涂鸦智能-W2023中期报告

2023 INTERIMREPORT 中报告期 目录 页次 公司资料2 重点摘要4 管理层讨论与分析6 业务回顾及展望11 企业管治13 其他资料18 中期财务资料审阅报告34 未经审计简明合并财务报表及附注35 释义76 公司资料 执行董事 王学集先生（联席董事长兼本公司首席执行官）陈燎罕先生（联席董事长） 杨懿先生刘尧女士 非执行董事 洪婧女士（于2023年6月20日退任） 独立非执行董事 黄宣德先生邱昌恒先生郭孟雄先生叶栢东先生 审计委员会 黄宣德先生（主席） 邱昌恒先生（于2023年6月20日不再担任成员） 郭孟雄先生 叶栢东先生（于2023年6月20日获委任） 薪酬委员会 王学集先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 提名委员会 陈燎罕先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 企业管治委员会邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 联席公司秘书 柴晓浪先生邓景贤女士 授权代表刘尧女士邓景贤女士 中国总部及主要营业地点 中国浙江省 杭州市西湖区华策中心A座10层邮编：310012 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体审计师 香港 中环 太子大厦22楼 02 涂鸦智能2023年中报 公司资料 法律顾问 有关香港法律及美国法律DavisPolk&Wardwell香港 遮打道3A号香港会所大厦10楼 有关开曼群岛法律 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中181号新纪元广场 低座26至28楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 主要往来银行 招商银行杭州城西支行 中国浙江省杭州市西湖区文三路488号 中国工商银行杭州武林支行 中国浙江省杭州市下城区体育场路399号 中国银行杭州高新技术产业开发区支行 中国浙江省杭州市西湖区文三路390号 股份代号 2391 纽交所股票代码 TUYA 本公司网站 ir.tuya.com 03 2023年中报涂鸦智能 重点摘要 截至2023年6月30日止六个月的财务摘要 •总收入为104.5百万美元，同比下降约11.4%（截至2022年6月30日止六个月：117.9百万美元）。 •物联网平台即服务（“PaaS”）收入为74.7百万美元，同比下降约16.4%（截至2022年6月30日止六个月：89.4百万美元）。 •软件即服务（“SaaS”）及其他收入为17.8百万美元，同比增长约37.7%（截至2022年6月30日止六个月：12.9百万美元）。 •整体毛利率上升至45.6%，同比上升3.5个百分点（截至2022年6月30日止六个月：42.1%）。物联网PaaS的毛利率增长至42.5%，同比增长0.1个百分点（截至2022年6月30日止六个月：42.4%）。 •营业利润率为负61.0%，同比上升19.5个百分点（截至2022年6月30日止六个月：负80.5%）。非公认会计准则营业利润率为负20.4%，同比上升30.6个百分点（截至2022年6月30日止六个月：负51.0%）。 •净利润率为负42.7%，同比上升34.4个百分点（截至2022年6月30日止六个月：负77.1%）。非公认会计准则净利润率为负2.1%，同比上升45.4个百分点（截至2022年6月30日止六个月：负47.5%）。 •经营活动所用现金净额为11.4百万美元，同比下降约80.0%（截至2022年6月30日止六个月：57.0百万美元）。 •截至2023年6月30日，现金、现金等价物及短期投资总额为942.3百万美元，相较而言，截至2022年12月31日为954.3百万美元。 04 涂鸦智能2023年中报 重点摘要 截至2023年6月30日止六个月的经营摘要 •截至2023年6月30日止六个月，物联网PaaS客户1约有2,900个（截至2022年6月30日止六个月：3,800个）。截至2023年6月30日止六个月的客户总数约为4,300个（截至2022年6月30日止六个月：5,650个）。 •截至2023年6月30日止连续12个月，优质物联网PaaS客户2有251个（截至2022年6月30日止连续12个月：267个）。截至2023年6月30日止六个月，本集团的优质物联网PaaS客户贡献了约81.1%（截至2022年6月30日止六个月：83.8%）的物联网PaaS收入。 •截至2023年6月30日止连续12个月，物联网PaaS以收入为基础的净扩展率（“DBNER”）3为58%（截至2022年6 月30日止连续12个月：84%）。 •截至2023年6月30日，注册物联网设备和软件开发者（“注册开发者”）超过846,000个，较截至2022年12月31 日的超过708,000个开发者增长19.6%。 1.本集团将于指定期间内的物联网PaaS客户定义为在该期间直接向本集团下达物联网PaaS订单的客户。 2.本集团将优质物联网PaaS客户定义为截至指定日期过去12个月期间物联网PaaS收入贡献超过100,000美元的客户。 3.本集团通过首先识别过去12个月期间的所有客户（即于该期间至少下达一次物联网PaaS订单的客户），然后将该等客户于目前连续12个月期间产生的物联网PaaS收入除以同一客户群于之前12个月期间产生的物联网PaaS收入得出商数，以计算物联网PaaS连续12个月期间的DBNER。