2021年三季报点评：Q3归母净利同比~13%至12.9亿，短期疫情扰动不改公路全产业生态圈稳步成长

华创证券发布研报，对招商公路（001965）2021年三季报进行点评。报告指出，公司前三季度归母净利同比+222.7%至40.2亿元，其中Q3归母净利同比-13%至12.9亿，短期疫情扰动不改公路全产业生态圈稳步成长。公司持续布局公路全产业生态圈，看好公司可持续成长性。基于公司路产业务稳步复苏，华创证券上调2021-2022年归母净利润预测至51.7、54.5亿，新增2023年预测值57.1亿，对应三年EPS为0.84、0.88、0.92元，对于当前PE为8、8、7倍。华创证券认为，公司作为稳健的龙头公路公司，合理估值至少在1倍PB，给予2021年1倍PB，对应目标价8.7元，预期较现价27%的空间，维持“推荐”评级。