本报告研究了2022年报业绩预告分析,披露率55.2%,业绩预告预喜率40%。22Q4中游制造盈利增长边际提速,消费对疫情防控松绑的反馈在22Q4体现有限,中游制造出现盈余惊喜的概率相对较高。复盘境外市场,新冠退潮阶段不同国家和地区各行业的表现缺乏共性,市场回归经济基本面本身,消费的恢复存在不确定性。疫后复苏,行业配置主要把握复苏、景气与政策受益主旋律,科技+制造是重头戏。
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