传媒互联网周报：游戏版号发放常态化，暑期档表现较好，关注影视复苏

传媒板块本周表现：跑赢沪深 300 和创业板指。本周传媒行业下跌 1.12%，跑输沪深 300（-0.32%），跑输创业板指（+0.49%）。其中涨幅靠前的分别为*ST 腾信、金财互联、ST 联建、盛讯达等，跌幅靠前的分别为唐德影视、三七互娱、*ST 大通、三五互联等。横向比较来看，周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 10 位，较上周环比上升 11 位。 重点关注：游戏版号发放趋于常态化，暑期档票房表现靓眼。8 月 1 日国家新闻出版署发布今年第四批次游戏版号 69 款。本次版号仍侧重中小型游戏公司，随着版号发放的常态化，政策不确定性降低，国内游戏市场供给端有望持续环比回升，考虑游戏出海的高景气，看好游戏板块的反弹向上空间；截至 8 月 4 日，2022 年暑期档票房（含预售）破 60 亿元，超过去年同期的 57.32 亿，开心麻花、中国电影主控的《独行月球》上映 9 天票房破 18 亿元，成为 2022 年疫情后表现最好的新片。下半年仍有多部优质影片定档，叠加暑期档表现较好、博纳影业 IPO 核准通过，我们看好影视复苏进程推进，有望进一步提振行业信心。 本周重要数据跟踪：周票房持续上升、开业影院数量稳定，《独行月球》上映 9 日总票房突破 18 亿元。1）本周电影票房 15.26 亿，环比增长 52.06%。 票房前三名分别是《独行月球》（11.73 亿，票房占比 76.87%）、《明日战记》和《遇见你》。截至 8 月 6 日，于 7 月 29 日上映的《独行月球》票房突破 18 亿；2）综艺节目方面，《乘风破浪第三季》、《开始推理吧》和《你好星期六》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中芒果 TV 和腾讯视频各占 4 席；3）游戏方面，2022 年上半年共有 31 款中国手游入围日本手游畅销榜 Top100，合计吸金达 15.7 亿美元，占 Top100总收入的 27%；4）海外数字藏品市场，截至 2022 年 8 月 7 日中午,最近7 日成交额前三名为 CryptoPunks、无聊猿和变异猿。 投资建议：1）游戏版号重启，景气度与估值均有望提升，结合产品组合与向上弹性，A 股重点推荐三七互娱、吉比特、完美世界 ，港股推荐心动公司、哔哩哔哩，关注中手游、祖龙娱乐等标的；2）政策筑底，持续看好超跌行业龙头及部分受益政策改善的细分行业向上修复可能，推荐细分板块龙头三七互娱、芒果超媒、分众传媒，港股推荐泡泡玛特、快手等；3）元宇宙主题调整充分，中长期来看仍有望贯穿全年，细分继续看好：a）数字资产 NFT化有望衍生更多应用领域； b）虚拟数字人结合 NFT 应用，关注底部营销公司及影视内容公司迎来估值向上可能。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌 1.12%，跑输沪深 300 和创业板指 本周（8.1-8.7）传媒行业下跌 1.12%，跑输沪深 300（-0.32%），跑输创业板指（+0.49%）。其中涨幅靠前的分别为*ST 腾信、金财互联、ST 联建、盛讯达等，跌幅靠前的分别为唐德影视、三七互娱、*ST 大通、三五互联等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 10 位，较上周环比上升11 位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第 10 位 重点关注：暑期档票房表现靓眼，游戏版号发放趋于常态化 8 月游戏版号发放 69 款，版号发放常态化 8 月 1 日，国家新闻出版署发布 2022 年 8 月份国产网络游戏审批信息，为今年第四批次下发的游戏版号。本批次共计 69 款游戏获得版号，其中移动游戏 64 款（8款休闲益智游戏）、客户端游戏 2 款，主机游戏 2 款（switch）和网页游戏 1 款过审。 