化工新材料行业周报：商务部拟对镓、锗材料实施出口管制，5月半导体销售中国同比下滑29.5%

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4010.14点，环比下跌1.26%。其中，涨幅前五的有瑞丰高材(11.59%)、三祥新材(5.08%)、奥来德(3.72%)、皖维高新(2.77%)、博迁新材(2.42%)；跌幅前五的有TCL中环(-8.7%)、中简科技(-7.74%)、道恩股份(-7.14%)、赛伍技术(-6.3%)、蓝晓科技(-6.02%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6986.02点，环比上涨0.91%；申万三级行业显示器件材料指数收报1084.36点，环比上涨4.27%；中信三级行业有机硅材料指数收报7366.1点，环比下跌1.58%；中信三级行业碳纤维指数收报3018.29点，环比下跌2.26%；中信三级行业锂电指数收报2988.11点，环比下跌2.66%；Wind概念可降解塑料指数收报1787.92点，环比下跌0.21%。 商务部拟对镓、锗材料实施出口管制。7月3日，中国商务部、海关总署发布公告，表示对镓、锗相关物项实施出口管制，其中包含金属镓、氮化镓（多晶、单晶、晶片、外延片等多种形态）、锗外延生长衬底等，出口商如果想开始或继续出口，将需要向中国商务部申请许可证，并需要报告海外买家及其申请的详细信息。该规定自2023年8月1日起正式实施。（资料来源：集微网，半导体前沿） 5月半导体销售中国同比下滑29.5%。半导体行业协会(SIA)宣布，2023年5月全球半导体行业销售额总计407亿美元，比2023年4月的400亿美元总额增长1.7%，但比2023年4月的销售额减少21.1%。从地区来看，所有地区的月度销售额均略有增长：中国（3.9%）、欧洲（2.0%）、亚太/所有其他地区（1.3%）、日本（0.4%）和美洲（0.1%）。欧洲（5.9%）的销售额同比增长，但看同比数字，日本（-5.5%）、美洲（-22.6%）、亚太/所有其他地区（-23.0%）和中国（-29.5%）都在下降。（资料来源：半导体芯闻，SIA） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4010.14点，环比下跌1.26%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6986.02点，环比上涨0.91%；申万三级行业显示器件材料指数收报1084.36点，环比上涨4.27%；中信三级行业有机硅材料指数收报7366.1点，环比下跌1.58%；中信三级行业碳纤维指数收报3018.29点，环比下跌2.26%；中信三级行业锂电指数收报2988.11点，环比下跌2.66%； Wind概念可降解塑料指数收报1787.92点，环比下跌0.21%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：瑞丰高材(11.59%)、三祥新材(5.08%)、奥来德(3.72%)、皖维高新(2.77%)、博迁新材(2.42%)、奥克股份(2.11%)、凯赛生物(2.1%)、东材科技(1.97%)、仙鹤股份(1.82%)、双星新材(1.35%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：TCL中环(-8.7%)、中简科技(-7.74%)、道恩股份(-7.14%)、赛伍技术(-6.3%)、蓝晓科技(-6.02%)、福斯特(-5.38%)、鼎龙股份(-5.1%)、彤程新材(-4.85%)、金宏气体(-4.56%)、安集科技(-4.51%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【中船特气688146.SH】7月3日，公司发布关于投资建设年产150吨高纯电子气体项目的公告，为发展壮大高纯电子气体产业，提高行业竞争力，满足集成电路、液晶面板等行业客户需求，中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司拟在邯郸市肥乡区建设年产150吨高纯电子气体项目。预计项目总投资约48,900万元（最终投资金额以项目建设实际投入为准），将根据项目建设进度分批次投入。 项目拟购置土地约530亩（公司将通过招拍挂方式取得，项目最终用地面积以正式签署的土地出让合同为准。