疫情好转叠加618临近,近期消费供需两旺。电商层面,消费企业亟待618“回血”,物流逐渐恢复保障供应。消费者层面,本次618大促,或正是许多居民未雨绸缪、大量补充各类生活必需品的良机。中期来看,围绕CPI涨价趋势做配臵。疫情对日常消费的影响,今年疫情下日常消费的需求、成本和物流所受影响相对较大,市场表现也不同。投资建议:1)中期,在PPI向CPI传导趋势下,围绕CPI涨价做配臵;2)近期,居民消费范围和消费渠道修复,叠加消费券等刺激政策,618大促,或正是许多居民未雨绸缪、大量补充各类生活必需品的良机,关注需求释放,受益于囤货需求的日常消费;3)电商层面补贴力度大,企业“回血”诉求强烈,短期618大促临近,关注小家电、化妆品等促销热点。