Q2单季度有所承压，下半年有望逐步好转

三鑫医疗（300453）发布2021年半年报，收入增长16.6%，归母净利润增长60%，扣非归母净利润增长51.5%。2021Q2单季度业绩承压，主要因2020Q2基数较高。疫苗注射器贡献增量，下半年业绩有望逐渐好转。血液净化业务空间大，未来几年业绩增长可期。预计2021-2023年归母净利润分别为1.6、2.3、2.9亿元，对应PE为34、24、19倍，维持“买入”评级。