根据报告正文，顾家家居（603816.SH）在2021年上半年业绩超预期，实现了收入和利润的双增长。这主要得益于公司产品矩阵的完善和渠道效率的优化。预计下半年内销收入增速将继续超预期，而外销也将保持稳定。同时，公司核心能力在于渠道力、品牌力和优秀管理团队的自我变革能力，这将推动公司未来2-3年开店规划更为积极。考虑到公司长期的成长潜力和盈利能力，我们预计2021-2023年归母净利润分别为17.0/21.5/26.7亿元，对应约26.2X/20.7X/16.7X。
