快手-W2023年中期报告

快手科技 （于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限公司） 股份代号：01024（港币柜台）81024（人民币柜台） 2023 目录 公司资料2 摘要4 主席报告8 管理层讨论与分析14 其他资料32 中期财务资料的审阅报告55 简明合并损益表56 简明合并综合收益╱（亏损）表57 简明合并资产负债表58 简明合并权益变动表60 简明合并现金流量表62 简明合并中期财务资料附注63 释义101 公司资料 董事会 执行董事 宿华先生（董事长） 程一笑先生（首席执行官） 非执行董事 李朝晖先生张斐先生沈抖博士林欣禾先生王慧文先生 独立非执行董事 黄宣德先生马寅先生 审核委员会 黄宣德先生（主席）马寅先生 王慧文先生 薪酬委员会 黄宣德先生（主席）宿华先生 李朝晖先生马寅先生 提名委员会 马寅先生（主席）程一笑先生 张斐先生黄宣德先生 企业管治委员会 马寅先生（主席）黄宣德先生 联席公司秘书 赵华夏先生苏嘉敏女士 授权代表 宿华先生苏嘉敏女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 中环 太子大厦22楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1–1104CaymanIslands 总办事处及中国主要营业地点 中国北京海淀区 西二旗西路16号 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 2快手科技中期报告2023 公司资料 法律顾问 香港法律： 富而德律师事务所 香港鲗鱼涌 太古坊港岛东中心55楼 中国法律： 海问律师事务所 中国北京 朝阳区东三环中路5号财富金融中心20层邮编100020 开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 华兴证券（香港）有限公司 香港九龙 柯士甸道西1号环球贸易广场81楼8107–08室 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港 湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093 BoundaryHall,CricketSquareGrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 主要往来银行 招商银行北京分行 中国北京西城区 太平桥大街96号中海财富中心 股份代号 港币柜台股份代号：01024人民币柜台股份代号：81024 公司网址 www.kuaishou.com 中期报告2023快手科技3 摘要 财务概要 未经审核 截至6月30日止三个月 2023年2022年 金额占收入百分比金额占收入百分比同比变动 （人民币百万元，百分比除外） 收入 27,744100.021,695100.0 27.9% 毛利 13,93450.29,77045.0 42.6% 经营利润╱（亏损） 1,2964.7(3,059)(14.1) 不适用 期内利润╱（亏损） 1,4815.3(3,176)(14.6) 不适用 非国际财务报告准则计量：经调整利润╱（亏损）净额(1) 2,6949.7(1,312)(6.0) 不适用 经调整EBITDA(2) 4,31615.64081.9 957.8% 未经审核截至6月30日止六个月 2023年2022年 金额占收入百分比金额占收入百分比 同比变动 （人民币百万元，百分比除外） 收入 52,961 100.0 42,762 100.0 23.9% 毛利 25,646 48.4 18,552 43.4 38.2% 经营利润╱（亏损） 598 1.1 (8,702) (20.4) 不适用 期内利润╱（亏损） 605 1.1 (9,430) (22.1) 不适用 非国际财务报告准则计量：经调整利润╱（亏损）净额(1) 2,736 5.2 (5,034) (11.8) 不适用 经调整EBITDA(2) 6,312 11.9 (1,144) (2.7) 不适用 附注： (1)我们将“经调整利润╱（亏损）净额”定义为经以股份为基础的薪酬开支及投资公允价值变动净额调整的期内利润╱（亏损）。 (2)我们将“经调整EBITDA”定义为经所得税（收益）╱开支、物业及设备折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销及财务（收入）╱费用净额调整的期内经调整利润╱（亏损）净额。 4快手科技中期报告2023 摘要 按分部划分的财务资料 未经审核 截至2023年6月30日止三个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币百万元） 收入 27,297 447 — 27,744 经营利润╱（亏损） 3,034 (780) (958) 1,296 未经审核 截至2022年6月30日止三个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币百万元） 收入 21,592 103 — 21,695 经营利润╱（亏损） 93 (1,606) (1,546) (3,059) 同比变动 国内 海外 未分摊项目(1) 总计 收入 26.4% 334.0% — 27.9% 经营利润╱（亏损） 3,162.4% (51.4%) (38.0%) 不适用 中期报告2023快手科技5 摘要 未经审核 截至2023年6月30日止六个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币百万元） 收入 52,176 785 — 52,961 经营利润╱（亏损） 3,997 (1,603) (1,796) 598 未经审核 截至2022年6月30日止六个月 国内海外未分摊项目(1)总计 （人民币百万元） 收入 42,611 151 — 42,762 经营亏损 (1,450) (3,452) (3,800) (8,702) 同比变动 国内 海外 未分摊项目(1) 总计 收入 22.4% 419.9% — 23.9% 经营利润╱（亏损） 不适用 (53.6%) (52.7%) 不适用 附注： (1)未分摊项目包括以股份为基础的薪酬开支、其他收入及其他（亏损）╱收益净额。 