游戏版号发放常态化预期得到强化，政策不确定性降低。自今年 4 月游戏版号恢复发放，国家新闻出版署于 4 月 11 日/6 月 7 日/7 月 12 日/8 月 1 日分别发放版号45/60/67/69 款。除了 5 月外，每月均发放了一批游戏版号，且每次发放间隔时间缩短，游戏版号发放常态化预期增强，政策不确定性降低。 版号发放数量每批次小规模提升。从每批次发放的版号数量上看，4 月至 8 月发放的四个批次版号数量逐步小规模提升，从第一批次的 45 个逐步增至第四批次的 69个，虽仍低于版号暂停前的批次发放数量，但数量变化上边际向好。 图2：2021 年 1 月-2022 年 8 月每月游戏版号发放情况 图 3：2016 - 2022 年 8 月每年版号发放数量 腾讯、网易仍缺席，版号发放侧重中小型游戏公司。4 月以来国家新闻出版署共发放 241 个游戏版号，本批次的版号仍以中小型公司游戏为主，上市公司层面三七互娱、吉比特、世纪华通、电魂网络、中青宝等公司获得版号，港股相关的公司有创梦天地、中手游、快手、青瓷游戏。 表2：2022 年 8 月份国产网络游戏审批信息 《独行月球》拉动电影市场回暖，下半年电影市场有望持续复苏 上半年疫情反复，影响影视行业供需两端。2022 年上半年，疫情致影片频繁撤档、改档，导致优质内容供给不足，上半年国产片供给同比减少四成。原定清明档的《一周的朋友》、《人生大事》、《你是我的春天》和《神探大战》均将改档至暑期档。 从需求端看，2022 年上半年全国电影票房 171.9 亿，同比下降 37.7%，放映场次首度出现负增长，观影人次同比萎缩 41.7%。上半年影视行业持续低迷，业绩承压。 图4：2021-2022 上半年上映国产和进口片数量（部） 图 5：2021-2022 上半年上映国产和进口片票房（亿元） 图6：2022 年 1-7 月电影总票房（亿元） 图 7：2022 年 1-7 月电影观影人次（亿人） 《独行月球》拉动电影市场回暖，暑期档票房超过去年同期。开心麻花影业、中国电影主控出品的《独行月球》7 月 29 日上映，截至 8 月 6 日电影上映 9 日票房突破 18 亿，根据三方机构，该片的票房有望落在 40 亿-55 亿之间，电影市场的回暖有望延续至国庆档。除了《独行月球》，截至 8 月 5 日《人生大事》和《侏罗纪世界 3》票房超过 10 亿，持续推动电影市场回暖。同时截至 8 月 4 日，2022 年暑期档总票房（含预售）突破 60 亿，根据艺恩数据，去年同期（2021 年 6 月 1 日-2021年 8 月 4 日）票房为 57.32 亿，今年暑期档票房已超过去年同期。 表3：2022 年暑期档票房表现（2022 年 6 月 1 日-8 月 5 日） 2022 年下半年影片后续供给旺盛。2022 年后续待上映优质影片储备充足，2022 年下半年猫眼想看人数超 30 万的待映影片超 5 部，在疫情可控的前提下，持续看好下半年电影市场复苏进程。 表4：2022 年后续重点待上映影片（数据截至 2022 年 8 月 6 日） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（7 月 31 日-8 月 6 日）电影票房 15.26 亿，环比增长 52.06%。票房前三名分别是《独行月球》（11.73 亿，票房占比 76.87%）、《明日战记》（1.55 亿，票房占比 10.17%）和《遇见你》（6299 万，票房占比 4.13%）。 图8：本周电影票房 图9：本周开业影院数量 本周全国影院营业总数在 10,500 家上下，营业率 85%左右。根据猫眼专业版数据，8 月 4 日 12 时 28 分，2022 年暑期档总票房（含预售）破 60 亿。《独行月球》、《人生大事》和《侏罗纪世界 3》分列暑期档票房前三位。截至 8 月 6 日，于 7 月29 日上映的《独行月球》票房突破 18 亿。 表5：本周票房排名（7 月 31 日 - 8 月 6 日） 下周（8 月 7 日至 8 月 13 日）将有 8 部电影上映，其中最受期待的是《断·桥》，截至 8 月 6 日猫眼专业版上想看人数分别为 424,815。 