行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

ETF周报：上周沪深300ETF净申购超100亿元

2024-09-09 张欣慰,杨丽华国信证券冷水河

核心观点：上周沪深300 ETF净申购超100亿元，市场整体表现不佳，股票型ETF周度收益率中位数为-2.60%。
ETF业绩表现：宽基ETF中，中证500ETF跌幅最小（-2.17%）；板块ETF中，大金融ETF跌幅最小（-1.00%）；主题ETF中，证券ETF跌幅最小（-0.42%）。表现相对强势的ETF包括证券、新能车、红利ETF；表现相对弱势的ETF包括5G、芯片、AIETF。
ETF规模变动及净申赎：上周股票型ETF净申购58.35亿元，总体规模减少515.30亿元。宽基ETF中，沪深300ETF净申购最多（121.30亿元），中证1000ETF净赎回最多（27.84亿元）。板块ETF中，周期ETF净申购最多（0.15亿元），科技ETF净赎回最多（3.71亿元）。主题ETF中，芯片ETF净申购最多（6.18亿元），红利ETF净赎回最多（3.53亿元）。
ETF基准指数估值情况：宽基ETF估值分位数相对较低；消费、科技ETF估值分位数相对温和；AI、医药ETF估值分位数相对较低。红利、银行、上证50、沪深300ETF估值分位数明显降低。
ETF融资融券情况：上周一至周四股票型ETF融资余额上升至411.04亿元，融券余量上升至19.98亿份。日均融资买入额较高的ETF为科创板ETF和创业板类ETF；日均融券卖出量较高的ETF为中证1000ETF和中证500ETF。
ETF管理人：华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一；易方达基金排名第二；华泰柏瑞基金排名第三。上周新成立5只ETF，本周将有10只中证A500 ETF发行。
研究结论：市场整体表现不佳，但部分板块和主题ETF表现相对强势。沪深300 ETF净申购超100亿元，显示投资者对宽基指数的配置需求增加。未来中证A500 ETF的发行将丰富市场选择。