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汽车行业周报2022第11期:3月电动化指数大幅提升,4月第3周乘用车零售同比下降46%

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汽车行业周报2022第11期:3月电动化指数大幅提升,4月第3周乘用车零售同比下降46%

投资要点:汽车板块本周下跌1.71%,跑输沪深300指数1.8个百分点。 整车板块下,乘用车子版块上涨1.56%,跑赢沪深300指数1.5个百分点,商用车子版块下跌5.28%,跑输沪深300指数5.4个百分点,货车子版块下跌5.54%,跑输沪深300指数5.6个百分点,客车子版块下跌4.63%,跑输沪深300指数4.7个百分点。本周汽车零部件板块下跌3.07%,跑输沪深300指数3.1个百分点;汽车服务板块下跌6.95%,跑输沪深300指数7.0个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指1.4个百分点,汽车板块整体表现不佳。本周汽车相关概念板块全部下跌,新能源汽车、智能汽车、充电桩指数、锂电池指数、汽车后市场、车联网、传统汽车分别下跌0.1%、4.2%、2.6%、0.7%、6.2%、0.3%、1.7%。 乘联会:2022年3月乘用车新四化指数为73.4。新四化指数环比上升5.3,保持良好的增长态势。其中电动化指数为28.1,智能化指数为39.9,网联化指数为54。电动化指数同环比分别变化+17.8/+6.4,同环比上升,即使面临上游原材料涨价、新能源车调价和芯片短缺问题,宏光MINI、Model3、秦PLUS等车型销量保持较强走势,拉动新能源车销量高速增长,预计后续电动车市场将保持强势增长。智能化指数同环比分别变化-13.4/+3,车企对自动驾驶等汽车智能化领域的布局逐渐加深,智能化未来将成为车企之间产品竞争的主要领域。网联化指数同环比分别上升21.4和6.1,环比大幅上升,其主要原因是目前主流厂商已经逐步开始重视OTA在线升级功能,随着产品的更新换代,在线升级功能将逐步搭载在旗下的新上市的产品上。 4月第3周乘用车零售17.7万辆,同比下降46%。根据乘联会发布的数 据,乘用车市场3月第5周的零售销量为17.7万辆,同比下降46%,环比上周增长11%,较上月同期下降20%。受到疫情等因素的影响,4月国内乘用车产销面临的挑战较大,消费者避险情绪严重,导致乘用车零售损失较大。目前国内每日新增感染人数逐步回落,预计5月中下旬国内疫情将会大幅改善,汽车供应链企业的复工复产稳步推进,汽车零售市场逐步回暖,乘用车板块有望迎来业绩和估值的双提升。 风险提示:国内疫情继续蔓延;宏观经济加速下行;国内车市低迷;上游原材料价格上涨。 1.行情回顾 汽车板块表现:汽车板块本周下跌1.71%,跑输沪深300指数1.8个百分点。整车板块下,乘用车子版块上涨1.56%,跑赢沪深300指数1.5个百分点,商用车子版块下跌5.28%,跑输沪深300指数5.4个百分点,货车子版块下跌5.54%,跑输沪深300指数5.6个百分点,客车子版块下跌4.63%,跑输沪深300指数4.7个百分点。本周汽车零部件板块下跌3.07%,跑输沪深300指数3.1个百分点;汽车服务板块下跌6.95%,跑输沪深300指数7.0个百分点。本周沪深300指数表现强于上证综指1.4个百分点,汽车板块整体表现不佳。 图1:汽车二级板块本周涨幅 热点方向表现:本周汽车相关概念板块全部下跌,新能源汽车、智能汽车、充电桩指数、锂电池指数、汽车后市场、车联网、传统汽车分别下跌0.1%、4.2%、2.6%、0.7%、6.2%、0.3%、1.7%。 图2:汽车热点方向本周涨幅 行业表现:本周上证综指下跌1.29%,6个行业上涨,24个行业下跌。建筑装饰、电力设备领涨,分别上涨4.09%、2.37%,轻工制造、农林牧渔、纺织服饰跌幅较大,分别下跌5.72%、7.08%、9.90%,汽车行业本周下跌1.71%,在30个行业中位居第15名。 图3:行业本周涨幅 重点个股表现:我们重点关注的汽车个股中,本周新泉股份、星宇股份、德赛西威涨幅居前,分别上涨15.11%、9.99%、7.57%;玲珑轮胎、保隆科技、远东传动跌幅居前,分别下跌10.25%、10.47%、15.90%。 图4:重点个股本周涨幅 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 东安动力(600178):公司2022年一季度实现营收18.34亿元,同增7.67%,归母净利润为1955.64万元,同减70.98%。 常熟汽饰(603035):公司2022年一季度实现营收6.82亿元,同增12.21%,归母净利润为7867.01万元,同减23.75%。 远东传动(002406):公司2021年实现营收20.06亿元,同减7.37%,归母净利润2.35亿元,同减27.60%。 均胜电子(600699):公司2021年实现营收456.7亿元,同减4.64%,归母净利润-37.53亿元,同减4.32%。公司2022年一季度实现营收117.3亿元,同减4.53%,归母净利润为-1579.7万元,同减171.32%。 巨一科技(688162):公司2021年实现营收21.23亿元,同增42.06%,归母净利润1.31亿元,同增1.85%。公司2022年一季度实现营收5.49亿元,同增68.75%,归母净利润为3623.4万元,同增3.11%。 亚太科技(002540):公司2021年实现营收60.17亿元,同增50.81%,归母净利润为4.58亿元,同增28.21%。 骆驼股份(601311):公司2022年一季度实现营收31.13亿元,同减3.54%,归母净利润为1.4亿元,同减49.11%。 冠盛股份(605088):公司2022年一季度实现营收6.1亿元,同增18.16%,归母净利润为2510.16万元,同增22.64%。 双林股份(300100):公司2022年一季度实现营收10.6亿元,同增3.41%,归母净利润为3125.07万元,同减44.29%。 