ETP日报：股债分级齐涨，场内货基高折价

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/6 [table_page] 其他日报 I 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321259 [table_product] 1 《其他：期权日报（20180919）：认购IV震荡下跌，期权成交活跃》 2018-09-19 2 《其他：股涨债跌，分级A低量震荡-ETP日报》 2018-09-19 3 《其他：期权日报（20180918）：期权成交再次突破200万张》 2018-09-18 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日收盘进取股基上涨4.23%，成交在千万以上的分级B全部上涨，证券B级（150224，+9.51%）、银行B（150228，+6.81%）、银华锐进（150019，+6.79%）涨幅领先。 分级A方面：今日国债期货低开高走，收盘十年期主力合约T1812上涨0.20%。 今日分级A午后上行，收盘稳健股基上涨0.14%，总成交额1.97亿元，成交在千万以上的分级A中军工A（150181）和证券A级（150223）涨跌持平，其余均上涨，无下折深成指A（150022，+1.07%）和恒中企A（150175，+0.41%）涨幅领先。 今日伦敦金盘中上涨0.06%，国内黄金AU9999收盘上涨0.36%，黄金ETF中，华安黄金ETF上涨0.23%，预估折价率0.188%。今日AG1812上涨1.51%，白银基金上涨1.09%，预估折价率0.15%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率2.990%、华宝添益七日年化收益率2.998%、南方理财金H七日年化收益率为2.684%、建信添益七日年化收益率3.201%。今日受跨节因素影响，场内资金价格GC007大幅高开收于3.485%较昨日收盘上涨56个BP，货币基金折价水平进一步扩大，收盘华宝添益折价0.057%，银华日利折价0.054%，买入赎回年化收益在4%左右。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数上涨0.88%，纳斯达克100指数上涨1.05%，标普500指数上涨0.78%。今日盘中美元指数下跌0.08%，在岸人民币兑美元升值0.19%，欧元兑美元下跌0.02%。今日华安德国30ETF上涨1.57%，预估折价率0.57%；国泰纳斯达克100ETF上涨1.08%，预估溢价率0.30%；博时标普500ETF上涨0.76%，预估溢价率0.28%。 上日标普全球石油指数上涨0.11%，标普石油天然气上游指数下跌0.35%。今日华安石油下跌0.54%，预估折价率0.617%，华宝油气下跌0.56%，预估折价率0.356%。今日盘中NYMEX原油上涨0.17%，ICE布油上涨0.37%，INE原油上涨0.15%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年09月21日 证券研究报告--其他日报 股债分级齐涨，场内货基高折价 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/6 [table_page] 其他日报 市场回顾：今日A股市场午后震荡上行，收盘上证综指上涨2.50%，收于2797.48点，深证成指上涨2.13%，收于8409.18点，创业板指上涨1.69%，收于1411.12点，两市成交额3214.92亿元。申万一级28个行业全部收红，银行（+3.94%）、食品饮料（+3.36%）和汽车（+3.33%）领涨。 分级B方面：今日收盘进取股基上涨4.23%，成交在千万以上的分级B全部上涨，证券B级（150224，+9.51%）、银行B（150228，+6.81%）、银华锐进（150019，+6.79%）涨幅领先。 表1：成交额在2000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.9370 0.8879 2.97% 5.53% -0.68% 19037.81 -0.37% 150224.SZ 证券B级 0.3570 0.3385 9.51% 5.47% -0.76% 10479.38 -0.13% 150019.SZ 银华锐进 0.6920 0.6239 6.79% 10.92% -0.17% 9129.23 -0.26% 150228.SZ 银行B 0.8310 0.7807 6.81% 6.45% -0.91% 6981.96 0.06% 150201.SZ 券商B 0.7090 0.6502 5.04% 9.04% -0.62% 5971.55 0.00% 150182.SZ 军工B 0.4430 0.3860 1.37% 14.76% 0.21% 5967.65 0.80% 150172.SZ 证券B 0.4760 0.4338 6.25% 9.72% -0.84% 5624.52 -0.25% 150131.SZ 医药B 0.5270 0.4941 6.25% 6.66% -0.87% 3617.76 -0.45% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510050 50ETF 2.6320 2.6290 3.58 3.46 0.11% 323785.03 340.61 510300 300ETF 3.4840 3.4800 3.14 3.03 0.11% 163885.91 223.96 510900 H股ETF 1.2030 1.2090 2.73 2.17 -0.50% 132105.86 95.37 159915 创业板 1.3430 1.3454 1.74 1.69 -0.18% 102499.09 129.96 510500 500ETF 5.1260 5.1120 1.91 1.52 0.27% 96538.49 242.13 159949 创业板50 0.5140 0.5144 1.98 1.83 -0.08% 42607.79 56.40 159920 恒生ETF 1.4860 1.4883 2.20 1.73 -0.15% 22875.12 38.53 510330 华夏300 3.7630 3.7610 3.01 3.03 0.05% 13482.35 176.38 512090 MSCI易基 0.9270 0.9290 3.11 3.11 -0.22% 12729.58 10.13 512180 建信MSCI 0.9060 0.9090 2.95 3.11 -0.33% 12708.12 12.97 159919 300ETF 3.7850 3.7883 3.19 3.03 -0.09% 12280.70 161.44 510180 180ETF 3.0960 3.0990 2.89 3.18 -0.10% 11007.70 173.17 159901 深100ETF 3.8630 3.8729 2.66 2.73 -0.26% 8635.19 33.68 510510 广发500 1.3550 1.3560 1.73 1.52 -0.07% 7631.11 22.15 512880 证券ETF 0.7320 0.7320 2.38 2.36 0.00% 6176.79 14.85 512800 银行ETF 0.9780 0.9780 4.04 4.00 0.00% 6106.84 5.16 512160 MSCI基金 0.9270 0.9300 2.89 3.11 -0.32% 5874.22 8.10 159952 创业ETF 0.8100 0.8117 1.50 1.69 -0.21% 4749.55 7.00 512500 中证500 2.3810 2.3790 1.58 1.52 0.08% 4139.34 11.98 512660 军工ETF 0.7210 0.7190 0.56 0.30 0.28% 3993.25 6.10 510590 平安500 4.9080 4.8930 1.87 1.52 0.31% 3930.88 18.37 510310 HS300ETF 1.4770 1.4790 2.93 3.03 -0.14% 3806.13 38.61 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/6 [table_page] 其他日报 513050 中概互联 1.3220 1.3130 3.04 1.52 0.69% 3456.81 11.06 512280 景顺MSCI 0.9090 0.9090 3.06 3.11 0.00% 3335.08 13.15 512000 券商ETF 0.6960 0.6970 2.35 2.36 -0.14% 2705.22 5.61 159902 中小板 2.7790 2.7877 2.70 2.36 -0.31% 2643.62 23.54 510880 红利ETF 2.7780 2.7770 2.81 2.78 0.04% 2468.88 17.26 512990 MSCIA股 1.0000 1.0010 2.99 2.77 -0.10% 1770.45 5.71 512520 MSCIETF 0.9110 0.9130 3.17 3.11 -0.22% 1713.09 9.01 512010 医药ETF 1.6310 1.6340 2.39 2.31 -0.18% 1526.38 4.26 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日国债期货低开高走，收盘十年期主力合约T1812上涨0.20%。 今日分级A午后上行，收盘稳健股基上涨0.14%，总成交额1.97亿元，成交在千万以上的分级A中军工A（150181）和证券A级（150223）涨跌持平，其余均上涨，无下折深成指A（150022，+1.07%）和恒中企A（150175，+0.41%）涨幅领先。 表3：成交量在1000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅（%） 折溢价率 约定收益率（下期） 隐含收益率 下折母基需跌 150152.SZ 创业板A 3123.50 0.21 -6.16% 5.00% 5.33% 33.68% 150022.SZ 深成指A 3101.21 1.07 -8.38% 4.50% 4