6快手科技中期报告2023 摘要 营运参数 除另有指明，下表载列所示期间我们快手应用的若干主要经营数据： 截至6月30日止三个月 2023年 2022年 平均日活跃用户（百万） 376.0 347.3 平均月活跃用户（百万） 673.3 586.7 每位日活跃用户平均在线营销服务收入（人民币） 38.2 31.7 电商商品交易总额(1（)人民币百万元） 265,456.4 191,174.1 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 平均日活跃用户（百万） 375.1 346.4 平均月活跃用户（百万） 663.9 592.3 每位日活跃用户平均在线营销服务收入（人民币） 73.1 64.5 电商商品交易总额(1（)人民币百万元） 490,222.9 366,249.7 附注： (1)于我们平台交易或通过我们平台跳转到合作伙伴平台交易。 中期报告2023快手科技7 主席报告 各位股东： 2023年上半年标志着本公司又一里程碑—我们忠于使命，成为痴迷于为客户创造价值的公司，取得纯利人民币605百万元，在取得经营及财务成功的同时为我们的生态系统参与者带来成功与成长。在我们充满活力及包容性的生态系统不断培育下，我们的用户达至纪录规模，而通过共同兴趣及经验培养的不断扩展及加深的社会联系进一步推动规模扩大。运营方面，我们启动全平台、全域策略以全面优化商家及广告主在我们平台获得的回报。该等商家及广告主亦得益于更加融合的用户、内容及商业化生态系统，从而为他们带来更优的变现模式。同时，我们的盈利能力持续转好，标志着可持续长期增长的新篇章开始。 除我们的商业成就外，我们高度重视我们的社会责任，秉承我们的座右铭，拥抱一切生活方式，创建更包容的社会。凭藉我们充满活力、以信任为基础的社区以及运营过程中的战略成就，我们期待为利益相关者带来更多利益，使我们实现可持续增长以及贡献社会价值。 业务回顾及展望 业务回顾 2023年第二季度，我们继续保持增长，并实现了另一个重要的盈利里程碑，自2021年在联交所上市以来，首次实现集团层面季度利润净额。该成就有力地证明了我们在扩大用户基数及内容生态系统的同时，深化变现能力及优化运营效率策略的有效性。 在后疫情时代，我们充满活力的用户社区仍在不断扩大，参与度不断提高，为我们平台上的内容创作者、广告主及商家的健康及可持续运营奠定了坚实的基础。这些群体也反过来为我们的用户提供更有价值的内容及服务，从而创建良性的发展循环，促进内容及商业化生态系统的融合。 随着我们的基础设施、产品及服务不断完善，以及我们的全域策略为广告主及电商商家合作伙伴带来更高的ROI，我们在在线广告及电商领域的市场份额增长速度进一步加快。我们的短视频加直播服务也不断显示其在平台上拓展内容、社交互动及变现场景的能力，并通过“直播+”模式为更多传统线下行业赋能。 在推动生态系统及收入增长的同时，我们也继续追求运营效率，发挥更大的规模经济效益，从而在2023年第二季度实现集团层面约人民币15亿元的利润净额。 8快手科技中期报告2023 主席报告 用户及内容生态系统 2023年第二季度，快手应用的平均日活跃用户及月活跃用户达3.76亿及6.733亿，分别同比增长8.3%及 14.8%，用户社区规模达历史新高。2023年第二季度，快手应用的每位日活跃用户日均使用时长为117.2 分钟。得益于日活跃用户的快速增长，快手应用的用户总时长继续实现同比增长。 为推动上述进展，我们于2023年第二季度优化用户增长策略。除了通过技术和运营手段实现用户获取和留存成本同比及环比降低，我们也利用优质原生内容促进用户增长，并升级一站式智能投放系统，同时借助多媒体理解等人工智能能力提高内容素材的生产效率和质量，进而提高用户获取效率。我们也积极探索新的用户增长渠道。2023年第二季度，我们跑通了营销内容投放的用户增长模式，通过电商及本地生活相关的营销内容投放来获取新用户。 我们一直致力于为用户打造一个包容性强、互动性高、参与度高的社区。截至2023年6月底，快手应用的互关用户对数累计达到311亿对，同比增长近50%。此外，2023年第二季度的快手应用日均互动（包括点赞、评论和转发等）总量达80亿次。 内容运营方面，我们继续丰富各垂类的内容供给。体育内容方面，我们坚持以大众喜欢的方式运营赛事，打造观众喜欢的原生体育节目。今年6月举办的快手村BA就是一个成功案例，吸引了共计三亿人次的直播观看，238万的最高同时在线人数及8万人线下现场观赛。娱乐内容方面，2023年第二季度，我们推出多个暑期重磅娱乐内容IP，如夏日星愿派对、娱乐6翻天及夏日气象剧等，相关IP涵盖了明星活动、综艺节目和短剧等多种内容形式。 搜索业务进展方面，我们通过优化搜索体验及个性化搜索策略，不断提高用户满意度及留存率。同时，我们通过基于大语言模型的智能化推荐词生成，提高搜索用户的渗透率。2023年第二季度，快手搜索的月均用户数突破4.4亿，平台日均搜索次数同比增长30%。同时，受益于搜索流量的增长、产品升级及广告算法迭代带来的匹配效率提升，我们在搜索功能的商业化方面持续取得进展，2023年第二季度搜索广告收入实现同比翻倍增长。此外，我们也在内部测试快手搜索智能问答产品，利用大语言模型的技术能力提高搜索的智能化程度。 中期报告2023快手科技9 主席报告 在线营销服务 2023年上半年，随着广告市场逐渐复苏，我们通过增强产品能力和基础设施，释放优质流量的价值，进一步提高了在线营销服务的变现效率。2023年第二季度，在线营销服务收入达人民币143亿元，同比增长30.4%，占总收入的比例达到51.7%。2023年第二季度，平台活跃广告主数量较去年同期几乎翻倍增长。 2023年第二季度，内循环广告受电商大促拉动，迭加产品能力建设带来的商家ROI提升和投放意愿度增加，使内循环广告收入依然保持优于商品交