化工新材料行业周报：河南周口拟打造生物降解材料产业集群，无锡南大拟建2万吨PLA

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4198.14点，环比下跌2.79%。其中，涨幅前五的有宏柏新材(38%)、凯盛科技(20.96%)、晨光新材(16.27%)、联泓新科(10.33%)、皖维高新(4.62%)；跌幅前五的有飞凯材料(-11.11%)、建龙微纳(-10%)、江化微(-9.61%)、凯赛生物(-8.99%)、奥来德(-8.79%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7124.74点，环比下跌4.57%；申万三级行业显示器件材料指数收报960.23点，环比下跌0.61%；中信三级行业有机硅材料指数收报8504.66点，环比上涨2.31%；中信三级行业碳纤维指数收报3844.23点，环比下跌7.83%；中信三级行业锂电指数收报4357.46点，环比下跌5.14%；Wind概念可降解塑料指数收报1722.24点，环比下跌0.19%。 河南周口拟打造生物降解材料产业集群。近日，河南省发展改革委公布了首批15个省级战略性新兴产业集群，其中周口市生物降解材料产业集群的目标是在“十四五”时期，建成在全国具有核心竞争力的生物降解材料产业集群；2025~2030年，将生物降解材料产业集群打造成1000亿产值规模的世界生物降解材料产业集群。 无锡南大拟建20000吨PLA。2022年5月6日，无锡南大聚乳酸切片可降解新材料项目新建厂房及配套设施道路工程施工招标。无锡南大确定建设PLA项目是在2021年6月，环境影响评价显示，无锡南大将建设年产2万吨聚乳酸切片，总投资2亿元，预计年产值6亿元人民币。项目分两期建设，一期年产5000吨聚乳酸切片；二期年产1.5万吨聚乳酸切片。 重点标的推荐：下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4198.14点，环比下跌2.79%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7124.74点，环比下跌4.57%；申万三级行业显示器件材料指数收报960.23点，环比下跌0.61%；中信三级行业有机硅材料指数收报8504.66点，环比上涨2.31%；中信三级行业碳纤维指数收报3844.23点，环比下跌7.83%；中信三级行业锂电指数收报4357.46点，环比下跌5.14%；Wind概念可降解塑料指数收报1722.24点，环比下跌0.19%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：宏柏新材(38%)、凯盛科技(20.96%)、晨光新材(16.27%)、联泓新科(10.33%)、皖维高新(4.62%)、阳谷华泰(3.01%)、东岳硅材(2.74%)、道恩股份(1.92%)、祥源新材(1.59%)、阿科力(1.46%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：飞凯材料(-11.11%)、建龙微纳(-10%)、江化微(-9.61%)、凯赛生物(-8.99%)、奥来德(-8.79%)、金发科技(-8.28%)、金博股份(-7.83%)、斯迪克(-7.49%)、博迁新材(-6.83%)、雅克科技(-6.71%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【建龙微纳】5月24日，建龙微纳发布《关于首次公开发行股票部分募投项目结项的公告》，公司“泰国子公司建设项目”已建设完毕，生产线能够稳定生产，且达到项目预定要求，达到预定运行条件。 【建龙微纳】5月24日，建龙微纳发布《关于对泰国子公司增资的公告》，为更好满足公司未来经营计划和发展战略需要，公司拟以自筹资金9.08亿泰铢（约合人民币1.77亿元）对泰国建龙增资，以支持泰国建龙全球分子筛材料业务的成长。 【奥来德】5月25日，奥来德发布《持股5%以上股东及其一致行动人减持股份计划公告》，公司股东深圳南海拟于2022年6月16日至2022年12月15日通过竞价交易、大宗交易方式减持股份数量合计不超过374.52万股，即不超过公司总股本的5.12%；杭州南海拟于2022年6月16日至2022年12月15日通过竞价交易、大宗交易方式减持股份数量合计不超过230.59股，即不超过公司总股本的3.15%。 【中环股份】5月25日，中环股份发布《关于变更募集资金投资项目、变更募集资金专户及向子公司增资和提供借款以实施募投项目的公告》，公司拟将“集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产线项目”的结余募集资金9.76亿元用于“年产30GW高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”。 【金发科技】5月27日，金发科技发布《关于实际控制人、董事长被取保候审的公告》，公司实际控制人、董事长袁志敏先生因2016年涉嫌内幕交易、泄露内幕信息，被深圳市公安局经济犯罪侦查局立案调查，深圳市公安局对其出具《取保候审决定书》，决定对其取保候审，期限自2022年5月25日起算。 【泛亚微透】5月28日，泛亚微透发布《关于公司核心技术人员离职的公告》，公司核心技术人员宋海民先生因个人原因申请辞职，并于近日办理完成相关离职手续。