融资融券周报第262期：两融余额环比上升，融资买入额连续两周环比下降

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资买入额连续两周环比下降 融资融券周报第262期 2020年07月27日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 7.29 13.54 8.57 沪深300 8.86 17.86 16.77 刘敏 分析师 执业证书编号：S0530520010001 liumin@cfzq.com 相关报告 1 《策略报告：宏观策略周报（7.27-7.31）：短期风险偏好收敛，长牛逻辑仍然存在》 2020-07-26 2 《策略报告：策略点评：上证指数调整方案实施，长期看将改善指数失真情况》 2020-07-22 3 《策略报告：对指数走势判断显分歧，投资者情绪保持乐观-『财信投资者行为问卷调查第103期』》 2020-07-22 4 《策略报告：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入-融资融券周报第261期》 2020-07-20 5 《策略报告：周策略点评（7.20-7.24）：短期调整下蹲蓄力，后续走势更有后劲》 2020-07-19 投资要点  截至2020年07月24日，深沪两市两融余额13876.27亿元，环比增加0.84%。两融余额占全部A股流通市值2.46%。上周融资买入额总计6134.80亿元，环比下降24.56%；上周融资净买入额为63.38亿元，前值为334.57亿元。两市融资买入额占A股成交量的10.10%。  上周融资买入额占成交额比排名前5行业依次为非银金融、国防军工、钢铁、银行、农林牧渔；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为通信、农林牧渔、国防军工、综合、计算机。  上周融资买入额占比排名前10的个股依次为仁东控股、长虹华意、粤电力A、丰林集团、江苏租赁、棕榈股份、吉鑫科技、中油工程、外高桥、顺发恒业；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为景兴纸业、蒙草生态、恒泰艾普、汉得信息、亚通股份、明阳电路、锦富技术、数码科技、海特高新、泰山石油。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为保变电气、豫光金铅、创意信息、赤峰黄金、浙江鼎力、大有能源、中牧股份、白银有色、铂力特、新天然气；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为中科金财、长亮科技、润和软件、齐心集团、纵横通信、鸿博股份、创意信息、鹏欣资源、元力股份、新华医疗。  数据说明：数据更新截止日2020年07月24日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：疫情失控风险、经济大幅回落风险、贸易战风险、海外市场风险 -10%-5%0%5%10%15%20%25%2019-072019-112020-03上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3 重点关注两融标的.................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 6 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140829201411212015021320150508201507312015102320160115201604152016070820160930201612302017033120170623201709222017122220180323201806152018090720181207201903082019060620190830201911292020022820200522上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140829201411212015021320150508201507312015102320160115201604152016070820160930201612302017033120170623201709222017122220180323201806152018090720181207201903082019060620190830201911292020022820200522上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 14.67 -2.03 国防军工 12.66 7.97 钢铁 12.04 -0.45 银行 11.41 -2.96 农林牧渔 10.74 -0.43 资料来源：财信证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 通信 3.75 -3.99 农林牧渔 3.65 -0.43 国防军工 3.57 7.97 综合 3.45 -1.00 计算机 3.36 -2.54 资料来源：财信证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 仁东控股 28.77 2.41 长虹华意 26.85 -1.04 粤电力A 24.97 -0.26 丰林集团 24.38 0.00 江苏租赁 24.12 -7.62 棕榈股份 24.08 4.94 吉鑫科技 23.18 2.00 中油工程 23.17 4.92 外高桥 22.95 -0.31 顺发恒业 22.80 1.02 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 景兴纸业 17.35 2.16 蒙草生态 17.29 -4.11 恒泰艾普 17.08 7.47 汉得信息 15.63 -4.04 亚通股份 15.08 -3.99 明阳电路 14.99 -2.12 锦富技术 14.76 2.83 数码科技 14.30 3.96 海特高新 14.19 -3.46 泰山石油 14.18 2.67 资料来源：财信证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 保变电气 267.00 9.34 豫光金铅 139.29 34.21 创意信息 129.48 51.55 赤峰黄金 115.42 28.83 浙江鼎力 105.55 -4.35 大有能源 84.34 -