传媒行业互联网周报(2022.07.18)：第三批游戏版号发放 关注中报业绩期

传媒板块本周表现：跑输沪深 300 和创业板指。本周（7.10-7.17）传媒行业下跌 4.57%，跑输沪深 300（-4.07%），跑输创业板指（-2.03%）。其中涨幅靠前的分别为贵广网络、*ST 大通、梦网科技、实益达等，跌幅靠前的分别为北巴传媒、中文在线、ST 联建、天娱数科等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 22 位。 重点关注：7 月批次游戏版号发放，即将迎中报业绩期。2022 年 7 月批次版号正式下发，本批次共计 67 款游戏获得版号，其中移动游戏 64 款、客户端游戏 6 款、主机游戏 1 款过审。2022 年 3 批次版号发放侧重国内中小游戏公司。伴随游戏版号发放的常态化，行业有望迎来业绩和估值修复可能；截至7 月 17 日，传媒板块共有 54 家公司发布中报业绩预告，其中有 12 家公司业绩预增，上市公司中三七互娱、完美世界、元隆雅图表现亮眼，而广告、电影、院线等板块上市公司疫情冲击较为显著。 本周重要数据跟踪：周票房、开业影院数量稳定，芒果 TV 综艺持续领先。1） 1）本周电影票房 6.66 亿，环比下降 0.50%。票房前三名分别是《人生大事》（2.51 亿，票房占比 37.74%）、《神探大战》（2.49 亿，票房占比 37.41%）和《外太空的莫扎特》（7206 万，票房占比 10.82%）；2）综艺节目方面，《乘风破浪第三季》、《战至巅峰》、《开始推理吧》、《声声不息》和《密室大逃脱第四季》排名居前。排名前十的综艺中芒果 TV 占 5 席，处领先地位；3）根据 SensorTower 数据，6 月有 38 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金超过 20 亿美元，占全球 TOP100 手游发行商收入近 40%。6 月中国手游发行商收入前三名仍是腾讯、网易和米哈游；4）数字藏品方面，最近 7 日成交额前三名为 CryptoPunks、Otherdeed for Otherside 和 Art Blocks Curated。 投资建议：1）游戏版号重启，景气度与估值均有望提升，结合产品组合与向上弹性，A 股重点推荐三七互娱、吉比特、完美世界，关注恺英网络等标的。港股推荐心动公司、哔哩哔哩，关注中手游、祖龙娱乐等标的；2）政策筑底，持续看好超跌行业龙头及部分受益政策改善的细分行业向上修复可能，推荐细分板块龙头三七互娱、芒果超媒、分众传媒，港股推荐哔哩哔哩、泡泡玛特、快手等标的以及整体低估的游戏板块；3）元宇宙主题调整充分，中长期来看仍有望贯穿全年，细分继续看好：a）数字资产 NFT 化有望衍生更多应用领域，关注视觉中国、浙文互联、三人行、华媒控股、读者传媒、华策影视、阜博集团等； b）虚拟数字人结合 NFT 应用，关注底部营销公司及影视内容公司迎来估值向上可能，关注蓝色光标、风语筑、星期六等标的。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌 4.57%，跑输沪深 300 和创业板指 本周（7.10-7.17）传媒行业下跌 4.57%，跑输沪深 300（-4.07%），跑输创业板指（-2.03%）。其中涨幅靠前的分别为贵广网络、*ST 大通、梦网科技、实益达等，跌幅靠前的分别为北巴传媒、中文在线、ST 联建、天娱数科等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 22 位，排名相比上周有所提升。 图1：传媒行业涨跌幅排名 22 位 重点关注：7 月批次游戏版号发放，即将迎中报业绩期 2022 年 7 月批次版号于 7 月 12 日正式下发，本批次共计 67 款游戏获得版号，其中移动游戏 64 款，客户端游戏 6 款，主机游戏 1 款过审。2022 年 3 批次版号发放侧重国内中小游戏公司，腾讯、网易近一年未获得版号，字节跳动旗下朝夕光年《晶核》获版号。