计算机行业周报：22Q2计算机板块基金持仓复盘

配臵比例：Q2持仓占比继续下降，总体维持低位 截至目前，公募基金22Q季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配臵型基金的前十大重仓进行统计分析。 从绝对配臵比例来看，22Q2主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为3.28%（剔除东方财富为2.22%），环比22Q1下降0.07pct，同比21Q2下降0.38pct。 超配比例来看，22Q2计算机行业市值占A股总市值的3.28%，行业由Q1的低配调整为均配。回顾自2010年以来计算机板块的配臵情况，经历了2013-2015年以及2018-2020年两轮高峰期，我们认为当前处于下一轮配臵比例提升周期的前夕，计算机公司整体面临向云化架构、标准化产品和可持续商业模式转型的过程中，伴随未来产品迭代成熟和费用率的下降，计算机板块有望迎来新一轮的行情启动，当前持仓比例处于历史低位，值得积极关注。 重仓持股：Top20变化不大，关注汽车智能化和工业软件 持股集中度来看，22Q2的Top10计算机个股持仓市值占比75.85%，环比22Q1提升3.49pct，集中度在连续多个季度下降后有所回升。我们认为主要是计算机板块当前主线行情不突出，机构投资人更倾向于对大市值的龙头企业做配臵型投资，因此行业龙头的配臵集中度有所提升。 Top20重仓股来看，持仓市值前20的个股集中在汽车智能化（中科创达、德赛西威、四维图新）、工业软件（国联股份、广联达、宝信软件、用友网络、柏楚电子）、金融IT（东方财富、恒生电子、同花顺）、人工智能（海康威视、科大讯飞）、网络安全（深信服、安恒信息）、医疗IT（创业惠康）、空天信息化（航天宏图）、IT基础设施（金山办公、浪潮信息）。 新进Top20个股来看，持有基金数量前20的新进个股包括指南针和同花顺；基金持仓市值前20的新进个股包括航天宏图和用友网络；基金持仓占比前20的新进个股包括致远互联、卫士通、博思软件、龙软科技和绿盟科技。 增减持情况：基础工具链板块增持较多 在增持前20的个股中，包括基础工具链的霍莱沃、普源精电、坤恒顺维，这意味着这些上市不久的公司已经进入部分基金的前十大重仓股。我们认为基础工具链有望成为国产化3.0阶段的重要方向，成长空间广阔，值得长期配臵。此外增持较多的还包括：致远互联（+5.97%）、国联股份（+5.65%）、深信服（+3.89%）、安恒信息（+3.17%）、容知日新（+2.42%）、卫士通（+2.25%）。 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、优利德。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 智慧能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示： 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波 1.本周行业观点 配臵比例：Q2持仓占比继续下降，总体维持低位 截至目前，公募基金22Q季报基本披露完毕。我们选取Wind基金分类中的开放式和封闭式股票型、偏股混合型、灵活配臵型基金的前十大重仓进行统计分析。从绝对配臵比例来看，22Q2主动管理型公募基金对计算机行业的持仓比例为3.28%（剔除东方财富为2.22%），环比22Q1下降0.07pct，同比21Q2下降0.38pct。超配比例来看，22Q2计算机行业市值占A股总市值的3.28%，行业由Q1的低配调整为均配。回顾自2010年以来计算机板块的配臵情况，经历了2013-2015年以及2018-2020年两轮高峰期，我们认为当前处于下一轮配臵比例提升周期的前夕，计算机公司整体面临向云化架构、标准化产品和可持续商业模式转型的过程中，伴随未来产品迭代成熟和费用率的下降，计算机板块有望迎来新一轮的行情启动，当前持仓比例处于历史低位，值得积极关注。 重仓持股：Top20变化不大，关注汽车智能化和工业软件 持股集中度来看，22Q2的Top10计算机个股持仓市值占比75.85%，环比22Q1提升3.49pct，集中度在连续多个季度下降后有所回升。我们认为主要是计算机板块当前主线行情不突出，机构投资人更倾向于对大市值的龙头企业做配臵型投资，因此行业龙头的配臵集中度有所提升。 Top20重仓股来看，持仓市值前20的个股集中在汽车智能化（中科创达、德赛西威、四维图新）、工业软件（国联股份、广联达、宝信软件、用友网络、柏楚电子）、金融IT（东方财富、恒生电子、同花顺）、人工智能（海康威视、科大讯飞）、网络安全（深信服、安恒信息）、医疗IT（创业惠康）、空天信息化（航天宏图）、IT基础设施（金山办公、浪潮信息）。 新进Top20个股来看，持有基金数量前20的新进个股包括指南针和同花顺；基金持仓市值前20的新进个股包括航天宏图和用友网络；基金持仓占比前20的新进个股包括致远互联、卫士通、博思软件、龙软科技和绿盟科技。 增减持情况：基础工具链板块增持较多 在增持前20的个股中，包括基础工具链的霍莱沃、普源精电、坤恒顺维，这意味着这些上市不久的公司已经进入部分基金的前十大重仓股。我们认为基础工具链有望成为国产化3.0阶段的重要方向，成长空间广阔，值得长期配臵。此外增持较多的还包括：致远互联（+5.97%）、国联股份（+5.65%）、深信服（+3.89%）、安恒信息（+3.17%）、容知日新（+2.42%）、卫士通（+2.25%）。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指上涨1.30%，创业板指下跌0.84%，沪深300指数下跌0.24%。计算机行业指数上涨4.98%，跑赢上证综指3.68%，跑赢创业板指5.82%，跑赢沪深300指数5.22%。 横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第2，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。 