蠡湖股份(300694):公司2021年实现营收13.94亿元,同增29.16%,归母净利润为-1878.89万元,同减141.01%。公司2022年一季度实现营收3.67亿元,同增8.09%,归母净利润为957.04万元,同减20.87%。 香山股份(002870):公司2021年实现营收48.9亿元,同增400.66%,归母净利润为5009.61万元,同减33.28%。 国机汽车(600335):公司2022年一季度实现营收88.34亿元,同减27.01%,归母净利润为705.13万元,同减64.95%。 长华股份(605018):公司2021年实现营收14.96亿元,同增2.89%,归母净利润为1.56万元,同减22.34%。公司2022年一季度实现营收4.47亿元,同增31.21%,归母净利润为3582.58万元,同减3.75%。 连诚精密(002921):公司2021年实现营收12.11亿元,同增32.66%,归母净利润7420.14万元,同增3.16%。 朗博科技(603655):公司2021年实现营收1.93亿元,同增14.54%,归母净利润2473.74万元,同增9.79%。公司2022年一季度实现营收4196.99万元,同减16.63%,归母净利润为205.11万元,同减76.61%。 瑞鹄模具(002997):公司2022年一季度实现营收1.35亿元,同增3.05%,归母净利润为1500.93万元,同减30.37%。 凌云股份(600480):公司2021年实现营收166.56亿元,同增4.05%,归母净利润48.32亿元,同增2.43%。公司2022年一季度实现营收41.51亿元,同增5.96%,归母净利润为9147.7万元,同增10.38%。 铁流股份(603926):公司2021年实现营收18.78亿元,同增24.57%,归母净利润1.77亿元,同增9.4%。 奥联电子(300585):公司2021年实现营收4.51亿元,同增8.28%,归母净利润3443.54万元,同增9.06%。公司2022年一季度实现营收8793.71万元,同减23.76%,归母净利润为205.95万元,同减85.07%。 美力科技(300611):2021年营收8.17亿元,同增21.26%;归母净利润0.22亿元,同减45.12%。一季度营收2.52亿元,同增39.26%;归母净利润0.02亿元,同减85.24%。 精进电动(688280):一季度营收2.59亿元,同增24.19%;归母净利润-0.87亿元,同减7.27%。 超捷股份(301005):一季度营收1.03亿元,同增10.98%;归母净利润0.16亿元,同减15.56%。 富临精工(300432):2021年营收26.56亿元,同增44.01%;归母净利润3.99亿元,同增20.85%。一季度营收16.54亿元,同增212.24%;归母净利润2.11亿元,同增108.69%。 卡倍亿(300863):2021年营收22.68亿元,同增79.44%;归母净利润0.86亿元,同增63.20%。一季度营收6.14亿元,同增40.19%;归母净利润0.28亿元,同增131.81%。 双环传动(002472):2021年营收53.91亿元,同增47.13%;归母净利润3.26亿元,同增536.98%。 大为股份(002213):2021年营收8.57亿元,同增121.18%;归母净利润0.15亿元,同增72.11%。一季度营收1.61亿元,同增15.01%;归母净利润0.02亿元,同增99.86%。 雷迪克(300652):2021年营收5.91亿元,同增35.16%;归母净利润0.96亿元,同增61.66%。 万安科技(002590):一季度营收6.64亿元,同增5.79%;归母净利润-0.02亿元,同减124.83%。 合兴股份(605005):2021年营收14.22亿元,同增18.32%;归母净利润1.95亿元,同增2.75%。一季度营收3.43亿元,同增8.68%;归母净利润0.33亿元,同减34.16%。 宇通客车(600066):一季度营收35.26亿元,同减2.84%;归母净利润-1.16亿元,上年同期-1.11亿元。 肇民科技(301000):一季度营收1.39亿元,同减6.86%;归母净利润0.27亿元,同减2.95%。 郑煤机(601717):2021年营收292.94亿元,同增10.46%;归母净利润19.48亿元,同增57.19%。一季度营收80.92亿元,同增5.41%;归母净利润6.82亿元,同增22.55%。 江铃汽车(000550):一季度营收72.32亿元,同减10.06%;归母净利润1.94亿元,同减30.11%。 松原股份(300893):2021年营收7.45亿元,同增39.03%;归母净利润1.11亿元,同增23.58%。 华培动力(603121):2021年营收9.21亿元,同增44.30%;归母净利润0.68亿元,同增15.70%。一季度营收2.14亿元,同减7.25%;归母净利润0.04亿元,同减84.46%。 威唐工业(300707):2021年营收7.21亿元,同增30.07%;归母净利润0.49亿元,同增53.44%。一季度营收2.22亿元,同增43.89%;归母净利润0.16亿元,同增40.06%。 浙江世宝(002703):一季度营收2.61亿元,同减11.23%;归母净利润-0.04亿元,同减119.85%。 隆基机械(002363):一季度营收5.31亿元,同增19.55%;归母净利润0.15亿元,同减5.65%。 林海股份(600099):2021年营收8.41亿元,同增40.34%;归母净利润0.10亿元,同增23.19%。一季度营收1.97亿元,同增6.09%;归母净利润0.02亿元,同增20.44%。 苏奥传感(300507):一季度营收2.14亿元,同增42.36%;归母净利润0.25亿元,同增19.16%。 大东方(600327):一季度营收8.58亿元,同减60.02%;归母净利润0.57亿元,同减46.95%。 凯马B(900953):