离职后，宋海民先生不再担任公司任何职务。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.旭化成将旗下光掩模薄膜业务转让给三井化学 5月27日，旭化成宣布：已与三井化学签署了关于将旭化成光掩模薄膜业务转让给三井化学的最终协议。旭化成计划从三井化学获得74亿日元（约3.9亿人民币）作为分离后的权利和义务的对价，最终金额将根据最终协议进行调整后确定。 此次转让包括旭化成在日本、韩国、北美和中国制造、开发和销售光掩模薄膜业务，以及受委托制造光掩模薄膜的Asahi Kasei的合并子公司Asahi Kasei EMS Co., Ltd.的所有股份（业务），生效日期为2023年7月1日（预定）。 未来，三井化学将充分利用旭化成旗下的岩国大竹工厂和延冈工厂，整合和结合旭化成和三井化学积累的开发制造能力，谋划进一步的业务拓展和提升。（资料来源：化工新材料） 3.2.国电南瑞：已建成公司首条全自动IGBT封装测试生产线 5月26日，国电南瑞在互动平台表示，公司IGBT项目尚处于投资建设阶段，其中1200V、1700V及3300VIGBT产品成功示范应用，已建成公司首条全自动IGBT封装测试生产线，目前正在开展产品工艺流程优化相关工作。 IGBT模块产业化项目是国电南瑞发展重点之一，2018年国电南瑞已完成1200伏/50安IGBT、FRD流片。 2021年5月7日，该公司曾在投资者互动平台表示，目前公司正在加快推进IGBT生产场地建设及封装测试生产设备采购及安装等工作,预期部分生产线在2021年下半年投产。（资料来源：微电子制造） 3.3.联电继续扩产 28nm 产能 联电新加坡12i厂扩建：5月24日，联电公告，向JTC集团取得新加坡波白沙晶圆园（Pasir Ris Wafer Park）11万1,750平方公尺土地使用权，每平方公尺土地每年租金约621元，依会计原则估算，自今年7月16日至2052年7月15日，共30年租金约9.54亿元。 联电27日召开股东会宣布，联电南科P5厂扩建的1万片28纳米产能已在今年第2季进入量产。这也是继前不久新加坡厂12i扩建和与日本DENSO合作建厂后的再一个扩产进度消息。 据联电法说会消息，2022年一季度联电的产能利用率达到100%满载的情况，预计接下来第二季也持续维持。而第一季度 22/28nm 制程晶圆营收占比达到总营收的20%。联电预计，接下来第二季预期单季晶圆产出较一季度将增长4~5%，平均单价销售将季增3~4%，平均销售价格（ASP）季增5%，毛利率更将提升至45%， 22/28nm 制程晶圆营收占比应该会再有所提升。（资料来源：半导体行业观察） 3.4.韩国CJ将与Nature Works合作高性能可降解材料 近日，韩国的希杰集团（CJ）的子公司CJ BIO与美国Nature Works共同签署意向书（LOI）以建立战略联盟关系，并宣布正在努力达成一项主合作协议（MCA）。两家公司将利用CJ BIO的PHACT®海洋生物降解聚合物和Nature Works的Ingeo™生物材料技术，共同开发可持续性材料的解决方案。 CJ BIO是PHA（聚羟基脂肪酸酯）的主要生产商，Nature Works是生产先进材料PLA（聚乳酸）的全球领先生产商。两家公司合作目标旨在开发可以替代化石燃料基塑料的高性能生物聚合物，覆盖的应用范围从可堆肥食品包装和食品餐具，到个人护理产品等。 Nature Works和CJ BIO将收集现有和潜在客户对产品应用和市场的反馈，包括包装、食品餐具和有机物回收管理领域，以了解市场对功能性产品符合可持续目标的日益增长的需求。这次合作将为公司的产品和技术开发线路图提供宝贵的信息。两家公司均表示，合作意向书只是Nature Works和CJ BIO之间长期合作关系的开始，双方计划在不久的将来共同签署一份主合作协议。（资料来源：化工新材料） 3.5.无锡南大拟建20000吨PLA 2022年5月6日，无锡南大聚乳酸切片可降解新材料项目新建厂房及配套设施道路工程施工招标。 无锡南大确定建设PLA项目是在2021年6月，环境影响评价显示，无锡南大将建设年产2万吨聚乳酸切片，总投资2亿元，预计年产值6亿元人民币。项目分两期建设，一期年产5000吨聚乳酸切片（投资1亿元）；二期年产1.5万吨聚乳酸切片（投资1亿元）。 此前，无锡南大绿色环境友好材料技术研究院有限公司的5000吨/年PLA项目，已经过一系列的项目招标，包括2021年6月采购空压机组设备，2021年9月采购冷却塔设备，2021年10月设备安装工程、2021年11月采购实验仪器、2021年12月采购发电机组设备、2022年3月变电所设备等项目招标。（资料来源：CCUS和生物能源材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3115.35点，环比上涨8.07%。 图8：费城半导体指数 4月，中国集成电路出口金额达到118.67亿美元，同比增长1.13%，环比下跌12.12%；集成电路进口金额达到347.82亿美元，同比增长5.10%，环比下跌9.33%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAM:DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。