银行业周度高频数据跟踪

银行业周度高频数据跟踪（11.14-11.18） 核心结论 银行板块整体跑赢沪深300。上周（11.14-11.18）A股市场呈现整体上涨趋势，上证指数涨至3097.24点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行 板块指数（申万一级）涨幅为0.46%，跑赢沪深300指数（0.35%）0.11个百分点。 银行板块整体回落。上周（11.14-11.18）A股市场银行股整体回落。涨幅前五分别为招商银行（2.66%）、成都银行（2.27%）、平安银行（1.40%）、沪农银行（1.26%）、宁波银行（1.16%）。跌幅前五分别为苏州银行（-2.63%）、 杭州银行（-2.38%）、苏农银行（-1.52%）、江苏银行（-1.40%）、民生银行 （-1.16%）。 北上资金持股变化：截至11月18日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.04%、5.98%、6.97%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.01pct、-3.03pct、-0.38pct。 银行间流动性跟踪：存款类机构质押式回购加权利率：1天为1.32%，较前一周下降了38BP；存款类机构质押式回购加权利率：7天为1.72%，较前一周下降了10BP；国债质押式回购加权利率GC001较前一周上涨10BP，GC007 较前一周上涨8BP。 银行理财产品跟踪：11月第二周（2022.11.07-2022.11.13）全市场各期限人民币理财产品预期收益率整体回落。2022年11月第二周，全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.60%，与前两周相比持平；6个月 1.80%，与前一周相比持平。 商业银行同业存单跟踪：上周（11.14-11.18），同业存单收益率整体回升。其中AAA等级同业存单收益率1个月期1.83%，3个月期2.31%，6个月期2.44%，9个月期2.51%，相较于前一周分别上升6BP、上升19BP、上升22BP 上升26BP。国有行、股份行和农商行6个月期收益率分别上升26BP、29BP31BP为2.45%、2.48%、2.56%。 投资建议：2022年收官银行股投资策略：坚守绩优、抢抓修复、布局未来主线一：全年相对确定主线，坚守绩优高景气城商行。优质区域性银行立足客群更优、信贷需求更旺盛的经济环境，其全年“高扩张”无忧的同时资产质量上佳，叠加部分银行具有转债转股诉求，业绩释放动力较强。看好其对 公信贷“涉政+制造业+普惠”多重驱动下的稳定投放以及零售信贷+财富管理的成长潜力。建议重点关注：江苏成都杭州苏州。 主线二：前期地产冲击影响较大，综合化经营能力较强的股份行，有望率先迎来估值修复，且潜在修复空间十分可观，建议关注招行平安兴业。 主线三：预测未来的好方法也许就是创造未来，优质银行的模式优势有望长期跑赢，建议关注宁波、常熟。 风险提示：宏观经济增速下行；政策落地不及预期；疫情反复超预期等。 证券研究报告 a 行业周报|银行 2022年11月20日 分析师 雒雅梅S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 刘呈祥 15201463935 liuchengxiang@research.xbmail.com.cn 张晓辉 13126655378 zhangxiaohui@research.xbmail.com.cn 相关研究 银行：政策驱动经济预期改善，Q4银行估值修复在即—2022-09-15 银行：银行业周度高频数据跟踪 （09.05-09.09）2022-09-11 银行：关注社融增速下行中的信贷结构改善— 8月金融数据详解2022-09-09 索引 内容目录 一、银行板块行情跟踪3 1.1银行板块跑赢沪深3003 1.2上周银行板块整体回落3 1.3北上资金持股变化4 二、行业动态跟踪4 2.1行业重要新闻跟踪4 2.2重点公司跟踪6 三、重点数据跟踪7 3.1银行间流动性跟踪7 3.2银行理财产品跟踪8 3.3商业银行同业存单跟踪8 四、投资建议10 五、风险提示10 图表目录 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%）3 图2：上周银行板块整体回升3 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)4 图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动4 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动4 图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动4 图7：存款类机构质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图8：上交所国债质押式回购加权利率近一年走势（%）7 图9：银行间质押式回购加权利率近一年走势（%）8 图10：上海银行间同业拆放利率近一年走势（%）8 图11：理财产品预期收益率（%）8 图12：不同类型银行理财产品预期收益率（%）8 图13：同业存单发行利率（%）9 图14：中债商业银行同业存单到期收益率（%）9 图15：各类型银行同业存单到期收益率（6个月，%）10 图16：各类型银行同业存单到期收益率（1年，%）10 一、银行板块行情跟踪 1.1银行板块跑赢沪深300 银行板块整体跑赢沪深300。上周（11.14-11.18）A股市场呈现整体上涨趋势，上证指数涨至3097.24点附近。银行板块整体跑赢沪深300，上周银行板块指数（申万一级）涨幅为0.46%，跑赢沪深300指数（0.35%）0.11个百分点。上周全行业指数多数上涨，涨幅前五的行业为医药生物、传媒、计算机、电子和非银金融，周涨跌幅分别为6.15%、5.12%、 3.86%、3.45%和2.26%。跌幅前五的行业为煤炭、有色金属、电力设备、汽车和交通运输，周涨跌幅分别为-5.82%、-5.29%、-3.50%、-3.29%和-1.66%。 