ETF周报：上周多只创业板算力ETF上市，沪深300ETF净申购72亿元

核心观点

上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.48%，宽基ETF中上证50ETF跌幅最小，板块ETF中消费ETF跌幅最小，热点主题中医药ETF收益最高。上周股票型ETF净赎回5.62亿元，宽基ETF中沪深300ETF净申购最多，板块ETF中科技ETF净申购最多，主题ETF中芯片ETF净申购最多。

ETF业绩表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-1.48%，上证50、沪深300、中证1000、科创板、A500、中证500、创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为-0.63%、-1.46%、-1.48%、-1.56%、-1.74%、-2.19%、-2.46%。债券型、跨境型、货币型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为0.12%、0.04%、0.01%、-2.24%。

分板块来看，消费、大金融、科技、周期板块ETF的涨跌幅中位数分别为-0.02%、-0.91%、-1.53%、-2.21%。按热点主题进行分类，医药、AI、银行ETF的涨跌幅中位数分别为0.99%、0.47%、0.34%，表现相对强势，资源、光伏、新能车ETF的涨跌幅中位数分别为-2.82%、-2.72%、-2.17%，表现相对弱势。

ETF规模变动及净申赎

上周股票型ETF净赎回5.62亿元，总体规模减少436.93亿元；货币型ETF净赎回117.07亿元，总体规模减少116.85亿元。在宽基ETF中，沪深300ETF净申购最多，为72.23亿元，其规模增加31.84亿元；上证50ETF净赎回最多，为24.26亿元，其规模减少25.81亿元。

按板块来看，科技ETF净申购最多，为32.33亿元，其规模减少115.81亿元；消费ETF净赎回最多，为35.20亿元，其规模减少33.22亿元。按热点主题来看，芯片ETF净申购最多，为51.15亿元，其规模减少40.68亿元；医药ETF净赎回最多，为29.46亿元，其规模减少20.08亿元。

ETF基准指数估值情况

截至上周四，上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF的市盈率分别处于54.62%、71.62%、80.36%、79.04%、52.39%、51.17%的分位数水平，市净率分别处于45.87%、56.19%、85.97%、57.43%、52.72%、51.71%的分位数水平。自2019年12月31日开始计算，科创板类ETF目前的市盈率和市净率分别处于52.81%、84.82%的分位数水平。

周期、大金融、消费、科技板块ETF的市盈率分别处于28.30%、11.30%、45.30%、68.65%的分位数水平，其市净率分别处于45.46%、34.12%、15.18%、72.94%的分位数水平。与前周相比，周期ETF的估值分位数明显降低。

银行、红利、军工ETF的市盈率分位数较高，分别为94.31%、76.73%、75.33%；芯片、银行、AIETF的市净率分位数较高，分别为94.72%、89.19%、83.09%。

总的来看，在宽基ETF中，A500ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，大金融ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，酒、新能车ETF的估值分位数相对较低。

ETF融资融券情况

总体来看，近一年内股票型ETF的融资余额和融券余量有所下降。截至上周三，股票型ETF融资余额由前周的541.31亿元下降至539.15亿元，融券余量由前周的27.81亿份上升至27.84亿份。

在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，芯片ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和5GETF的日均融券卖出量较高。

ETF管理人

截至上周四，华夏、易方达、国泰三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三。本周将有华宝创业板电池ETF等1只ETF发行。

风险提示

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