银行业周度高频数据跟踪

银行业周度高频数据跟踪（04.03-04.07） 核心结论 银行板块整体跑输沪深300。上周（04.03-04.07）A股市场呈现整体上涨趋势上证指数涨至3,327.65点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）涨幅为0.55%，跑输沪深300指数（1.79%）1.24个百分点。 银行板块整体回升。上周（04.03-04.07）A股市场银行股整体回升。涨幅前五分别为建设银行（2.02%）、农业银行（1.93%）、工商银行（1.57%）、中国银行 （1.48%）、交通银行（1.37%）。跌幅前五分别为长沙银行（-3.16%）、兰州银行（-2.87%）、常熟银行（-0.81%）、苏州银行（-0.72%）、西安银行（-0.59%）。 证券研究报告 行业周报|银行 2023年04月09日 分析师 张晓辉S0800523020003 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 北上资金持股变化：截至04月06日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招 商银行分别占其流通A股的6.47%、7.44%、7.60%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.48pct、-1.57pct、0.27pct。 银行间流动性跟踪：上周（04.03-04.07）存款类机构质押式回购加权利率整体回落。2023年4月7日，存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.37%，较前一周下降45BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为2.00%，较前一周下降 39BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周下降471BP，GC007较前一周下降96BP。 银行资本工具跟踪：上周（04.03-04.07）银行资本工具到期收益率整体回落2023年4月7日，1年期、5年期、10年期AAA-二级资本债到期收益率分别为 2.86%、3.53%和3.59%，较上周分别变动-1BP、-1BP、-1BP；1年期、5年期、 10年期银行永续债到期收益率分别为2.95%、3.68%、3.77%，较上周分别变动 -2BP、-2BP、-1BP。 商业银行同业存单跟踪： 上周（04.03-04.07）同业存单发行利率整体回落。1个月期2.45%，3个月期2.49%，6个月期2.70%，相较于前一周分别变动-13PB、-8BP、1BP。从6M同业存单发行利率来看，农商行同业存单发行利率较高。 上周（04.03-04.07），同业存单收益率整体回升。2023年4月7日，1M、3M、6M9M同业存单（AAA）到期收益率分别为2.30%、2.42%、2.49%、2.54%，相较于 前一周分别变动31BP、7BP、1BP、1BP。分银行类型来看，国有行、股份行和农商行6M同业存单到期收益率分别变动4BP、3BP、-2BP至2.47%、2.48%、2.53% 重点关注：1）重定价周期短并充分受益于经济复苏的宁波银行；2）高业绩景气或小微复苏优质区域行，成都、江苏、苏州、常熟；3）伴随地产风险缓释及零售有效复苏的优质股份行，平安、招行；4）国企改革低估值大行：邮储银行。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期等。 相关研究 银行：净值回暖，加速新发—银行理财产品月度跟踪（2023.03）2023-04-03 银行：银行业周度高频数据跟踪 （03.27-03.31）—2023-04-02 银行：银行业周度高频数据跟踪 （03.20-03.24）—2023-03-26 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 1.1银行板块跑输沪深3003 1.2银行板块整体回升3 1.3北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 2.1行业重要新闻跟踪4 2.2重点公司跟踪5 三、重点数据跟踪7 3.1银行间流动性跟踪7 3.2银行资本工具跟踪7 3.3商业银行同业存单跟踪8 四、投资建议9 五、风险提示9 图表目录 图1：银行板块整体跑输沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体回升3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率走势（%）7 图10：上海银行间同业拆放利率走势（%）7 图11：各期限AAA-二级资本债到期收益率（%）8 图12：各期限AAA-永续债到期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）8 图14：各类型银行同业存单发行利率（%）8 图15：中债商业银行同业存单到期收益率（%）9 图16：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）9 图17：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）9 一、银行板块行情跟踪 1.1银行板块跑输沪深300 银行板块整体跑输沪深300。上周（04.03-04.07）A股市场呈现整体上涨趋势，上证指数涨至3,327.65点附近。银行板块整体跑输沪深300，上周银行板块指数（申万一级）涨 幅为0.55%，跑输沪深300指数（1.79%）1.24个百分点。上周全行业指数整体上涨，涨幅前五的行业为通信、电子、计算机、房地产和建筑装饰，周涨跌幅分别为7.94%、6.69%、5.55%、4.65%和3.88%。跌幅前五的行业为汽车、煤炭、食品饮料、电力设备和商贸零售，周涨跌幅分别为-2.40%、2.01%、-1.91%、-1.73%和-1.50%。 