商业贸易行业月报：12月培育钻石数据点评：进出口额环比由负转正

12月培育钻石进出口额环比由负转正。据GJEPC数据显示，12月印度培育钻石毛坯进口额1.32亿美元，同比增长105%，环比55%；培育钻石裸钻出口额1.03亿美元，同比增长66%，环比增长21%。1-12月，培育钻石毛坯进口额累计11.3亿美元，同比增长157%，裸钻出口额累计11.4亿美元，同比增长116%。 培育钻石渗透率单月环比小幅下滑。12月印度培育钻石进口渗透率为5.9%，较去年同期+2.4pct，环比-1.7pct；印度培育钻石出口渗透率为5.5%，较去年同期+2.0pct，环比-0.7pct。1-12月，培育钻石渗透率（按进口）6%，渗透率（按出口）4.6%。 天然钻石进出口额环比上升。12月印度天然钻石毛坯进口额21.0亿美元，同比增长19%，环比增长102%；天然钻石裸钻出口额17.7亿美元，同比增长3%，环比增长36%。1-12月，天然钻石毛坯进口额累计177.2亿美元，同比增长98%，裸钻出口额累计238.3亿美元，同比+63%。IDEX数据显示成品钻价格指数全年约上涨14%，毛坯钻指数全年涨幅更大，据PaulZimnisky显示价格指数（52周）增长25.7%。 消费端动态跟踪：1）美国冬季假期珠宝消费大增：Mastercard数据显示，11.1-12.24期间美国珠宝零售额同比上涨32%，较20年同期上涨5.8pct；2）LightMark小白光获1.3亿融资：据投资界报道，LightMark小白光完成Pre-A轮融资，总融资金额1.3亿元，主要用于加速公司渠道扩张，和开展培育钻石消费者教育，利于提高展店速度和更好进行品牌宣传推广；3）印度ORRA推出培育钻石品牌DIVAA：印度连锁珠宝品牌ORRA投放培育钻石子品牌DIVAA，并在孟买开设第一家门店。DIVAA店铺以绿色为主题，鼓励消费者随时试戴、拍照和分享。其产品颜色最低为G-H色、净度最低为VS级别，目标客群为年轻时尚人士；4）潘多拉21全年业绩超预期：潘多拉发布Q4和21年的业绩预告，Q4实现营收90亿丹麦克朗（约13.9亿美元），同比增长10%（20年yoy+4%），全年实现营收234亿丹麦克朗（约36亿美元），同比增长23.4%（此前公告预期值18-20%，20年yoy-11%）；5）IGDA将持续推动培育钻石行业发展：国际培育钻石协会（IGDA）执行委员会主席Richard Garard在Rough&Polished的独家采访中表示，协会未来的目标是推动培育钻石行业的发展并扩大业务范围，从婚嫁到时尚市场，培育钻石都将成为消费者的选择； 6）印度珠宝零售集团Titan Q3业绩良好：印度最大的珠宝零售集团Titan发布三季报（截至12月31日的三个月内），集团销售额同比增长36%，其中珠宝销售额同比增长37%；本季度公司新增89家门店，门店总数达到1935家； 7）调查发现欧美对培育钻石认知度高：MVEye最新消费者调查显示欧洲23-35岁近八成消费者知道培育钻石，美国为82%。第一次听说培育钻石后，意大利近八成消费者抱有肯定或者想继续了解的心态，其他欧洲国家约70%。 风险提示：疫情反复，行业竞争加剧 一、印度钻石进出口数据跟踪 12月培育钻石进出口额环比由负转正。据GJEPC数据显示，12月印度培育钻石毛坯进口额1.32亿美元，同比增长105%，环比55%；培育钻石裸钻出口额1.03亿美元，同比增长66%，环比增长21%。1-12月，培育钻石毛坯进口额累计11.3亿美元，同比增长157%，裸钻出口额累计11.4亿美元，同比增长116%。 图表1印度培育钻石毛坯进口额 培育钻石渗透率单月环比小幅下滑。12月印度培育钻石进口渗透率为5.9%，较去年同期+2.4pct，环比-1.7pct；印度培育钻石出口渗透率为5.5%，较去年同期+2.0pct，环比-0.7pct。 1-12月，培育钻石渗透率（按进口）6%，渗透率（按出口）4.6%。 图表3印度培育钻石渗透率 天然钻石进出口额环比回正，价格指数持续上行。12月印度天然钻石毛坯进口额21.0亿美元，同比增长19%，环比增长102%；天然钻石裸钻出口额17.7亿美元，同比增长3%，环比增长36%。1-12月，天然钻石毛坯进口额累计177.2亿美元，同比增长98%，裸钻出口额累计238.3亿美元，同比+63%。IDEX数据显示，天然成品钻（裸钻）价格指数全年约上涨14%，毛坯钻指数全年涨幅更大，据PaulZimnisky显示价格指数（52周）增长25.7%。 图表4印度天然钻石毛坯进口额 图表6 21全年成品钻（裸钻）价格指数不断上升 图表7天然毛坯钻价格指数呈上涨趋势，年末略下调 二、消费端动态跟踪 美国冬季假期珠宝消费大增32%：Mastercard数据显示，11.1-12.24期间美国珠宝零售额同比上涨32%，较20年同期上涨5.8pct。 图表8美国假日零售额同比增长率 LightMark小白光获1.3亿融资：据投资界报道，LightMark小白光完成Pre-A轮融资，总融资金额1.3亿元，主要用于加速公司渠道扩张，和开展培育钻石消费者教育，利于提高展店速度和更好进行品牌宣传推广。 印度ORRA推出培育钻石品牌DIVAA：印度连锁珠宝品牌ORRA投放培育钻石子品牌DIVAA，并在孟买开设第一家门店。DIVAA店铺以绿色为主题，鼓励消费者随时试戴、拍照和分享。其产品颜色最低为G-H色、净度最低为VS级别，目标客群为年轻时尚人士。 潘多拉21全年业绩超公司预期：潘多拉发布Q4和21年的业绩预告，Q4实现营收90亿丹麦克朗（约13.9亿美元），同比增长10%（20年yoy+4%），全年实现营收234亿丹麦克朗（约36亿美元），同比增长23.4%（此前公告预期值18-20%，20年yoy-11%）。 IGDA将持续推动培育钻石行业发展：国际培育钻石协会（IGDA）执行委员会主席Richard Garard在Rough&Polished的独家采访中表示，协会未来的目标是推动培育钻石行业的发展并扩大业务范围，从婚嫁到时尚市场，培育钻石都将成为消费者的选择。 印度珠宝零售集团TitanQ3业绩良好：印度最大的珠宝零售集团Titan发布三季报（截至12月31日的三个月内），集团销售额同比增长36%，其中珠宝销售额同比增长37%； 本季度公司新增89家门店，门店总数达到1935家。 调查发现欧美对培育钻石认知度高：MVEye最新消费者调查显示欧洲23-35岁近八成消费者知道培育钻石，美国为82%。第一次听说培育钻石后，意大利近八成消费者抱有肯定或者想继续了解的心态，其他欧洲国家约70%。 图表9欧美知道培育钻石的消费者比例 图表10消费者第一次听到培育钻石的想法 三、风险提示 疫情反复，行业竞争加剧。