本集团的DBNER可能因多项因素的综合影响而不时变动，其中包括客户的购买周期及金额以及本集团的客户组合的变动，DBNER显示本集团随着时间的推移扩大客户对其平台的使用，并从现有客户中产生收入增长的能力。 05 2023年中报涂鸦智能 管理层讨论与分析 截至2023年6月30日止六个月的未经审计财务业绩 收入 截至2023年6月30日止六个月的总收入为104.5百万美元，较2022年同期的117.9百万美元减少11.4%，主要由于物联网PaaS收入及智能设备分销收入减少，部分被SaaS及其他收入增加所抵销。 •截至2023年6月30日止六个月的物联网PaaS收入由2022年同期的89.4百万美元减少16.4%至74.7百万美元。于报告期，本集团客户对采购决定维持审慎。此乃主要由于非必需消费电子产品行业供求错配，导致下游供应链出现持续的存货积压。此外，尽管全球通胀在2023年上半年出现缓解迹象，但仍继续影响消费者信心。近月来，多个地区若干种类的非必需消费电子产品消费仍然疲弱。另外，减少乃部分由于外汇汇率较2022年同期波动导致5.0百万美元或5.6个百分点的负面影响。基于以上因素，本集团物联网PaaS于截至2023年6月30日止连续12个月的DBNER较过往期间下降至58%。 •截至2023年6月30日止六个月的SaaS及其他收入由2022年同期的12.9百万美元增加37.7%至17.8百万美元。于报告期，本集团不断努力为客户提供极具价值的增值服务及各种软件产品，包括SaaS解决方案及Cube智慧私有云解决方案。 •截至2023年6月30日止六个月的智能设备分销收入为11.9百万美元，较2022年同期的15.6百万美元下降23.3%，主要是由于客户购买需求的时效要求及数量不同。 营业成本 截至2023年6月30日止六个月的营业成本为56.8百万美元，较2022年同期的68.3百万美元减少16.8%，与总收入的下降趋势一致。 毛利及毛利率 截至2023年6月30日止六个月的毛利总额为47.7百万美元，较2022年同期的49.6百万美元减少3.9%，而截至2023年6月30日止六个月的毛利率为45.6%，较2022年同期的42.1%有所增加。 •截至2023年6月30日止六个月，物联网PaaS的毛利率为42.5%，相比2022年同期的42.4%基本持平。 •截至2023年6月30日止六个月，SaaS及其他的毛利率为74.3%，而2022年同期为78.1%。 •截至2023年6月30日止六个月，智能设备分销的毛利率为22.1%，而2022年同期为10.3%，主要是由于我们于报告期向客户提供极具价值的产品解决方案。 06 涂鸦智能2023年中报 管理层讨论与分析 营业费用 截至2023年6月30日止六个月的营业费用为111.4百万美元，较2022年同期的144.5百万美元减少22.9%。 截至2023年6月30日止六个月的非公认会计准则营业费用（定义为不包括股份支付薪酬费用及长期投资的信贷相关减值的营业费用）为69.0百万美元，较2022年同期的109.7百万美元下降37.1%。截至2023年6月30日止六个月的股份支付薪酬费用为34.3百万美元，而2022年同期为34.8百万美元。截至2023年6月30日止六个月的长期投资的信贷相关减值为8.1百万美元，而2022年同期为零。 •截至2023年6月30日止六个月的研发费用为54.5百万美元，较2022年同期的84.8百万美元下降35.7%，主要是由于本集团策略性精简其研发团队及营运。截至2023年6月30日，本集团的受薪研发人员总数为1,224人，较截至2022年6月30日下降30.3%。截至2023年6月30日止六个月的非公认会计准则经调整研发费用为46.4百万美元，而2022年同期为77.2百万美元。 •截至2023年6月30日止六个月的销售及营销费用为20.1百万美元，较2022年同期的30.3百万美元减少33.8%，主要由于(i)本集团策略性精简其销售及营销团队；及(ii)本集团致力控制开支及提高销售及营销效率。截至2023年6月30日止六个月的非公认会计准则经调整销售及营销费用为16.9百万美元，而2022年同期为26.8百万美元。 •截至2023年6月30日止六个月的一般及管理费用为41.1百万美元，较2022年同期的35.2百万美元上升16.8%，主要由于(i)长期投资的信贷相关减值亏损8.1百万美元；及(ii)本集团策略性精简其一般及管理团队。截至2023年6月30日止六个月的非公认会计准则经调整一般及管理费用为10.0百万美元，而2022年同期为11.4百万美元。 •截至2023年6月30日止六个月的其他营业收益净额为4.3百万美元，主要是由于收到软件增值税退税及对企业的各种一般性补贴。 营业亏损及营业利润率 截至2023年6月30日止六个月的营业亏损为63.7百万美元，较2022年同期的94.9百万美元收窄32.9%。截至2023年6月30日止六个月的非公认会计准则营业亏损为21.3百万美元，较2022年同期的60.1百万美元收窄64.5%。 截至2023年6月30日止六个月的营业利润率为负61.0%，较2022年同期的负80.5%增加19.5个百分点。截至2023年6 月30日止六个月的非公认会计准则营业利润率为负20.4%，较2022年同期的负51.0%增加30.6个百分点。 07 2023年中报涂鸦智能 管理层讨论与分析 净亏损及净利润率 截至2023年6月30日止六个月的净亏损为44.6百万美元，较2022年同期的90.8百万美元收窄50.9%。截至2023年6月30日止六个月的非公认会计准则净亏损为2.2百万美元，较2022年同期的56.0百万美元收窄96.0%。于本期间，2023年第一季度录得非公认会计准则净亏损3.7百万美元，较2022年同期显着改善9