ETF周报：上周沪深300ETF净申购超100亿元，aiETF领涨

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2024年02月26日ETF周报上周沪深300ETF净申购超100亿元，AIETF领涨核心观点金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：杨丽华021-60933159021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980520060001S0980521030002联系人：杨昕宇yangxinyu3@guosen.com.cn相关研究报告《基金周报-嘉实沪深300ETF突破千亿大关，易方达与沙特资本机构展开合作》——2024-02-25《港股投资周报-周期及金融板块多只个股创新高，港股精选组合年内超额1.31%》——2024-02-24《主动量化策略周报-微盘与红利齐升，优基增强组合年内排名主动股基前15%》——2024-02-24《多因子选股周报-动量因子表现出色，沪深300增强组合年内超额收益5.30%》——2024-02-24《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第133期）》——2024-02-23ETF业绩表现上周（2024年02月19日至2024年02月23日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为3.11%。宽基ETF中，沪深300ETF涨跌幅中位数为3.68%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为4.02%，收益最高。按主题进行分类，AIETF涨跌幅中位数为7.75%，收益最高。ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净申购121.38亿元，总体规模增加650.72亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为107.72亿元；按板块来看，大金融ETF净赎回最少，为4.43亿元；按热点主题来看，AIETF净申购最多，为11.04亿元。ETF基准指数估值情况在宽基ETF中，创业板类ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，军工、医药ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，AI、5G、红利、银行、上证50ETF的估值分位数明显提升。ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的454.49亿元下降至440.82亿元，融券余量由前周的38.00亿份上升至40.22亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和沪深300ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和科创板ETF的日均融券卖出量较高。ETF管理人下周将有4只ETF开始发行，为万家中证红利ETF、大成中证工程机械ETF、泰康中证红利低波动ETF、南方中证全指计算机ETF。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................10总结.........................................................................12附录.........................................................................12附录一：板块ETF列表................................................................12附录二：主题ETF列表................................................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20240223）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20240223）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20240223）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20240223）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动.....................................9图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20240223）.....................11图21：板块ETF列表.....................................................................13图22：主题ETF列表.....................................................................19表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................10表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4相关热点回顾美联储会议纪要显示，多数美联储官员认为，政策利率可能处于峰值，在更有信心通胀会达标前，不适合降息；大多数官员强调不确定高利率持续多久、强调以评估数据判断降通胀进展的重要性。“新美联储通讯社”称，大多数联储官员担心的是过早降息和价格压力根深蒂固，而不是高利率保持过久。中国2月LPR报价出炉，1年期LPR报价持平于3.45%，5年期以上LPR下调25个基点至3.95%，创历史最大降幅。专家表示，此次贷款市场报价利率LPR下行，将有利于促投资、扩内需，有效支持经济延续回升向好势头。此次5年期以上LPR下调后，全国的房贷利率政策下限将调整至3.75%。北京、上海等地多家银行宣布同步调整房贷利率，建议关注房地产ETF投资机会。2月19日，比亚迪秦PLUS、驱逐舰05荣耀版上市，起售价为7.98万元。起售价较原冠军版车型下降了2万元，打响了10万元级新能源车价格战；随后，五菱汽车、长安启源、哪吒汽车等新能源汽车品牌跟进发布降价海报加入价格战。乘联会秘书长于2月19日晚间发文称，在未来几年的高速增长中，2024年是新能源车企站稳脚跟的关键年，竞争注定非常激烈。ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。上周（2024年02月19日至2024年02月23日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为3.11%，沪深300、上证50、创业板类、科创板、中证500ETF的涨跌幅中位数分别为3.68%、3.37%、1.85%、1.71%、0.90%。跨境型、债券型、货币型、商品型ETF的涨跌幅中位数分别为5.72%、0.31%、0.08%、-0.62%。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图1：上周不同资产类别ETF周度业绩图2：上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理分板块来看，上周股票型ETF中科技、周期、大金融、消费板块ETF的涨跌幅中位数分别为4.02%、2.82%、2.72%、1.49%。按热点主题进行分类，股票型ETF中AI、银行、5GETF的涨跌幅中位数分别为7.75%、6.06%、5.32%，表现相对强势，新能车、医药、证券ETF的涨跌幅中位数分别为0.95%、1.02%、2.24%，表现相对弱势。图3：上周不同板块ETF周度业绩图4：上周不同主题ETF周度业绩资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理ETF规模变动及净申赎截至上周五，股票型、跨境型、货币型ETF的规模分别为17511亿元、2961亿元、2246亿元，