图1：银行板块整体跑输沪深300（%） 周涨跌幅 10 8 6 4 2 0 -2 通信(申万) 电子(申万)计算机(申万)房地产(申万)建筑装饰(申万)传媒(申万) 非银金融(申万)国防军工(申万)医药生物(申万)建筑材料(申万)综合(申万) 石油石化(申万)交通运输(申万)农林牧渔(申万)机械设备(申万)轻工制造(申万)银行(申万) 社会服务(申万)有色金属(申万)钢铁(申万) 家用电器(申万)环保(申万) 纺织服饰(申万)美容护理(申万)公用事业(申万)基础化工(申万)商贸零售(申万)电力设备(申万)食品饮料(申万)煤炭(申万) 汽车(申万) -4 资料来源：wind，西部证券研发中心 1.2银行板块整体回升 银行板块整体回升。上周（04.03-04.07）A股市场银行股整体回升。涨幅前五分别为建设银行（2.02%）、农业银行（1.93%）、工商银行（1.57%）、中国银行（1.48%）、交通银行（1.37%）。跌幅前五分别为长沙银行（-3.16%）、兰州银行（-2.87%）、常熟银行（-0.81%）、苏州银行（-0.72%）、西安银行（-0.59%）。 图2：上周银行板块整体回升 周涨跌幅（%） 3 2 1 0 -1 -2 -3 建设银行农业银行工商银行中国银行交通银行南京银行浙商银行光大银行北京银行沪农商行杭州银行邮储银行平安银行张家港行上海银行浦发银行成都银行江阴银行宁波银行兴业银行苏农银行青农商行民生银行江苏银行厦门银行中信银行瑞丰银行重庆银行紫金银行青岛银行华夏银行渝农商行无锡银行齐鲁银行贵阳银行招商银行郑州银行西安银行苏州银行常熟银行兰州银行 长沙银行 -4 资料来源：wind，西部证券研发中心 1.3北上资金持股变化 截至04月06日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的6.47%、7.44%、7.60%，相较于2023年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动1.48pct、 -1.57pct、0.27pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2021-12-17 2022-01-29 2022-03-13 2022-04-25 2022-06-07 2022-07-20 2022-09-01 2022-10-14 2022-11-26 2023-01-08 2023-02-20 0 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 2023-04-04 -5000 -6000 -7000 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 3/243/273/294/14/4 40.0 39.0 38.0 37.0 36.0 35.0 34.0 33.0 32.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 平安银行增减持数量（万） 持股市值（右轴：亿元） 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 招商银行增减持数量（万） 0 -200 -400 -600 -800 -1000 -1200 -1400 持股市值（右轴：亿元） 3/243/273/294/14/4 555 550 545 540 535 530 525 520 515 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800 3/243/273/294/14/4 185 184 183 182 181 180 179 178 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 2.1行业重要新闻跟踪 1.04月03日，人民银行发布2023年第一季度城镇储户问卷调查报告。对下季房价，18.5%的居民预期“上涨”，54.1%的居民预期“基本不变”，14.4%的居民预期“下降”，13.1%的居民“看不准”。倾向于“更多消费”的居民占23.2%，比上季增加0.5个百分点；倾向于 “更多储蓄”的居民占58.0%，比上季减少3.8个百分点；倾向于“更多投资”的居民占18.8%，比上季增加3.3个百分点。居民偏爱的前三位投资方式依次为：“银行、证券、保险公司理财产品”“基金信托产品”和“股票”，选择这三种投资方式的居民占比分别为43.9%、21.5%和15.3%。（资料来源：中国人民银行） 2.04月03日，人民银行发布2023年第一季度银行家问卷调查报告。银行业景气指数为71.9%，比上季上升6.1个百分点，比上年同期下降0.1个百分点。银行盈利指数为66.0%， 比上季上升4.7个百分点，比上年同期上升0.6个百分点。贷款总体需求指数为78.4%， 比上季上升19.0个百分点，比上年同期上升6.1个百分点。分行业看，制造业贷款需求指数为73.9%，比上季上升11.6个百分点；基础设施贷款需求指数为71.0%，比上季上升 10.4个百分点；批发零售业贷款需求指数为68.0%，比上季上升10.9个百分点；房地产企业贷款需求指数为55.3%，比上季上升11.6个百分点。（资料来源：中国人民银行） 3.04月04日，贝壳研究院发布一季度二手房市场报告。贝壳研究院监测数据显示，2023年一季度贝壳50城二手房成交量指数同比增长，已接近2021年一季度水平；一季度房价 扭转17个月连续下跌趋势转涨，环比涨幅累计2.4%，其中2月环比涨幅较大为1.6%，3月涨幅收窄至0.6%。（资料来源：贝壳研究院） 4.04月04日，易纲行长在2023中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上发表讲话。我们采取了一系列措施，推动金融风险整体收敛，守住了不发生系统性金融风险的底线。 稳妥化解重点企业集团和金融机构风险，高风险中小金融机构数量从高峰时的600多家压 降一半到300多家。压缩“类信贷”高风险影子银行规模30万亿元。近5000家P2P网贷机构已全部停业。（资料来源：中国人民银行） 5.04月06日，中国银保监会发布2022年法治政府建设年度报告。《报告》显示银保监会着力完善银行保险监管基础性制度