华域汽车2021年三季报实现营收337亿元,同比增长12%,归母净利润19.7亿元,同比增长10%,扣非归母净利润14亿元,同比减少17%。公司营收逐季回升、总体趋稳,毛利率提升,盈利能力改善。公司通过智能化项目加速落地、电动化项目配套量产,并积极开拓细分市场优质客户。公司通过收购延锋内饰和延锋安道拓,在实现对内饰和座椅业务的完全自主掌控的同时,打开新的增量空间。预计21/22/23年EPS分别为2.20/2.49/2.82元,对应PE分别12/11/10倍,维持“买入”评级。
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