全球新能源汽车产业链快速发展，能源绿色低碳转型持续推进。2021年全球新能源汽车销量达到670万辆，同比增长102.40%。预计2030年全球新能源汽车渗透率接近50%，未来十年全球新能源汽车销量将维持快速增长，有望持续带动动力电池需求量高增。在动力电池需求量高增叠加动力电池厂商产能快速扩张下，中上游需求将不断扩大，产业链发展持续向好。建议关注龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学、新势力及宏光MINI EV等具备畅销潜力车型的核心供应链；细分赛道龙头，在行业竞争中具备显著技术/成本护城河优势标的；长续航、快充需求扩大，驱动技术革新、产品迭代的正极材料、锂盐添加剂、导电剂等环节；高端化+经济性两极化发展带来的高镍三元和磷酸铁锂电池需求提升，以及高镍趋势下三元正极材料格局持续优化；销量增长带动需求提升，预计供需偏紧的铜箔、隔膜等环节；产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的；受益行业增长且自身竞争力持续提升有望带来市场份额扩大的二线标的；储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节；以及持续完善的充换电设施环节。建议关注宁德时代、天奈科技、诺德股份、嘉元科技、恩捷股份、星源材质、当升科技、中伟股份、德方纳米、亿纬锂能、震裕科技、容百科技、中材科技、璞泰来、派能科技、天赐材料、中科电气、孚能科技、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、科达利、特锐德等。
