信创投资机会分析：应用落地持续加码，信创产业机遇到来

本报告主要关注信创产业的发展背景、政策梳理、市场空间和投资建议。信创产业的发展背景主要是中国IT基础架构和产品严重依赖海外，对俄科技制裁、对华实体清单为国内自主可控敲响警钟，政府重视程度逐渐提高，信创政策在近年来呈现爆发式增长。市场空间测算主要从党政、金融、电信等行业入手，信创在这些行业的市场空间可观，未来潜在替换空间巨大。投资建议是推荐基础硬件、基础软件、应用软件以及信息安全等板块21年业绩表现超预期的龙头企业。报告的风险提示包括自主可控技术研发进程不及预期的风险、政策扶持与市场招标落地不及预期的风险、市场系统性风险和疫情反复风险。