图1：银行板块整体跑赢沪深300（%） 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 医药生物 传媒计算机电子 非银金融 通信食品饮料建筑材料家用电器轻工制造纺织服饰公用事业 银行房地产商贸零售社会服务机械设备 环保建筑装饰 综合国防军工基础化工美容护理 钢铁农林牧渔石油石化交通运输 汽车电力设备有色金属 煤炭 -8 周涨跌幅 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.2上周银行板块整体回落 银行板块整体回落。上周（11.14-11.18）A股市场银行股整体回落。涨幅前五分别为招商银行（2.66%）、成都银行（2.27%）、平安银行（1.40%）、沪农银行（1.26%）、宁波银 行（1.16%）。跌幅前五分别为苏州银行（-2.63%）、杭州银行（-2.38%）、苏农银行（-1.52%）、江苏银行（-1.40%）、民生银行（-1.16%）。 周涨跌幅（%） 图2：上周银行板块整体回升 3 2 1 0 -1 -2 招商银行成都银行平安银行沪农商行宁波银行北京银行常熟银行无锡银行兰州银行青农商行青岛银行工商银行兴业银行西安银行齐鲁银行上海银行贵阳银行渝农商行农业银行建设银行长沙银行厦门银行南京银行交通银行紫金银行郑州银行浦发银行中信银行江阴银行华夏银行瑞丰银行中国银行邮储银行光大银行浙商银行张家港行重庆银行民生银行江苏银行苏农银行杭州银行苏州银行 -3 资料来源：Wind，西部证券研发中心 1.3北上资金持股变化 截至11月18日，北上资金持股邮储银行、平安银行、招商银行分别占其流通A股的7.04%、5.98%、6.97%，相较于2022年年初，邮储银行、平安银行和招商银行分别变动2.01pct、 -3.03pct、-0.38pct。 图3：北上资金持股银行市值占其流通A股(%)图4：近十个交易日北上资金持股邮储银行变动 招商银行邮储银行平安银行 14 12 10 8 6 4 2 2021-08-05 2021-09-05 2021-10-05 2021-11-05 2021-12-05 2022-01-05 2022-02-05 2022-03-05 2022-04-05 2022-05-05 2022-06-05 2022-07-05 2022-08-05 2022-09-05 2022-10-05 2022-11-05 0 5000 4000 3000 2000 1000 0 -1000 -2000 邮储银行增减持数量（万）持股市值（右轴：亿元） 11/811/1011/1211/1411/1611/18 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 平安银行增减持数量（万） 持股市值（右轴：亿元） 图5：近十个交易日北上资金持股招商银行变动图6：近十个交易日北上资金持股平安银行变动 招商银行增减持数量（万） 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 持股市值（右轴：亿元） 11/811/1011/1211/1411/1611/18 500 480 460 440 420 400 380 360 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 11/811/1011/1211/1411/1611/18 140 135 130 125 120 115 110 105 资料来源：Wind，西部证券研发中心资料来源：Wind，西部证券研发中心 二、行业动态跟踪 2.1行业重要新闻跟踪 1．11月14日，人民银行等六部门联合印发《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》。为进一步加大对小微企业等市场主体支持力度，深入落实好稳经济一揽子政策和接续政策，助力稳住经济大盘，近日，人民银行、银保监会、财政部、发 展改革委、工业和信息化部、市场监管总局等六部门联合印发《关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知》，对于2022年第四季度到期的小微企业贷款，鼓励 银行业金融机构按市场化原则与企业共同协商延期还本付息。《通知》明确，对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款，还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日，延期贷款正常计息，免收罚息。《通知》提出，人民银行综 合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕；金融监管部门落实好小微企业不良贷款容忍度等差异化政策；各级财政部门在考核国有控股和参股的银行业金融机构2022年经营绩效时，应充分考虑延期还本付息政策的影响，给予合理调整和评价；鼓励政府性融资担保机构对有贷款延期需求的企业延长担保期限，继续提供增信支持。（资料来源：央行） 2．11月14日，中国银保监会、住房和城乡建设部、人民银行发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》。为支持优质房地产企业合理使用预售监管资金， 防范化解房地产企业流动性风险，促进房地产市场平稳健康发展，中国银保监会、住房和城乡建设部、人民银行联合印发《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》，指导商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。《通知》指出，监管账户内资金达到住房和城乡建设部门规定的监管额度后，房地产企业可向商业银行申请出具保函置换监管额度内资金。商业银行可按市场化、法治化原则，在充分评估房地产企业信用风险、财务状况、声誉风险等的基础上进行自主决策，与优质房地产企业开展保函置换预售监管资金业务。《通知》的发布和实施，将帮助优质房地产企业缓解流动性压力，稳定房地产市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。（资料来源：银保监会） 3．11月15日，中国银保监会发布2022年三季度银行业保险业主要监管指标数据。一是银行业和保险业总资产稳健增长，三季度末，银行业金融机构本外币资产总额373.9万亿元，同比增长10.2%；保险公司总资产26.7万亿元，较年初增长7.3%。二是银行业和保 险业持续加强金融服务，三季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款余额58万亿元， 保障性安居工程贷款余额6