涂鸦智能-W2022年度报告

w (于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限责任公司) 股份代号 年度报告 目录 页次 公司资料02 安全港声明04 四年财务概要05 重点摘要06 业务回顾及展望08 管理层讨论与分析11 董事会报告17 董事及高级管理层48 企业管治报告52 其他资料70 独立审计师报告72 合并资产负债表77 合并综合亏损表79 合并股东权益╱（亏损）变动表80 合并现金流量表82 合并财务报表附注84 释义146 公司资料 执行董事 王学集先生（联席董事长兼本公司首席执行官）陈燎罕先生（联席董事长） 杨懿先生刘尧女士 非执行董事 洪婧女士 独立非执行董事 黄宣德先生邱昌恒先生郭孟雄先生叶栢东先生 审计委员会 黄宣德先生（主席）邱昌恒先生 郭孟雄先生 薪酬委员会 王学集先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 提名委员会 陈燎罕先生 邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 企业管治委员会邱昌恒先生（主席）郭孟雄先生 联席公司秘书 柴晓浪先生邓景贤女士 授权代表刘尧女士邓景贤女士 涂鸦集团总部及主要营业地点 中国浙江省 杭州市西湖区 华策中心A座10层邮编：310012 香港主要营业地点 香港九龙 观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体审计师 香港 中环 太子大厦22楼 02涂鸦智能2022年年报 公司资料 法律顾问 有关香港法律及美国法律DavisPolk&Wardwell香港 遮打道3A号 香港会所大厦10楼 有关开曼群岛法律 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 国泰君安融资有限公司 香港 皇后大道中181号新纪元广场 低座26至28楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1102 CaymanIslands 主要往来银行 招商银行杭州城西支行 中国浙江省杭州市西湖区文三路488号 中国工商银行杭州武林支行 中国浙江省杭州市下城区 体育场路399号 中国银行杭州高新技术产业开发区行 中国浙江省杭州市西湖区文三路390号 股份代号 2391 纽交所股票代码 TUYA 本公司网站 ir.tuya.com 2022年年报涂鸦智能03 安全港声明 本年报载有前瞻性陈述。该等陈述乃根据《1995年美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条文作出。前瞻性陈述并非历史事实的陈述，包括有关本公司信念及期望的陈述。前瞻性陈述涉及固有风险及不确定因素，而多项因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述所载者有重大差异。在若干情况下，前瞻性陈述可透过“可能”、“将会”、“预期”、“预计”、 “目标”、“旨在”、“估计”、“拟”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“很可能”等字眼或语句或其他类似表述予以识别。有关该等及其他风险、不确定因素或因素的进一步资料载于本公司向美国证券交易委员会提交的文件。本年报所载 前瞻性陈述仅截至2023年4月26日（“本年报日期”）作出，除法律规定者外，本公司并无责任公开更新任何前瞻性陈述 以反映期后事项或情况。所有前瞻性陈述应根据其固有不确定性的理解进行评估。 04涂鸦智能2022年年报 四年财务概要 截至2022年12月31日的过去四年的财务摘要 截至12月31日止年度 2022年2021年2020年2019年 （千美元） 收入208,172302,076179,874105,789 毛利89,423127,86761,93727,786 营业亏损(168,186)(183,560)(69,846)(73,440) 净亏损(146,175)(175,424)(66,912)(70,477) 非公认会计准则财务指标 营业亏损(168,186)(183,560)(69,846)(73,440) 加：股份支付薪酬费用69,01966,0899,4465,220 非公认会计准则营业亏损(99,167)(117,471)(60,400)(68,220) 净亏损(146,175)(175,424)(66,912)(70,477) 加：股份支付薪酬费用69,01966,0899,4465,220 非公认会计准则净亏损(77,156)(109,335)(57,466)(65,257) 资产 流动资产1,023,3661,191,268248,033266,707 非流动资产32,77356,88219,29012,697 资产总值1,056,1391,248,150267,323279,404 负债 流动负债81,282109,09891,92850,359 非流动负债12,69025,3916,3955,471 负债总额93,972134,48998,32355,830 夹层权益 夹层权益总额––333,667333,667 股东权益╱（亏损） 股东权益╱（亏损）总额962,1671,113,661(164,667)(110,093) 附注：有关非公认会计准则财务指标的进一步资料，请参阅本年报“使用非公认会计准则财务指标”一节。 2022年年报涂鸦智能05 重点摘要 截至2022年12月31日止年度的财务摘要 •总收入为208.2百万美元，同比下降约31.1%（截至2021年12月31日止年度：302.1百万美元）。 •物联网平台即服务（“PaaS”）收入为152.9百万美元，同比下降约41.5%（截至2021年12月31日止年度：261.4 百万美元）。 •软件即服务（“SaaS”）及其他收入为29.8百万美元，同比增长约60.6%（截至2021年12月31日止年度：18.6百万美元）。 •于报告期的整体毛利率上升至43.0%，同比上升0.7个百分点（截至2021年12月31日止年度：42.3%）。于报告期物联网PaaS的毛利率下降至41.1%，同比下降1.3个百分点（截至2021年12月31日止年度：42.4%）。 •于报告期的营业费用为257.6百万美元，同比下降约17.3%（截至2021年12月31日止年度：311.4百万美元）。于报告期的非公认会计准则营业费用为188.6百万美元，同比下降约23.1%（截至2021年12月31日止年度：245.3百万美元）。于报告期的营业利润率为负80.8%，同比下降20.0个百分点（截至2021年12月31日止年度：负60.8%）。于报告期的非公认会计准则营业利润率为负47.6%，同比下降8.7个百分点（截至2021年12月31日止年度：负38.9%）。 •于报告期的经营活动所用现金净额为70.7百万美元，同比下降约44.0%（截至2021年12月31日止年度：126.1百万美元）。 •截至2022年12月31日，现金及现金等价物以及短期投资总额为954.3百万美元，相较而言，截至2021年12月31日则为10.7亿美元。 •截至2022年12月31日，以美国存托股份及A类普通股形式回购的股份总数约为25.8百万股，总对价约为112.8 百万美元。 有关非公认会计准则财务指标的进一步资料，请参阅本年报第70页“使用非公认会计准则财务指标”一节。 06涂鸦智能2022年年报 重点摘要 截至2022年12月31日止年度的经营摘要 •截至2022年12月31日止年度，物联网PaaS客户1约有5,100个（截至2021年12月31日止年度：5,500个）。截至2022年12月31日止年度的客户总数约为7,600个（截至2021年12月31日止年度：8,400个）。 •截至2022年12月31日止连续12个月，优质物联网PaaS客户2有263个（截至2021年12月31日止连续12个月：311个）。截至2022年12月31日止年度，本集团的优质物联网PaaS客户贡献了约81.7%（截至2021年12月31日止年度：88.6%）的物联网PaaS收入。 •截至2022年12月31日止连续12个月，以收入为基础的物联网PaaS净扩展率（“DBNER”）3为51%（截至2021年12月31日止连续12个月：153%）。 •截至2022年12月31日，注册物联网设备和软件开发者或注册开发者超过708,000个，较截至2021年12月31日的约510,000个开发者增长38.8%。 1.本集团将于指定期间内的物联网PaaS客户定义为在该期间直接向本集团下达物联网PaaS订单的客户。 2.本集团将优质物联网PaaS客户定义为截至指定日期过去12个月期间物联网PaaS收入贡献超过100,000美元的客户。 3.本集团通过首先识别过去12个月期间的所有客户（即于该期间至少下达一次物联网PaaS订单的客户），然后将该等客户于目前连续12个月期间产生的物联网PaaS收入除以同一客户群于之前12个月期间产生的物联网PaaS收入得出商数，以计算物联网PaaS连续12个月期间的DBNER。本集团的DBNER可能因多项因素的综合影响而不时变动，其中包括客户的购买周期及金额以及本集团的客户组合的变动。DBNER显示本集团随着时间的推移扩大客户对其平台的使用，并从现有客户中产生收入增长的能力。 2022年年报涂鸦智能07 业务回顾及展望 概览 我们开创了一个专属物联网云开发平台，提供全套完整的产品及服务，包括平台即服务（或PaaS）及软件即服务（或SaaS）。通过我们的物联网云开发平台，我们提供多种多样的产品。我们的物联网PaaS产品能够使企业（包括原始设备制造商及品牌）以及开发者能够开发、推出、管理及变现以软件驱动的智能设备及服务。我们的行业SaaS产品帮助企业部署、连接及管理大量不同类型的智能设备。我们亦向企业、开发者和终端用户提供多种基于云的增值服务，以提高其开发及管理物联网体验的能力。通过我们的物联网云开发平台，开发者能够激活由品牌方、OEM、合作伙伴及终端用户构成充满活力的物联网生态系统，通过广泛的智能设备实现互动及交流。 我们的产品服务于广泛行业垂直领域的客户，例如智慧家居、智能商业、健康、教育、农业、户外运动及娱乐。我们积累了庞大而多元的客户群，主要包括品牌、OEM、行业营运商及系统集成商。自2021年底起，我们已策略性地优化客群基础，以更加聚焦于重点客户企业。于2022年，我们服务了约7,600名客户，我们的物联网平台赋能了约3,900个品牌开发其智能设备，包括如Calex、飞利浦、施耐德电气、丹佛斯、Sharp、印尼电信、Honeywell等在内的领先品牌及企业。我们的物联网PaaS目前帮助全球200多个国家和地区的企业和开发者开发2,700多个品类的智能设备。 根据灼识咨询的资料，以2021年赋能的智能设备量排名，我们是全球物联网PaaS市场规模最大的物联网PaaS供应商。根据同一资料来源，按2021年收入计，我们在全球智慧家居和智能商业物联网PaaS市场的市场份额位列第一。截至2022年12月31日，我们已创建一个由约708,000名注册物联网设备及软件开发商组成的大型活跃社区。 业务回顾 凭藉我们强大的软件能力和平台化极速交付能力，我们的业务规模于2019年至2021年迅速增长。于2019年、2020年及2021年，我们的收入分别为105.8百万美元、179.9百万美元及302.1百万美元，平均复合年增长率约为69%。然而，我们在2022年经历了收入的下滑，主要乃受到全球消费电子行业的持续性供需错配的影响，而该情况则是由一系列因素的发生综合导致，包括此前航运成本上涨、供应链中断及全球通胀上升、汇率波动等。 根据行业顾