连续12个月的58%增加至127%。 •截至2024年6月30日止六个月的SaaS及其他收入由2023年同期的17.8百万美元增加2.1%至18.2百万美元，主要是由于云软件产品的收入增加，部分被技术开发服务收入减少所抵销。本集团继续致力于向其客户提供极具价值的增值服务及多元化的软件产品。 •截至2024年6月30日止六个月的智慧解决方案收入为16.8百万美元，较2023年同期的11.9百万美元增加41.1%，主要是由于客户对本公司开发的物联网以外的集成智能软件功能的智能设备的需求不断增加。 营业成本 截至2024年6月30日止六个月的营业成本为70.3百万美元，较2023年同期的56.8百万美元增加23.7%，大体上与本公司总收入的上升趋势一致。 毛利及毛利率 截至2024年6月30日止六个月的毛利总额为64.7百万美元，较2023年同期的47.7百万美元增加35.7%，而截至2024年6月30日止六个月的毛利率为47.9%，较2023年同期的45.6%有所增加。 •截至2024年6月30日止六个月，物联网PaaS的毛利率为47.1%，相比2023年同期的42.5%增长4.6个百分点，主要由于产品组合变化、产品价值提升，以及与去年同期相比，与就物联网PaaS业务有关的周转率低的特定物联网芯片及原材料库存录得的拨备减少。 •截至2024年6月30日止六个月，SaaS及其他的毛利率为71.6%，而2023年同期为74.3%，乃由于产品及服务组合的变动。 •截至2024年6月30日止六个月，智慧解决方案的毛利率为27.5%，而2023年同期为22.1%，主要是由于本集团于报告期向其客户提供高价值的产品解决方案。 06涂鸦智能2024年中报 管理层讨论与分析 营业费用 截至2024年6月30日止六个月的营业费用为91.4百万美元，较2023年同期的111.4百万美元减少18.0%。截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则营业费用为57.9百万美元，较2023年同期的69.0百万美元下降16.1%。有关上文所呈列非公认会计准则财务指标的进一步资料，请参阅本报告“使用非公认会计准则财务指标”一节。 •截至2024年6月30日止六个月的研发费用为46.5百万美元，较2023年同期的54.5百万美元下降14.8%，主要是由于本集团策略性精简其研发团队及营运。截至2024年6月30日，本集团的受薪研发人员总数为1,035人，较截至2023年6月30日下降18.4%。截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则经调整研发费用为39.6百万美元，而2023年同期为46.4百万美元。 •截至2024年6月30日止六个月的销售及营销费用为18.4百万美元，较2023年同期的20.1百万美元减少8.5%，主要由于雇员相关成本减少。截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则经调整销售及营销费用为15.8百万美元，而2023年同期为16.9百万美元。 •截至2024年6月30日止六个月的一般及管理费用为32.3百万美元，较2023年同期的41.1百万美元减少21.3%，主要由于长期投资的信用相关减值减少。截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则经调整一般及管理费用为8.3百万美元，而2023年同期为10.0百万美元。 •截至2024年6月30日止六个月的其他营业收益净额为5.8百万美元，主要是由于收到软件增值税退税及对企业的各种一般性补贴。 营业亏损及营业利润率 截至2024年6月30日止六个月的营业亏损为26.7百万美元，较2023年同期的63.7百万美元收窄58.1%。截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则营业利润为6.8百万美元，而2023年同期为非公认会计准则亏损21.3百万美元。 截至2024年6月30日止六个月的营业利润率为负19.8%，较2023年同期的负61.0%提升41.2个百分点。截至2024年6 月30日止六个月的非公认会计准则营业利润率为5.0%，较2023年同期的负20.4%提升25.4个百分点。 2024年中报涂鸦智能07 管理层讨论与分析 净亏损及净利润率 截至2024年6月30日止六个月的净亏损为0.4百万美元，较2023年同期的44.6百万美元收窄99.1%。截至2024年6月30日止六个月的营业亏损及净亏损之间的差异主要是由于本集团对现金及记为短期及长期投资的定期存款及国债妥善实施财务战略，实现25.3百万美元的利息收入。 本公司于截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则净利润为33.1百万美元，而2023年同期为非公认会计准则净亏损2.2百万美元。 截至2024年6月30日止六个月的净利润率为负0.3%，较2023年同期的负42.7%提升42.4个百分点，而截至2024年6月30日止六个月的非公认会计准则净利润率为24.5%，较2023年同期的负2.1%提升26.6个百分点。 每股美国存托