表6：下周即将上映电影（8 月 7 日-8 月 13 日） 电视剧(网剧） 7 月 29 日周五至 8 月 4 日周四，湖南卫视播出的《少年派二》、浙江卫视播出的《第二次拥抱》和江苏卫视播出的《分界线》排名居前。 图10：周一卫视收视率 图11：周三卫视收视率 网络剧方面，本周《天才基本法》、《星汉灿烂·月升沧海》和《少年派 2》排名居前。排名前十的网络剧中，各平台独播剧占 9 席，芒果 TV（3 席）、腾讯视频（2席）、爱奇艺（2 席）和优酷（2 席）各平台分布较均匀。 表7：网络剧收视情况（数据截至 8 月 6 日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《乘风破浪第三季》、《开始推理吧》、《你好星期六》、《密室大逃脱第四季》和《中国说唱巅峰对决》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中芒果 TV 和腾讯视频各占 4 席。 表8：网络综艺节目表现情况（数据截至 8 月 6 日） 游戏 本周 SensorTower 发布《2022 年上半年日本移动游戏市场洞察》。2022 年上半年，日本手游总收入接近 82 亿美元，同比下滑 12.7%，但仍高出 2019 年同期 15.4%。 从全球手游收入份额来看，日本长期处于领先地位，收入占比仅次于第 1 名美国。 2019 至 2022 年上半年，日本每年均贡献了超过 20%的全球手游收入。日本手游玩家付费潜力巨大。2022 年上半年平均单次下载付费超过 25 美元，远超全球平均水平 1.5 美元，是中国、韩国市场的 2 至 3 倍，是第五名美国市场的 5 倍。 图12：2019 年至 2022 年 H1 全球手游收入分布趋势 图13：2022 年 H1 全球手游单次下载付费分布 2022 年上半年共有 31 款中国手游入围 2022 年上半年日本手游畅销榜 Top100，合计吸金达 15.7 亿美元，占 Top100 总收入的 27%。米哈游《元神》、网易《荒野行动》与友爱互娱《放置少女》延续在日本市场的出色表现，稳居中国出海日本手游收入榜前 3。随着 2 月日服版本的上线，三七互娱《云上城之歌》在日本收入迅速攀升，跻身榜单第 13 名。 二次元仍然是中国厂商出海日本市场的风格突破口，收入 Top20 中共 7 款手游采取该风格。从品类来看，4X 策略手游在日本同样拥有巨大市场。 图14：2022 年 H1 中国手游在日本收入 TOP20|App Store & Google Play 本周游戏方面，《王者荣耀》和《原神》分别为本周 iOS 游戏畅销和安卓游戏热玩第一名。《和平精英》、《穿越火线：枪战王者》在 iOS 游戏畅销榜排名居前，《香肠派对》和《王者荣耀》在安卓游戏热玩榜上排名居前。本周 iOS 前十的畅销游戏和安卓前十热玩游戏中，腾讯分别占 5 席和 3 席，处领先地位。 表9：中国区 iOS 游戏畅销排名（截至 8 月 6 日） 表10：安卓游戏热玩排名 （数据截至 8 月 6 日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至 2022 年 8 月 7 日中午 12 时,最近 7 日成交额前三名为CryptoPunks、Bored Ape Yacht Club(无聊猿）和 Mutant Ape Yacht Club（变异猿），交易额分别为 4,974ETH(838 万美元）、2,935ETH（494 万美元）和 1,913 ETH（322 万美元）。 表11：NFT 交易情况（数据截至 2022 年 8 月 7 日中午 12 时） 行业新闻 【美证监会正调查所有美国加密货币交易所（财联社）】 财联社 8 月 5 日电，据福布斯消息，美国参议员辛西娅·鲁米斯办公室的一名工作人员称，每个美国加密货币交易所以及全球最大加密货币交易所币安（Binance），都处于美国证券交易委员会（SEC）不同阶段的调查中。SEC 尚未对此消