上市公司层面金科文化、中青宝、大晟文化、游族网络等公司获得版号，港股相关的公司有金山软件、创梦天地、哔哩哔哩。 伴随游戏版号发放的常态化，行业有望迎来估值修复，当前游戏版号仍然处于历史估值底部期，仍然有较好的性价比。 表2：2022 年 7 月 12 日游戏版号发放项目明细 三七互娱、完美世界、分众传媒等几家龙头公司发放 2022 年中期业绩预告，后续建议关注中报业绩行情期。截至 7 月 17 日，共有 54 家公司发布中报业绩预告，共有 12 家公司业绩预增，其中三七互娱、完美世界、元隆雅图表现靓眼，大部分公司广告、电影、院线等业务都受到疫情不同程度的影响。 表3：传媒上市公司 2021H1 业绩预告梳理 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（7 月 10 日 - 7 月 16 日）电影票房 6.66 亿，环比下降 0.50%。票房前三名分别是《人生大事》（2.51 亿，票房占比 37.74%）、《神探大战》（2.49 亿，票房占比 37.41%）和《外太空的莫扎特》（7206 万，票房占比 10.82%）。 本周全国影院营业总数仍在 10,000 家上下，营业率高于 80%。据猫眼专业版微博消息，7 月 16 日 19 时 14 分，2022 年暑期档总票房（含预售）破 35 亿。 图2：本周电影票房 图3：本周开业影院数量 表4：本周票房排名（7 月 10 日 - 7 月 16 日） 下周（7 月 17 日至 7 月 23 日）将有 6 部电影上映，其中最受期待的是《二郎神之深海蛟龙》和《一直一直都很喜欢你》，截至 7 月 17 日猫眼想看人数分别为 93,640和 65,526。 表5：下周即将上映电影（7 月 17 日 - 7 月 23 日） 电视剧(网剧） 7 月 8 日周五至 7 月 14 日周四，湖南卫视播出的《遇见璀璨的你》、浙江卫视和江苏卫视播出的《匆匆的青春》、上海东方卫视和北京卫视播出的《幸福到万家》排名居前。 图4：周六卫视收视率 图5：周二卫视收视率 网络剧方面，本周《星汉灿烂》、《幸福到万家》和《梦华录》排名居前。排名前十的网络剧中，各平台独播剧占 9 个席位。 表6：网络剧收视情况（数据截至 7 月 16 日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《乘风破浪第三季》、《战至巅峰》、《开始推理吧》、《声声不息》和《密室大逃脱第四季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中芒果TV 占 5 席，处领先地位。 表7：网络综艺节目表现情况（数据截至 7 月 16 日） 游戏 本周 SensorTower 发布《2022 年 6 月中国手游发行商全球收入排行榜》。本期共38 个中国厂商入围全球手游发行商收入榜 TOP100，合计吸金超过 20 亿美元，占全球 TOP100 手游发行商收入近 40%。其中，6 月中国手游发行商收入前三名仍是腾讯、网易和米哈游。榜单之外，入围全球收入 TOP100 的中国手游发行商依次是波克城市、星合互娱、多益网络、竞技世界、雅乐科技、游族网络、掌趣科技和英雄游戏共 38 家厂商。 图6：2022 年 6 月中国手游发行商 TOP30 图 7：2022 年 6 月中国手游 App Store 手游收入排行榜 本周游戏方面，《王者荣耀》和《原神》分别为本周 iOS 游戏畅销和安卓游戏热玩第一名。《和平精英》和《原神》在 iOS 游戏畅销榜排名居前，《香肠派对》和《王者荣耀》在安卓游戏热玩榜上排名居前。本周 iOS 前十的畅销游戏和安卓前十热玩游戏中，腾讯分别占 6 席和 4 席，处领先地位。 表8：中国区 iOS 游戏畅销排名（截至 7 月 16 日） 表9：安卓游戏热玩排名 （数据截至 7 月 16 日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至 2022 年 7 月 17 日中午 12 时,最近 7 日成交额前三名为CryptoPunks、Otherdeed for Otherside 和 Art Blocks Curated，交易额分别为17,831ETH(2413 万美元）、5,322 ETH（720 万美元）和 4899ETH（663 万美元）。 