融资融券周报第230期：两融余额环比上升，融资净买入额由负转正

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资净买入额由负转正 融资融券周报第230期 2019年12月09日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -1.76 -3.73 11.75 沪深300 -1.78 -1.78 22.66 罗琨 分析师 执业证书编号：S0530519050001 luokun1@cfzq.com 0731-89955773 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：周策略点评（12.9-12.13）：市场的焦虑依然存在，年底行情震荡为主》 2019-12-08 2 《策略报告：两融余额环比微降，融资净买入额由正转负-融资融券周报第229期》 2019-12-03 3 《策略报告：股票精选月度报告-2019年12月（第九期）》 2019-12-02 4 《策略报告：周策略点评（12.2-12.6）：PM I重回荣枯线，市场调整空间并不大》 2019-12-01 5 《策略报告：两融余额环比微增，融资净买入额由负转正-融资融券周报第228期》 2019-11-26 投资要点  截至2019年12月6日，深沪两市两融余额9723.45 亿元，环比增加0.76%。两融余额占全部A股流通市值2.13 %。上周融资买入额总计1687.83 亿元，环比增加12.32%；上周融资净买入额为71.08 亿元，前值为-34.36 亿元。两市融资买入额占A股成交量的8.99 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为钢铁、非银金融、计算机、电子、房地产；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、计算机、通信、农林牧渔。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为景兴纸业、海亮股份、百隆东方、同方股份、九州通、浙江东日、创元科技、中成股份、香雪制药、长虹华意；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为和佳股份、恒泰艾普、大湖股份、数码科技、蒙草生态、亚通股份、汉得信息、景兴纸业、创元科技、泰山石油。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为天房发展、祥生医疗、通富微电、数据港、迈得医疗、晶方科技、宏发股份、建龙微纳、中炬高新、艾华集团；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为大豪科技、九鼎投资、精测电子、江苏国泰、福斯特、纳思达、航天动力、东方盛虹、东方网力、江苏租赁。  数据说明：数据更新截止日2019年12月6日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -6%-1%4%9%14%19%24%29%2018-122019-042019-08上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3重点关注两融标的..................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408082014101020141212201502132015041720150619201508212015102320151225201603042016050620160708201609092016111820170120201703312017060220170811201710202017122220180302201805042018070620180907201811162019011820190329201906062019080920191018上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408082014101020141212201502132015041720150619201508212015102320151225201603042016050620160708201609092016111820170120201703312017060220170811201710202017122220180302201805042018070620180907201811162019011820190329201906062019080920191018上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 钢铁 11.65 0.17 非银金融 11.12 2.06 计算机 11.11 3.90 电子 10.59 6.77 房地产 10.10 1.53 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 综合 3.50 1.93 有色金属 3.44 2.52 计算机 3.29 3.90 通信 3.16 3.29 农林牧渔 3.01 -0.42 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 景兴纸业 43.55 0.65 海亮股份 37.12 0.10 百隆东方 34.26 -0.77 同方股份 31.90 2.39 九州通 29.30 0.45 浙江东日 28.74 2.69 创元科技 28.14 1.47 中成股份 28.02 -1.22 香雪制药 26.67 0.46 长虹华意 26.07 1.32 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 和佳股份 21.43 0.43 恒泰艾普 20.92 1.77 大湖股份 17.97 0.73 数码科技 17.11 3.40 蒙草生态 16.80 2.60 亚通股份 16.26 2.00 汉得信息 16.09 7.00 景兴纸业 15.69 0.65 创元科技 15.49 1.47 泰山石油 15.33 0.86 资料来源：财富证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(% ) 区间涨跌幅(% ) 天房发展 9