本次购置土地除供该项目使用外，预留部分土地用于后续规划建设），新建建筑面积约19,177平方米。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.商务部拟对镓、锗材料实施出口管制 7月3日，中国商务部、海关总署发布公告，表示对镓、锗相关物项实施出口管制，其中包含金属镓、氮化镓（多晶、单晶、晶片、外延片等多种形态）、锗外延生长衬底等，出口商如果想开始或继续出口，将需要向中国商务部申请许可证，并需要报告海外买家及其申请的详细信息。该规定自2023年8月1日起正式实施。（资料来源：集微网，半导体前沿） 3.2.衢州先导集成电路关键材料与高端化合物半导体等项目开工 7月4日，浙江省委、省政府举行2023年“千项万亿”重大项目集中开工仪式，位于衢州的衢州先导集成电路关键材料与高端化合物半导体及器件模组项目参加此次省集中开工。 据衢州智造新城，衢州先导集成电路关键材料与高端化合物半导体及器件模组项目总投资110亿元，位于衢州智造新城高新片区及智造新城东港片区，总用地面积约1038亩。项目一期总投资约90亿元，建设用地约838亩；二期投资约20亿元，建设用地约200亩。新建特气车间、甲类仓库、原辅料仓库、研发楼等，引进国内外先进设备。 该项目建设工期为2023-2026年，建成后形成年产MO源2200余吨、电子特气150吨、光通器件41.5万片、接入网器件7200万个、光纤陀螺9.6万套、数据中心480万套、砷化镓衬底300万片、磷化铟衬底30万片、氮化衬底及其外延片、芯片项目6万片生产能力，预计年新增产值约240亿元。（资料来源：集微网，半导体前沿） 3.3.英威达40万吨/年尼龙66扩产项目最新进展 7月7日，英威达发布消息称：历时近2年，英威达聚合物生产基地三期扩建项目顺利完成首批模块吊装。这一投资近17.5亿人民币的扩建项目，有望在2024年中正式落成，实现产能翻倍。 作为深化价值链中紧密相扣的一环，聚合物生产基地扩产，有着承上启下的重要意义：承接电子电气化、汽车轻量化、高端民用丝、工业丝等下游领域重点发展趋势，加上亚太区研创中心在应用改性等方面的研发的加持，提供高品质的尼龙66原材料。 此外，由于全新己二腈生产基地可以支持公司和其他行业伙伴完成约80万吨尼龙66聚合物生产，英威达希望携手行业伙伴，一同发挥己二腈本地化生产的协同效应，全面激发尼龙66市场潜力。（资料来源：英威达，化工新材料） 3.4.半导体销售，中国同比下滑29.5% 半导体行业协会(SIA)宣布，2023年5月全球半导体行业销售额总计407亿美元，比2023年4月的400亿美元总额增长1.7%，但比2023年4月的销售额减少21.1%。 从地区来看，所有地区的月度销售额均略有增长：中国（3.9%）、欧洲（2.0%）、亚太/所有其他地区（1.3%）、日本（0.4%）和美洲（0.1%）。欧洲（5.9%）的销售额同比增长，但看同比数字，日本（-5.5%）、美洲（-22.6%）、亚太/所有其他地区（-23.0%）和中国（-29.5%）都在下降。（资料来源：半导体芯闻，SIA） 3.5.中国产LCP将打入日本市场 日前，据日本化学工业日报报道，日本明和产业株式会社已开始在日本国内开展液晶聚合物（LCP）业务，推广中国宁波聚嘉新材料科技有限公司生产的LCP混配料、纤维、薄膜的样品。 明和产业作为宁波聚嘉新材料科技有限公司的销售代理商，除日本外，还将在中国大陆、韩国和中国台湾地区的市场进行协作。 宁波聚嘉专门生产LCP树脂以及纤维和薄膜产品。在中国市场，其LCP树脂的生产能力目前已达到6600t/年，2024年将达到1.6万t/年。其改性树脂目前已达到1万t/年，LCP纤维目前已达到2000t/年，LCP膜目前已达到140万m²/年的产能，近期，面向高频高速通信的LCP薄膜和树脂、具有高强度高模量特性的LCP纤维等高附加值产品，也将以优势的价格提供日本市场。（资料来源：日本化学工业日报，宁波聚嘉，化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3577.73点，环比下跌2.6%。 图8：费城半导体指数 5月，中国集成电路出口金额达到98.34亿美元，同比下跌25.81%，环比下跌10.58%；集成电路进口金额达到263.57亿美元，同比下跌18.78%，环比下跌2.65%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。