表10：NFT 交易情况（数据截至 2022 年 7 月 17 日中午 12 时） 行业新闻 【马斯克：特斯拉汽车集成 Steam 平台取得进展演示可能下个月公布（财联社）】 7 月 17 日电，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克在推特回复网友称，特斯拉汽车在游戏平台 Steam 集成方面取得了进展，相关演示可能会在下个月公布。 【SensorTower：6 月抖音及其海外版 TikTok 下载量同比下降 5.4%（财联社）】 7 月 15 日电，Sensor Tower 商店情报数据显示，2022 年 6 月抖音及其海外版 TikTok以超过 6000 万下载量，蝉联全球移动应用（非游戏）下载榜冠军，较 2021 年 6 月下降 5.4%。其中，抖音的下载量占 14.7%，TikTok 巴基斯坦市场的下载量占比为8.7%。Instagram 以将近 5900 万次下载排名第二，相较去年 6 月增长 20%。印度是下载量最大的市场，占 38.7%，其次是巴西，占 5.9%。排名前五的另外 3 款应用依次 Facebook、WhatsApp 和 Snapchat。 【抖音回应“外卖功能上线”（财联社）】 7 月 15 日讯，近日抖音上线了“团购配送”功能，和商家自建外卖小程序，或接入第三方外卖小程序不同的是，该功能由抖音提供，这也是抖音首次正式进军餐饮配送服务。接近抖音人士向媒体表示，抖音生活服务正在部分城市开展助力商家复苏活动，平台尝试为部分需求迫切的商家开放团购商品的配送服务，目前该项目还在探索阶段。同时，抖音尚未有属于自己的配送团队，仍然需要依靠商家自己联系骑手配送，因此处于初始阶段，但未来有很大的发展空间。 【消息称苹果或将于 2023 年初发布 VR/AR 头显第二代将于 2024 年推出（科创板日报）】 14 日讯，据韩媒报道，苹果计划于 2023 年初推出 VR/AR 头显，供应商准备在今年第四季度开始量产，但预计初始产量不会很大。另外，第二代头显目前已在开发中，计划 2024 年发布，将采用更轻的设计，并可拨打电话。 【腾讯新闻已将原有 APP 内的“数字藏品”板块替换为“数字订单”（财联社）】 7 月 14 日消息，腾讯新闻已将原有 APP 内的“数字藏品”板块替换为“数字订单”，其“数字藏品业务调整公告”显示，因业务模式调整转型，自 2022 年 7 月 1 日起，腾讯新闻将暂停数字藏品的售卖服务，用户可以在腾讯新闻 APP 中查看已经购买的藏品。 【天涯社区发布“天涯元钻计划”：用户个人文字作品或相关 IP 可生成链上数字藏品（财联社）】 7 月 14 日消息，天涯社区宣布推出“天涯元钻计划”，用户的个人文字作品或相关 IP 通过“天涯元钻”将可一键生成链上数字藏品，并通过法律法规许可的方式实现流转。借鉴区块链数字藏品的技术，每颗元钻都是独一无二的，有唯一的身份编号，可转赠或交换。 【广发证券发布业内首个自主区块链数字藏品（财联社）】 7 月 14 日消息，广发证券易淘金 App 推出了以公司吉祥物“犇犇”为原型的限量版数字藏品。该数字藏品以区块链技术为支撑，具有唯一性和不可篡改性，由客户DIY 生成后存于广发证券自主研发的区块链平台。广发证券成为国内首家利用自主研发区块链平台为客户提供数字藏品服务的证券公司。 【上海发布网络直播营销活动合规指引（财联社）】 7 月 13 日讯，日前，上海市市场监管局发布《上海市网络直播营销活动合规指引》，引导企业落实主体责任，保障网络直播营销活动健康发展，维护消费者合法权益。 文件明确了直播营销平台、平台内经营者、直播间运营者、主播、主播服务机构等市场经营主体在网络直播营销活动中的责任义务。如，直播营销平台应当制定并公开网络直播营销管理规则，