核心观点与数据
- 基金持仓情况：截至2024年10月，公募基金对计算机行业的持仓比例为2.22%，环比下降0.47个百分点，同比下降2.83个百分点。超配比例显示，基金继续维持对计算机板块的低配。
- 历史仓位对比：当前仓位水平为2010年至今的绝对底部，仅高于2017年第四季度的1.62%的历史最低点。
- 未来趋势：结合历史规律，预计计算机板块在市场活跃度提升过程中，仓位有望从低配向标配提升，行业板块迎来投资契机。
重仓股分析
- 主要增配方向：券商IT（东方财富、同花顺）、AI算力（寒武纪、中科曙光）、AI应用（海康威视、德赛西威、金山办公、神州泰岳、科大讯飞）、自主可控（深信服、华大九天、中望软件、中国软件、用友网络）、工业软件（广联达、中控技术、柏楚电子、威胜信息）。
- 增持个股：卓易信息、海量数据、中国软件、神州数码、中孚信息、中望软件、普源精电、华大九天、经纬恒润、德赛西威、同花顺、神州泰岳、创业惠康、广联达、远光软件、威胜信息、鼎捷数智、长亮科技。
配置策略展望
- 关注方向：顺周期、新质生产力、自主可控。
- 顺周期：券商IT（同花顺、指南针、恒生电子、顶点软件）、支付产业（新大陆、拉卡拉、新国都）。
- 新质生产力：AI算力与应用（润泽科技、寒武纪、海光信息、中科曙光、神州数码、浪潮信息、紫光股份）、数据要素（易华录、深桑达、广电运通、通行宝）。
- 自主可控：信创（中国软件、达梦数据、中国长城）、基础工具链（中望软件、普源精电、索辰科技、坤恒顺维、鼎阳科技、霍莱沃）。
市场行情与行业新闻
- 市场表现：本周计算机行业指数下跌0.78%，跑输深证成指和创业板指。
- 行业新闻：人工智能（微软集成AI Agent、高通与谷歌合作、谷歌整合AI团队）、低空经济（深圳推动低空经济发展）、华为产业链（鸿蒙HarmonyOS NEXT发布）、数字金融（人民银行推动数字金融高质量发展）、数据要素（国家数据局发布政策文件、提升公共数据供给）。
