12月培育钻石进出口额环比由负转正。据GJEPC数据显示,12月印度培育钻石毛坯进口额1.32亿美元,同比增长105%,环比55%;培育钻石裸钻出口额1.03亿美元,同比增长66%,环比增长21%。1-12月,培育钻石毛坯进口额累计11.3亿美元,同比增长157%,裸钻出口额累计11.4亿美元,同比增长116%。 培育钻石渗透率单月环比小幅下滑。12月印度培育钻石进口渗透率为5.9%,较去年同期+2.4pct,环比-1.7pct;印度培育钻石出口渗透率为5.5%,较去年同期+2.0pct,环比-0.7pct。1-12月,培育钻石渗透率(按进口)6%,渗透率(按出口)4.6%。 天然钻石进出口额环比上升。12月印度天然钻石毛坯进口额21.0亿美元,同比增长19%,环比增长102%;天然钻石裸钻出口额17.7亿美元,同比增长3%,环比增长36%。1-12月,天然钻石毛坯进口额累计177.2亿美元,同比增长98%,裸钻出口额累计238.3亿美元,同比+63%。IDEX数据显示成品钻价格指数全年约上涨14%,毛坯钻指数全年涨幅更大,据PaulZimnisky显示价格指数(52周)增长25.7%。 消费端动态跟踪:1)美国冬季假期珠宝消费大增:Mastercard数据显示,11.1-12.24期间美国珠宝零售额同比上涨32%,较20年同期上涨5.8pct;2)LightMark小白光获1.3亿融资:据投资界报道,LightMark小白光完成Pre-A轮融资,总融资金额1.3亿元,主要用于加速公司渠道扩张,和开展培育钻石消费者教育,利于提高展店速度和更好进行品牌宣传推广;3)印度ORRA推出培育钻石品牌DIVAA:印度连锁珠宝品牌ORRA投放培育钻石子品牌DIVAA,并在孟买开设第一家门店。DIVAA店铺以绿色为主题,鼓励消费者随时试戴、拍照和分享。其产品颜色最低为G-H色、净度最低为VS级别,目标客群为年轻时尚人士;4)潘多拉21全年业绩超预期:潘多拉发布Q4和21年的业绩预告,Q4实现营收90亿丹麦克朗(约13.9亿美元),同比增长10%(20年yoy+4%),全年实现营收234亿丹麦克朗(约36亿美元),同比增长23.4%(此前公告预期值18-20%,20年yoy-11%);5)IGDA将持续推动培育钻石行业发展:国际培育钻石协会(IGDA)执行委员会主席Richard Garard在Rough&Polished的独家采访中表示,协会未来的目标是推动培育钻石行业的发展并扩大业务范围,从婚嫁到时尚市场,培育钻石都将成为消费者的选择; 6)印度珠宝零售集团Titan Q3业绩良好:印度最大的珠宝零售集团Titan发布三季报(截至12月31日的三个月内),集团销售额同比增长36%,其中珠宝销售额同比增长37%;本季度公司新增89家门店,门店总数达到1935家; 7)调查发现欧美对培育钻石认知度高:MVEye最新消费者调查显示欧洲23-35岁近八成消费者知道培育钻石,美国为82%。第一次听说培育钻石后,意大利近八成消费者抱有肯定或者想继续了解的心态,其他欧洲国家约70%。 风险提示:疫情反复,行业竞争加剧 一、印度钻石进出口数据跟踪 12月培育钻石进出口额环比由负转正。据GJEPC数据显示,12月印度培育钻石毛坯进口额1.32亿美元,同比增长105%,环比55%;培育钻石裸钻出口额1.03亿美元,同比增长66%,环比增长21%。1-12月,培育钻石毛坯进口额累计11.3亿美元,同比增长157%,裸钻出口额累计11.4亿美元,同比增长116%。 图表1印度培育钻石毛坯进口额 培育钻石渗透率单月环比小幅下滑。12月印度培育钻石进口渗透率为5.9%,较去年同期+2.4pct,环比-1.7pct;印度培育钻石出口渗透率为5.5%,较去年同期+2.0pct,环比-0.7pct。 1-12月,培育钻石渗透率(按进口)6%,渗透率(按出口)4.6%。 图表3印度培育钻石渗透率 天然钻石进出口额环比回正,价格指数持续上行。12月印度天然钻石毛坯进口额21.0亿美元,同比增长19%,环比增长102%;天然钻石裸钻出口额17.7亿美元,同比增长3%,环比增长36%。1-12月,天然钻石毛坯进口额累计177.2亿美元,同比增长98%,裸钻出口额累计238.3亿美元,同比+63%。IDEX数据显示,天然成品钻(裸钻)价格指数全年约上涨14%,毛坯钻指数全年涨幅更大,据PaulZimnisky显示价格指数(52周)增长25.7%。 图表4印度天然钻石毛坯进口额 图表6 21全年成品钻(裸钻)价格指数不断上升 图表7天然毛坯钻价格指数呈上涨趋势,年末略下调 二、消费端动态跟踪 美国冬季假期珠宝消费大增32%:Mastercard数据显示,11.1-12.24期间美国珠宝零售额同比上涨32%,较20年同期上涨5.8pct。 图表8美国假日零售额同比增长率 LightMark小白光获1.3亿融资:据投资界报道,LightMark小白光完成Pre-A轮融资,总融资金额1.3亿元,主要用于加速公司渠道扩张,和开展培育钻石消费者教育,利于提高展店速度和更好进行品牌宣传推广。 印度ORRA推出培育钻石品牌DIVAA:印度连锁珠宝品牌ORRA投放培育钻石子品牌DIVAA,并在孟买开设第一家门店。DIVAA店铺以绿色为主题,鼓励消费者随时试戴、拍照和分享。其产品颜色最低为G-H色、净度最低为VS级别,目标客群为年轻时尚人士。 潘多拉21全年业绩超公司预期:潘多拉发布Q4和21年的业绩预告,Q4实现营收90亿丹麦克朗(约13.9亿美元),同比增长10%(20年yoy+4%),全年实现营收234亿丹麦克朗(约36亿美元),同比增长23.4%(此前公告预期值18-20%,20年yoy-11%)。 IGDA将持续推动培育钻石行业发展:国际培育钻石协会(IGDA)执行委员会主席Richard Garard在Rough&Polished的独家采访中表示,协会未来的目标是推动培育钻石行业的发展并扩大业务范围,从婚嫁到时尚市场,培育钻石都将成为消费者的选择。 印度珠宝零售集团TitanQ3业绩良好:印度最大的珠宝零售集团Titan发布三季报(截至12月31日的三个月内),集团销售额同比增长36%,其中珠宝销售额同比增长37%; 本季度公司新增89家门店,门店总数达到1935家。 调查发现欧美对培育钻石认知度高:MVEye最新消费者调查显示欧洲23-35岁近八成消费者知道培育钻石,美国为82%。第一次听说培育钻石后,意大利近八成消费者抱有肯定或者想继续了解的心态,其他欧洲国家约70%。 图表9欧美知道培育钻石的消费者比例 图表10消费者第一次听到培育钻石的想法 三、风险提示 疫情反复,行业竞争加剧。