表1：本周各类指数行情统计 图1：本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2022年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十保持不变，深信服代替金山办公进入持仓占比前十。从增持比例来看，新国都、润和软件和飞天诚信增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 3.重要行业新闻 3.1.智能网联汽车 日前，深圳市人大常委会会议审议通过《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》，对自动驾驶车辆使用管理、发生交通事故时权责认定做出划分，新政将于今年8月1日起正式实施。 这是国内首次对智能网联汽车市场化应用作出明确规定。（来源：中国消费者报） 日前，从全国汽车标准化技术委员会了解到，为适应我国智能网联汽车新的发展形势，新一阶段的智能网联汽车标准体系涵盖智能感知与信息通信、决策控制与执行、功能安全、信息安全和数据安全等内容，到2030年前，将新增100余项智能网联汽车的标准。（来源：央视网） 7月20日，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布正式开放国内首个无人化出行服务商业化试点，并对此前发布的《北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶出行服务商业化试点管理实施细则（试行）》进行修订和完善。百度和小马智行成为首批获许企业，将在经开区核心区60平方公里范围内投入30辆主驾无人车辆，开展常态化收费服务。这标志着国内无人化出行服务从示范运营迈入商业化试点新阶段。（来源：5G智联车） 7月20日，天津市交通运输委正式批复生态城首批测试道路，为天津全市首个全域开放的智能网联车测试区域。（来源：央视新闻） 3.2.工业软件与数字化转型 7月21日，金山区举行城市数字化转型推进大会。此次大会是上海“南北转型”实施意见和政策体系出台后，金山对城市数字化转型的再谋划、再部署、再动员。金山将以转型新发展塑造新形象为主线，以产业转型为核心，全面统筹空间转型和治理转型，助力加快建设开放创新智慧的“活力湾区”、绿色低碳清洁的“美丽湾区”、文明宜居温馨的“幸福湾区”，全力打响“上海湾区”城市品牌。（来源：东方网） 7月19日，国务院新闻办公室举行2022年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会，王鹏指出，总体来看，我国工业互联网体系化发展取得了显著成效，为经济社会数字化转型提供有力支撑，分别为网络基础更加坚实，平台体系百花齐放，安全保障同步完善，融合赋能加速落地。下一步将聚焦产业关键环节，提升创新能力；聚焦转型重点领域，拓展行业应用； 聚焦应用生态体系，加强供需对接，推动工业互联网提档升级。（来源：工业互联网周刊） 在行业数字化转型的大趋势下，低代码开发由于其高效、灵活、开放、通用等特点，受到企业的广泛关注低。根据IDC研究，2021年中国低代码软件市场规模在2亿元美元金左右，预计到2025年这一市场规模将扩大约五倍，超过10亿元美元金，未来市场有巨大的增长潜力。（来源：IDC咨询） 百度集团执行副总裁沈抖在7月21日百度世界2022的直播中发布了百度智能云开物工业互联网平台最新版本——开物2.0，覆盖质量管控、安全生产、节能减排、生产制造等9大领域，累积了超过200个工业解决方案，沉淀了3.8万个工业模型，可以帮助企业通过数字化转型实现降本增效与绿色低碳发展，助力中国制造业加速转型升级，促进数字经济与实体经济加快融合发展。（来源：工业互联网世界） 今日，沙利文联合头豹研究院发布《人工智能系列报告：2021年中国对话式AI市场报告》。 报告显示，腾讯云智能在中国对话式AI市场中位居领导者梯队。其中，在Frost Radar创新指数、增长指数相关的四项指标排名第一，企业级智能客服应用能力、对话理解能力、智能语音处理、智能语音合成能力得分最高。（来源：新智元） 3.3.云计算与IT基础设施 7月19日，在国务院新闻办举行的2022年上半年工业和信息化发展情况发布会上，工业和信息化部新闻发言人、总工程师田玉龙表示，上半年信息通信业发展平稳，其中，电信业收入增长8.3%，软件和信息技术服务业收入预计保持两位数增长，电信固定资产投资同比增长24.6%。同时，上半年已累计建成开通5G基站185.4万个。5G全连接工厂建设进一步提速，“5G+工业互联网”全国建设项目二季度新增700个，累计已超过3100个。不仅为上半年经济发展提供诸多新兴动能，也为经济社会数字化转型提供了有力支撑。（来源：21世纪经济报道） 3.4.网络安全 近日，国家能源集团龙源电力中能公司依托“国家能源集团龙源电力大型风电企业网络安全综合防御体系关键技术研究及应用” 科技创新项目， 成功搭建了首个新能源领域基于FLC-SOC耦合的数据安全态势感知与管控机制。该项成果经权威机构查新认证，成功入选《中国电力科技成果库》，并取得中国电力企业联合会鉴定，相关专家认为课题成果创新性强、推广前景好，在新能源领域总体达到国际领先水平。（来源：中国能源新闻网） 日前，中国出入境检验检疫协会批准发布《检验检测机构网络安全工作指南》团体标准。该标准自2022年9月1日起生效，为检验检测机构开展网络安全工作提供了指南，描述了检验检测机构开展网络安全工作的方法，列出了检验检测机构必须开展和选择开展的网络安全工作任务。适用于任何类型、任何规模的检验检测机构的网络安全工作。（来源：凤凰网） 7月20日，中国信息通信研究院云计算与大数据研究院在线上举办了“2022护脸计划成果发布会”，在会上对人脸识别安全、合规相关标准进行解读。同时公布了首批通过测试的企业名单，包括招商银行、支付宝IoT刷脸支付系统、马上消费等在内的十多家行业成员正式获得中国信通院的护脸计划测评证书。该项测评，核